财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4090万美元，略高于指引区间上限，较去年同期下降17.5%，但较上一季度增长56% [6][13] - GAAP毛利润为200万美元，占营收的5%；非GAAP毛利润为300万美元，占营收的7.3%，处于指引区间高端，较上一季度有显著改善 [14] - GAAP净亏损1180万美元，合每股0.11美元；上一季度亏损2450万美元，合每股0.20美元；去年同期净亏损2780万美元 [8] - 调整后EBITDA亏损720万美元，排除了约450万美元的特定费用 [21] - 预计第二季度营收在4250 - 5250万美元之间，非GAAP毛利率在9% - 12%之间，非GAAP运营费用在1000 - 1100万美元之间，调整后EBITDA亏损在700 - 350万美元之间 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分布式发电（DG）业务有收入贡献，公司对其增长感到兴奋，计划将1P Pioneer和2P Voyager解决方案纳入该业务组合 [82][86] - 新推出的1P追踪器Pioneer已在美国和澳大利亚收到首批采购订单，并在第二季度提前发货，其管道迅速增长 [145] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前已在美国以外的10个国家获得项目，2022年国际收入占比20% [2] - 整体管道达到创纪录的134吉瓦，积压订单增长至14亿美元，自3月1日以来新增2.35亿美元 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过消除追踪器中超过20%的钢铁含量、推出高利润率的分布式发电业务等措施改善成本结构，支持了毛利率的显著扩张 [133] - 扩大产品线，增加了Voyager系列的新经济高效解决方案和对First Solar模块的支持，推出了差异化的1P追踪器Pioneer，为赢得项目提供更多机会 [144] - 改善地理定位，在美国宣布与领先制造商建立合资企业，预计年中投入运营，以支持客户对国内内容的需求并受益于IRA激励措施 [139] - 以解决方案为导向，结合1P、2P和First Solar解决方案以及软件，与客户合作优化每个项目场地，形成竞争优势 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为UFLPA最糟糕的时期可能已经过去，IRA将有助于长期增加需求，随着模块环境的改善，公司处于更有利的位置，有更多产品、市场、客户和机会，有望实现更盈利的增长 [1][11] - 对公司目前的业务状况感到满意，基于全球客户的反馈，认为业务呈积极发展态势，预计下半年利润率将逐步提升 [55][57] 其他重要信息 - 由于银行和资本市场的波动不确定性，董事会和管理团队认为适度利用ATM计划获取流动性是谨慎之举 [9] - 钢铁价格在过去几个季度大幅下降，公司通过更新报价每两周调整一次价格，以减轻钢铁价格上涨的风险 [71][96] - 软件业务仍占整体收入的较小部分，但客户对此表现出浓厚兴趣，有很大的增长机会 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对IRA决议时间的预期 - 公司希望IRA决议能尽快达成，对其最终实现有信心，认为公司通过在得克萨斯州按时启动的合资工厂已做好充分准备 [22] 问题: Q1新增2.35亿美元订单中美国的占比、2023年和2024年的分配以及多年订单情况 - 大部分项目在美国，2.35亿美元中有多个项目是多年、多项目的最终奖励，2023年下半年和2024年都会有收入体现 [53] 问题: 美国市场的订单情况及与竞争对手的对比 - 公司在美国、澳大利亚、中东、北非等地区看到强劲的订单增长，随着产品组合的丰富，越来越多客户希望达成大型项目组合的交易 [35][36] 问题: 目前非UFLPA积压订单的情况 - 本季度预订的2.35亿美元中，约1.9亿美元不受UFLPA影响，在总积压订单中，非UFLPA订单占比已增长到35% - 40% [126] 问题: Q2订单是否会超过Q1以及后续趋势 - 未明确比较Q1和Q2的订单，但看到越来越多项目推进，尤其是国际项目，随着模块进入市场，下半年订单形势良好，呈积极发展态势，但目前不会进行量化指导 [41][43] 问题: 公司产品在钢铁含量上是否低于竞争对手以及客户反馈 - 公司设计的产品具有Voyager 2P的诸多优势，在设计Pioneer 1P时征求了客户意见，客户对产品的构造性、Python夹子等技术反馈积极，且Pioneer采用了与Voyager相同的减震策略 [59][78][79] 问题: Pioneer在分布式发电（DG）业务中的贡献及可用性 - 公司对DG业务的增长感到兴奋，计划将1P Pioneer和2P Voyager解决方案纳入该业务组合，目前DG业务已有收入贡献 [82][86] 问题: 随着国际市场的增长，运营成本结构将如何变化 - 公司参与的市场注重Pioneer和Voyager的构造性优势，目前有大量项目在下半年推进，对此感到兴奋 [85][103] 问题: 三星太阳能项目设施受损是否有相关风险暴露 - 公司在该地区的追踪器产品没有索赔情况 [90] 问题: 随着积压订单的增长，管道是否多元化 - 随着业务增长，公司在国际和美国市场以及客户群体方面都实现了多元化，预计在Q3、Q4和2024年将更加明显 [111] 问题: 钢铁成本情况及对价值链的影响 - 钢铁价格在过去几个季度大幅下降，公司通过每两周更新报价来减轻钢铁价格上涨的风险，此前团队已将钢铁含量降低了20% [71][95][96] 问题: 毛利率在下半年的趋势及量化情况 - 预计下半年利润率将逐步提升，但目前不会进行量化指导，随着收入增长，有望获得额外的运营杠杆，朝着20%的毛利率目标前进 [57][100] 问题: 软件解决方案的采用曲线、客户接受度及收入占比展望 - 软件业务仍占整体收入的较小部分，但客户对此表现出浓厚兴趣，有很大的增长机会 [97] 问题: 能否提供历史上类似的强劲增长季度作为参考 - 公司目前情况与过去不同，难以找到历史上的特定季度进行对比，认为当前公司内部运营更加精简，整体呈积极发展态势 [105] 问题: 面板进口改善后订单的交货时间以及对Q3和Q4的影响 - 交货时间取决于具体项目、复杂性、位置和钢铁采购来源，公司的虚拟供应链有助于缩短交货时间，目前看到交货时间有所改善 [68] 问题: 按1亿美元以上的收入规模，毛利率的增长情况 - 如果将本季度的情况按比例扩大到1亿美元的收入规模，毛利率将落在去年此时讨论的10% - 15%范围内 [116] 问题: 客户在国内内容方面的签约意愿以及IRA明确性的影响 - 最近几个月模块的涌入使项目得以推进，主要的限制因素是模块而非IRA [117]