财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收较2022年第二季度增长72%，毛利润较2023年第一季度增长超一倍，连续两个季度实现正调整后毛利润，调整后EBITDA连续八个季度改善，预计年底前实现正调整后EBITDA [11] - 全年总营收指引为2.1 - 2.3亿美元，较去年增长超60%，调整后毛利润率目标为8% - 10% [19] - 第二季度营收环比增长5%，交易性化学业务营收增长超600万美元，占总营收比例从第一季度的19%提升至超30% [20] - 第二季度毛利润较第一季度增长108%，调整后毛利润增长92%，毛利润率和调整后毛利润率分别提升至8%和10%，前两个季度累计毛利润比去年后两个季度高约900 - 1000万美元 [21] - 第二季度调整后EBITDA环比改善48% [22] - 第二季度SG&A费用，排除股票薪酬后增加约50万美元，包含法律费用和CEO过渡成本，预计第三季度G&A成本下降 [23] - 第二季度净亏损，第一季度净收入2100万美元受益于2600万美元非现金收益和450万美元PPP贷款豁免，5月可转换债券最终批次转换为6350万股，6月30日资产负债表几乎无负债，仅约30万美元 [40] - 截至6月，调整后毛利润较去年前六个月改善近1000万美元，调整后EBITDA改善近700万美元，预计未来季度毛利率继续上升 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易性化学业务营收较2023年第一季度增长68%，专有复合纳米流体应用较2022年第二季度增长171% [12] - 数据分析业务2023年上半年营收约等于2022年全年营收 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为可持续优化化学和数据解决方案的合作伙伴，在行业中具有差异化优势，业务覆盖超15个国家，为超2万口完井提供解决方案 [13] - 公司的滑溜水系统获沙特阿美批准，是沙特目前仅有的两个获批水力压裂系统之一，具有技术先进、运营高效、降低成本和环境影响等优势，客户使用化学应用后油井生产率提高 [14] - 公司将专业知识拓展到新兴和现有市场领域，利用专利、技术进步和合作伙伴关系，实现收入多元化和未来增长 [16] - 公司向基于订阅的服务模式转型，下一代Verax单元将提升数据分析业务的制造能力和降低运营成本 [17] - 公司专注于通过差异化技术实现收入增长、扩大市场份额和提高成本效率，化学和数据分析解决方案为客户创造价值并为股东带来回报 [30] - 公司认为可持续化学解决方案需求将增加，有望在工业、地热、农业、太阳能和氢能等国内外市场领域获得机会 [33] - 公司数据分析业务的下一代光谱仪已进行现场测试和验证，该分析仪可实时监测碳氢化合物质量，预计新模型将有机会进一步渗透上游市场 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩表明业务基本面改善，盈利能力显著提升，预计全年业绩持续改善 [9] - 公司有信心实现全年指引，包括营收增长和调整后毛利润率目标 [19] - 公司认为自身是有吸引力的投资机会，业务调整和盈利能力提升未反映在股价中，新领导团队有能力执行公司战略 [26] - 公司受益于成本控制举措，有望在年底前实现正调整后EBITDA，资产负债表强劲，债务少，拟设立的ABL信贷安排将增加流动性 [27] 其他重要信息 - 公司已解决部分遗留诉讼，预计年底前完成全部诉讼解决，合规截止日期为10月12日，董事会已获股东批准可进行最高1比6的反向股票分割 [23][24] - 公司特别股东大会定于9月5日召开，已提交最终委托书，股东将收到投票材料，聘请代理征集人确保股东最大参与度，股东批准2022年6月预融资认股权证转换后，公司可获得450万美元现金收益 [25][42] - 公司为总部签订新租约，预计未来两周完成搬迁，新办公室租赁每年节省超50万美元 [43] - 公司在确保ABL信贷安排方面取得进展，预计月底前宣布结果，该信贷安排将由应收账款、库存和俄克拉荷马州马洛混合设施担保 [54] - 公司CEO Ryan Ezell将于8月15日在丹佛EnerCom能源投资会议上发表演讲，CFO Bond Clement将一同与投资者会面，演讲内容将提前发布在网站上，Ezell还将参加8月16日的服务行业小组讨论，两场活动均将进行网络直播 [85] 问答环节所有提问和回答 问题1: 幻灯片16中油井性能提升26%的数据覆盖多少口井，是否推动了二叠纪盆地交易性业务发展，以及货运和物流成本下降的进展和未来是否有更多成本节约 - 公司对二叠纪盆地超1800口井进行分析，设置了严格分析准则，交易性业务因定制化学技术的价值主张开始获得显著动力，从2022年第四季度到当前季度，货运成本下降约130万美元，营收增加近50万美元，从第一季度到第二季度，货运成本下降50万美元且营收增加，公司在长途短途运输和现场交付方面提高了效率 [47][60] 问题2: 可转换债券全部转换后，当前的净股数是多少 - 假设特别会议的两项提案通过，最终股数约为1.9亿股 [50] 问题3: 交易性业务占营收30%是否意味着约1520万美元，与第一季度的910万美元相比，ProFrac业务是否季度环比下降约11% - 交易性业务营收从第一季度到第二季度增加约600万美元，ProFrac业务较第一季度下降约10%，主要是由于E&P运营商压力泵送和完井活动出现中断，活动间隔时间变长 [63][77][78] 问题4: 幻灯片16中油井性能提升，有多少归因于分析、纳米流体和其他因素 - 公司采用整体工程方法设计滑溜水系统，结合数据分析和化学应用，对专有化学物质在不同盆地和目标区域的应用进行了大量机器学习，选择合适的摩擦 reducer、粘土控制、腐蚀组件等，具体纳米流体和整体工程设计的影响数据将在后续投资者会议详细介绍 [79][80][70] 问题5: JP3新技术的现场测试进展如何，是否有更广泛应用的兴趣 - 公司已与董事会讨论JP3新技术在现场的战略应用，认为在上游领域有重大机会，包括天然气质量和能源计数、火炬气运营和发电等，目前有两个新一代模型正在进行现场测试，进展良好，预计第四季度后期和2024年扩大生产规模，JP3和化学业务结合不仅在北美陆地有应用，在国际和海上也有显著应用前景 [73][83][84] 问题6: 本季度G&A费用有变动，是否仍有信心在年底前将其控制在接近或低于每季度500万美元的水平 - 公司目标是将G&A费用控制在该水平，目前已解决部分遗留诉讼，CEO过渡成本已过去，正在努力实现这一目标 [74]