财务数据和关键指标变化 - 本季度公司经营活动产生950万美元自由现金流、4400万美元净现金流、4400万美元调整后息税折旧及摊销前利润和350万美元净营业收入，合每股0.01美元 [6] - 与2022年第二季度相比，白银和黄金价格分别上涨7%和6%，但锌价大幅下跌31%，公司营业收入下降540万美元，主要因销售额降低和710万美元非经常性费用 [21] - 本季度所得税低于2022年第二季度，反映出税前收入降低和墨西哥业务的税收抵免，扣除上述影响和一次性费用后，公司净收入为340万美元，合每股0.01美元 [22] - 本季度投资活动使用现金7320万美元，包括3560万美元维持性资本支出、1950万美元塞盖拉矿建设和投产前活动费用、1000万美元塞盖拉矿首产黄金相关付款等 [23] - 本季度销售额为1.584亿美元，较上年减少950万美元，主要因圣何塞矿金属销售量下降 [47] - 本季度每金当量盎司综合现金销售成本约为970美元，较上年增加80美元，主要因圣何塞矿生产率降低和品位下降、林德罗矿产量降低和投入成本增加，部分被亚拉莫科矿成本降低抵消 [48] - 本季度经营活动净现金为4420万美元，2022年第二季度为4740万美元，现金流量表中营运资金变化为正270万美元，塞盖拉矿营运资金负变化440万美元未计入950万美元经营活动自由现金流 [49] - 公司总净债务（包括未偿还可转换债券）为1.98亿美元，总净债务与调整后息税折旧及摊销前利润的杠杆比率为0.9% [50] - 公司披露每销售金当量盎司综合维持成本为1799美元，同比增加366美元，主要因圣何塞矿停产和林德罗矿综合维持成本增加 [60] - 本季度末公司流动性头寸为9800万美元，2.5亿美元循环信贷额度几乎全部提取，预计下半年开始偿还债务 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 西非业务 - 塞盖拉矿于5月24日首次产金，本季度生产4023盎司黄金，7月发货，预计第三季度销售受益 [4][6][10] - 天线矿初始品位控制钻探显示，扣除上部10米氧化矿石后，所含盎司数增加15%，其中吨数增加2%，品位增加13%，目前天线矿一期品位控制钻探完成，二期正在进行 [11] - 太阳鸟矿二季度初完成加密钻探，有助于将推断资源转化为探明资源并纳入矿山寿命计划，后续将关注消除当前工艺瓶颈、提高产量和考察扩建选项 [12] - 55区矿体目前金刚石钻探集中在下部东侧，三季度将转回西侧，并计划调动第二台金刚石钻机进一步勘探西侧边界 [13] - 塞盖拉矿4月发生一起损失工时伤害事故，亚拉莫科矿二季度安全表现良好，无事故发生 [14] - 亚拉莫科矿因修复隧道入口，关闭入口27天，未影响生产，产生约150万美元备用费用，预计全年产量超当前指引上限，上半年黄金产量为55439盎司，二季度综合维持成本为每盎司1626美元，上半年为每盎司1564美元，均处于指引范围低端 [29][38] 拉丁美洲业务 - 阿根廷林德罗矿二季度矿产量为80万吨矿化材料，剥采比为2.69:1，与全年运营计划的1.17:1一致，2023年前六个月黄金总产量为50714盎司，符合年度指引，综合维持成本预计处于年度指引范围高端 [15][16] - 林德罗矿太阳能发电厂建设和运营合同已授予，预计2022年四季度开始发电，将满足约40%的年总能源需求，每年节省燃料并减少约4252吨二氧化碳排放 [17] - 秘鲁卡约马矿二季度生产305000 - 196盎司白银，平均品位为每吨84克，较2022年同期增长14%，锌和铅产量分别为1400万磅和1020万磅，平均套期保值率分别为5.18%和3.72%，较2022年第二季度分别增长29%和34%，综合维持成本有望达到年度指引范围 [19][20] - 墨西哥圣何塞矿二季度生产96万盎司白银和5778盎司黄金，较2022年第二季度分别下降31%和30%，主要因工人联盟封锁15天导致运营全面停产，影响计划产量47200吨，还影响了矿山准备厂，延迟了高品位矿段的开采，预计全年综合维持成本略高于指引 [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略扩张进入西非市场开始见效，目前该地区有两座运营矿山，从第三季度起，西非将成为公司自由现金流的最大贡献者，近期收购切瑟资源和塞内加尔迪亚姆巴南部项目，增加了公司在该地区的勘探和增长潜力 [77] - 行业过去几年存在利润率压缩问题，公司也受影响，塞盖拉矿等资产对公司投资组合至关重要，预计该矿未来全维持成本约为每盎司1000美元 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 塞盖拉矿虽有初期调试问题，但生产正按计划推进，预计第三季度末可提供首次品位 reconciliation，长期潜力不变，预计下半年综合维持成本在每盎司1000 - 1050美元左右 [35][56][65] - 圣何塞矿因工人联盟封锁导致产量下降和成本增加，预计全年白银产量达到年度指引低端，黄金产量低于指引，公司通过减少非必要支出和提高效率部分抵消影响 [18][43][44] - 林德罗矿二季度废石移动达到高峰，剥采比为2.7:1，预计第三季度降至1.1:1，第四季度降至0.7:1，未来18个月将进行浸出垫的首次也是最后一次扩建，这是公司维持性资本支出中最大的项目 [78] - 公司综合维持成本预计在第二季度达到峰值1799美元，第三季度和第四季度将下降，因圣何塞矿和亚拉莫科矿运营问题解决、林德罗矿废石剥离减少以及塞盖拉矿销售开始产生收益 [87] 其他重要信息 - 公司发布2022年可持续发展报告，采用更新格式，提供ESG数据访问，为每个运营点提供单独的小型可持续发展报告，展示了强大的ESG治理体系和基于ESG绩效的短期激励措施 [31][32] - 卡约马矿6月发生一起致命事故，公司已实施所有改进措施，并制定企业行动计划，确保此类事故不再发生 [7][88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 塞盖拉矿品位跟踪、吨数情况以及何时达到稳定状态 - 天线矿品位控制钻探显示整体盎司数增加，主要由品位驱动，工厂近期 reconciliation 表明磨机中品位符合采矿计划预期，尚需完成察嫩矿品位控制钻探 reconciliation，天线矿二期品位控制钻探正在进行 [53] - 天线矿加密钻探网格为10米，提高了矿石控制信心，预计第三季度末报告生产储量合并结果 [54] - 短期综合维持成本会受影响，但未来两个季度预计在指引范围内，未来两个季度平均每盎司现金成本在600 - 650美元，下半年综合维持成本平均约为每盎司1000 - 1050美元 [56] - 预计第三季度末可提供首次 reconciliation，目前生产符合预期 [65] 问题2: 切瑟收购交易完成后的里程碑和催化剂 - 迪亚姆巴南部项目目前是勘探项目，切瑟曾进行初步经济评估（PEA）并试图推进工程研究，公司正在分析和审查相关工作，该项目位于西非高产金带核心区域，公司对其勘探机会感到兴奋，但需先证明资源量超过100万盎司才能考虑开发阶段项目 [57][58] - 公司计划在9月完成交易，目前正在制定勘探预算，希望年底前对迪亚姆巴南部项目进行钻探 [70] 问题3: 是否会报告塞盖拉矿第三季度综合维持成本以及如何建模未来两三个季度的成本 - 会报告本季度综合维持成本，预计初期生产的综合维持成本数据会有偏差，公司已对原矿山计划进行调整，如开采更多新鲜矿石和加快进入双班作业 [68]