财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为0.66美元，较去年增加0.11美元，增幅20%；调整后每股收益为0.67美元，较去年增加0.14美元，增幅26% [3][83] - 本季度合并净销售额达4.42亿美元，创季度新高，较去年增加7600万美元，增幅21%；有机销售额增长5400万美元，增幅15% [19] - 本季度总订单为4.9亿美元，较去年增加6700万美元，增幅16%；季度末积压订单达10亿美元，创历史新高，较去年第二季度增加2.12亿美元，增幅27% [20] - 本季度合并营业收入为5940万美元，较去年增加1320万美元，增幅29% [19] - 本季度合并调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为7550万美元，较去年增加1730万美元，增幅30%，利润率从去年的15.9%提升至17.1% [101] - 本季度税收支出为1240万美元，较去年增加130万美元；有效税率为23.5%，低于去年的24.9%，预计全年有效税率约为24% [5] - 本季度经营活动产生的现金流量为3600万美元，较去年第二季度增加2100万美元；季度末净债务为3.6亿美元，信贷额度可用余额为3.81亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 环境解决方案集团（ESG） - 本季度订单为4.09亿美元，较去年增加5700万美元，增幅16% [4] - 本季度净销售额为3.73亿美元，较去年增加6700万美元，增幅22% [102] - 本季度营业收入为5620万美元，较去年增加1710万美元 [102] - 本季度调整后EBITDA为7070万美元，较去年增加1910万美元，增幅37%，利润率为19%，较去年提高220个基点 [102] 安全与保障系统集团（SSG） - 本季度净销售额为6900万美元，较去年增加900万美元，增幅15% [4] - 本季度营业收入为1410万美元，较去年增加380万美元，增幅37% [4] - 本季度调整后EBITDA为1520万美元，较去年增加380万美元，增幅33%，利润率为21.9%，较去年提高300个基点 [4] - 本季度订单为7200万美元，较去年增加1000万美元，增幅16% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度市政订单较去年增长13%，主要因下水道清洁车需求显著增加 [9] - 安全与保障系统集团受益于基础设施法案，已获得超400万美元由联邦紧急事务管理局（FEMA）资助的预警系统订单，正与多个获得拨款的县合作扩大龙卷风预警系统 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续评估并购机会，交易管道活跃，并购仍是未来重要增长方式，关注特种车辆、售后市场等机会，与经销商紧密合作 [34][52] - 推进有机增长计划，如在Travis工厂开展产品线简化计划，在Elgin Street Sweeper工厂开展精益制造计划 [12][110] - 投资新产品开发，如SSG推出闪电检测警报、新型迷你灯条等产品 [27][29] - 重视售后市场，将其作为关键战略举措，通过拓展新地理区域和补充租赁车队来推动业务增长 [92] - 持续投资电气化领域，期望公共资金支持电动汽车产品线和特种车辆平台的未来增长 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链环境持续改善，但仍存在部分组件供应中断问题，底盘可用性仍是限制因素，特别是5类底盘影响部分业务 [87][115] - 产品和售后市场需求处于前所未有的高水平，积压订单和订单量再创新高 [93] - 预计基础设施法案将带来多年利好，目前虽未看到大量订单，但项目处于招标前阶段，未来有望受益 [89][119] - 基于第二季度业绩、创纪录的积压订单和改善的供应链条件，上调全年调整后每股收益预期至2.30 - 2.46美元，将全年净销售额预期下限提高3000万美元至16.5 - 17.2亿美元 [93] 其他重要信息 - 发布最新可持续发展报告，展示在环境、社会和治理（ESG）倡议方面的进展，提前实现2018年设定的水和电力强度降低10%的目标 [8] - 第二季度支付股息610万美元，每股股息增加0.10美元，近期宣布第三季度股息类似 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：供应链需怎样改善才能使公司达到最大生产能力，何时能实现？ - 公司需要供应链保持稳定，目前仍存在偶发性问题，需解决特定组件供应问题，同时等待2024年底盘分配，目前供应链情况正在改善 [95][66] 问题2：ESG业务能否在减少底盘和其他组件供应干扰的情况下，长期维持约3.5亿美元的季度销售额甚至更高？ - 若能解决TBI业务底盘可用性问题，特别是5类底盘，且供应链保持稳定，公司有机会提高TBI业务产量 [115] 问题3：公司对哪些类型的业务感兴趣，高利率是否促使更多家族企业考虑变现？ - 公司持续评估各类机会，关注特种车辆和售后市场机会，与经销商紧密合作，目前并购市场倍数下降，并购仍将是重要增长方式 [34] 问题4：市政和工业客户的订单可见性如何，积压订单在两者间的分布情况？ - 积压订单包含市政和多种工业应用，还有国际业务，是一个健康的组合，目前尚未看到基础设施资金带来的大型工业车队订单，未来有望增加 [140][133] 问题5：目前积压订单的定价与六个月或九个月前相比如何？ - 本季度价格实现情况良好，随着定价措施的实施和通胀的缓和，公司在价格方面处于有利地位，同比影响可能不如上半年显著 [121][144] 问题6：公司产品能否在挖掘和更换全国铅管的过程中发挥作用？ - 公司认为其安全挖掘卡车适用于此类项目，有能力协助承包商开展多年期项目 [147] 问题7：SSG业务的EBITDA范围是否被低估，本季度是否有临时因素支持利润率？ - 长期来看，公司认为年初设定的17% - 21%的利润率范围仍然合适，季度间可能会有波动，第四季度可能会有市政系统的大额订单影响利润率 [41] 问题8：SSG业务的订单是否会下降，第三季度盈利能力如何，利润率是否可持续？ - 由于上半年的大型车队订单和第四季度福特车型年变更，SSG业务下半年订单可能会有所缓和，但仍有望保持健康的订单量，公司预计利润率将维持在17% - 21%的范围内 [28][43] 问题9：新收购品牌的交叉销售机会有哪些，如何加速其增长？ - 公司正利用现有分销渠道扩大Trackless产品的地理覆盖范围，Blasters收购团队与MRL和JetStream团队紧密合作，Ground Force和TowHaul的销售团队也在探索交叉销售机会 [135][158] 问题10：美国救援计划和基础设施法案目前带来了多少订单，未来几年的预期如何？ - 目前尚未看到基础设施法案带来的大量订单，根据白宫网站信息，项目仍处于拨款谈判阶段，未来有望受益 [119][143] 问题11：安全挖掘订单的客户类型有哪些，是否有大型公用事业车队订单或服务提供商订单？ - 安全挖掘订单包括市政和工业客户，目前尚未看到基础设施资金带来的大型工业车队订单，未来有望增加 [133]