财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为每股0.04美元，生产94,110金当量盎司，成本符合该时期指导预测 [7] - 2023年第一季度白银实现价格为22.52美元，较2021年第一季度的26.20美元下降14%；综合现金成本从每盎司772美元升至923美元，上涨20% [9] - 调整后本季度净收入为1320万美元，同比下降2000万美元；调整后EBITDA为6530万美元，同比下降1500万美元 [26] - 本季度经营活动净现金为4180万美元，2022年第一季度为3320万美元 [27] - 本季度末流动性头寸为1.297亿美元，包括4500万美元未动用贸易信贷额度；截至季度末，塞盖拉建设剩余现金支出约为2300万美元 [28] - 第一季度平均实现金价为1893美元，与2022年同期基本持平，较2021年第一季度仅高7% [34] - 本季度销售额为1.756亿美元，较2021年第一季度减少670万美元，降幅4%，主要因银价下跌7%和锌价下跌14% [75] - 本季度综合维持成本为每金当量盎司1514美元，同比每盎司增加230美元 [76] - 运营自由现金流为850万美元，上一年为960万美元 [77] - 总净债务（包括未偿还可转换债券）为1.66亿美元，净债务与调整后EBITDA杠杆率为0.7% [78] 各条业务线数据和关键指标变化 塞盖拉矿 - 建设按时按预算进行，预计本月首次产出黄金；4月底项目完成99% [20][46] - 4月采矿和加工活动增加，天线矿坑矿石交付至破碎和研磨回路，初始阶段进行超12000米品位控制钻探 [106] 亚拉莫科矿 - 第一季度黄金产量26437盎司，高于矿山计划；综合维持成本和现金成本分别为每盎司1509美元和819美元，均优于年度指导下限 [114] - 4月初巷道隧道结构故障，地下矿井27天无法进入，期间进行修复作业 [45] 林德罗矿 - 黄金产量25258盎司，与本季度采矿顺序一致；预计未来采矿区品位将提高 [23] - 本季度矿石产量160万吨，剥采比1.07:1，与年度计划1.17:1相符；综合维持成本符合年度指导 [73] 圣何塞矿 - 第一季度生产130万盎司白银和8231盎司黄金，略低于2022年第一季度，因采场品位低于计划及采矿顺序延迟；预计未来数月开采更高品位矿段 [48] - 每盎司现金成本受劳动力和一次性服务成本上升、品位降低影响，但部分被资本支出执行减少和关键消耗品节省抵消；预计全年综合维持成本处于指导上限 [49] 卡约马矿 - 尽管1 - 2月秘鲁社会动荡和道路封锁，运营未受显著影响；第一季度白银、铅和锌产量分别增长8%、19%和10%，得益于更高品位和更多处理量 [24] - 本季度综合维持成本受益于产量增加、现金成本降低和资本支出执行减少，有望实现年度指导成本下限 [74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦西非和拉丁美洲两个已建立业务的地区，优先在已运营的五个国家（墨西哥、秘鲁、萨尔塔省、布基纳法索、科特迪瓦）开展业务，其次考虑周边邻国，不寻求其他地区机会 [60][61] - 收购切瑟资源100%股权，其迪亚姆巴南部项目是高价值勘探机会，预计8月底完成交易；公司将专注该项目勘探，后续可能开展工程工作 [11][59] - 持续优化运营、精简业务，应对全球通胀和成本上升对贵金属矿业利润率的压缩 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度业务表现良好，尽管金价和银价未显著提升利润率，但第二季度金属价格和利润率有望改善 [7][8] - 墨西哥新矿业改革对该国投资不利，预计矿业公司和其他利益集团将向墨西哥最高法院提出宪法上诉 [36] - 塞盖拉矿是公司旗舰资产，具有产量可观、成本低、储量寿命长等特点，未来勘探潜力巨大 [57][81] - 迪亚姆巴南部项目有潜力在短期内推进到可行性阶段，有望实现增长 [18] 其他重要信息 - 4月圣何塞矿因工会要求利润分成停工15天，纠纷已解决，运营恢复；公司正制定生产恢复计划，现阶段预计不影响年度指导，同时评估与工会协议相关额外成本、生产目标和安全绩效影响 [10][72] 问答环节所有提问和回答 问题1：本月投产的金矿未来预期如何 - 公司已给出塞盖拉矿2023年指导估计，黄金产量在6 - 7.5万盎司之间，综合维持成本在每盎司880 - 1080美元之间；该矿勘探潜力大，有望成为比当前投产规模更大的矿山 [56][57] 问题2：评估阿里萨罗项目的时间线、纳入矿山寿命的潜力及许可要求 - 阿里萨罗矿品位与林德罗矿相当，目前无需推进，将在林德罗矿寿命末期考虑；该矿在公司采矿特许权范围内，矿石将输送至现有基础设施，许可方面无重大问题；去年已完成该矿另一阶段工作，成功扩大矿化范围 [64][87] 问题3：塞盖拉矿是否会发布更新资源报告 - 太阳鸟钻探工作刚结束，将移交运营部门进行优化并纳入矿山寿命规划，更新报告将于明年发布 [65] 问题4：塞盖拉矿工厂是否存在瓶颈及评估扩建计划 - 目前工厂设计有安装矿石磨机和后续扩大吞吐量的选项；现阶段工厂刚投入运营，使用氧化矿石，确定瓶颈和进行扩建评估尚早 [67][98] 问题5：迪亚姆巴南部项目明年勘探预算及公司地理布局看法 - 切瑟资源收购预计8月底完成，公司正在制定交易完成后工作的计划和预算；公司目前在两大洲五个国家运营，地理布局是关键战略；优先关注已运营国家，其次是周边邻国，以利用现有管理中心基础设施和专业知识 [84][85] 问题6：迪亚姆巴南部项目在开发和进行可行性研究前希望达到的黄金储量目标 - 公司认为迪亚姆巴南部项目有很大机会超过100万盎司储量，具体规模有待钻探确定；公司有财务门槛要求，同时希望项目具备至少10年储量、有竞争力成本下的可观产量 [92][101]