财务数据和关键指标变化 - 本季度末总存款和零售回购协议达213亿美元，较本季度增加2550万美元，即12个基点，且这一增长势头延续至第三季度 [37] - 本季度利息收入2.47亿美元，较上季度的2.32亿美元增加1550万美元，即7%；较去年第二季度增加4770万美元，即24% [38] - 本季度净收入5500万美元，较上季度的6120万美元减少620万美元，即10% [38] - 本季度总非利息支出1.31亿美元，较上季度减少440万美元，即3%；较去年第二季度增加110万美元，即1% [39] - 本季度非利息收入总计2910万美元，较上季度增加120万美元，即4%，主要因服务收费增加和住宅贷款出售收益增长 [39] - 贷款组合达159亿美元，本季度增加4.36亿美元，年化增长率为11%；本季度贷款收益率为5.12%，较上季度增加10个基点，较去年第二季度增加60个基点；本季度新贷款生产收益率为7.37%，较上一季度增加41个基点 [40] - 非盈利资产占子公司资产的比例在本季度和上季度均为12个基点，去年第二季度为16个基点；净冲销占总贷款的比例为3个基点 [41] - 本季度公司还清了联邦住房贷款银行3.35亿美元的高成本借款；截至今年前六个月，股东权益达29.27亿美元，增加8320万美元，即3% [41] - 本季度末有形普通股账面价值为每股17.16美元，较上季度增加2个基点 [42] - 公司宣布本季度每股股息为0.33美元，已连续153个季度宣布股息，并49次提高股息 [42] - 预计第三季度非利息支出在1.32亿 - 1.34亿美元之间，因持续的通胀成本压力 [55] - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] - 6月净利息收益率（NIM）为2.67亿美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务增长强劲，本季度商业贷款增长主要源于先前批准贷款的建设提款，多数建设项目与住宅相关；新贷款生产收益率上升，信贷质量维持在接近创纪录水平 [40][47] - 抵押贷款业务本季度有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个美国西部州经济强劲，其中爱达荷州、蒙大拿州、亚利桑那州和犹他州在净迁入率最高的前10个州之列，所有八个州的净迁入率均处于全国前半部分 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过为现有商业和零售客户提供有吸引力的利率选项来维持和增加存款，利用营销平台技术进行战略推广 [43] - 持续开设新的核心关系账户，本季度净新增零售和商业账户超4000个，新增存款超2.6亿美元；加强在发放商业和住宅贷款时获取强大存款关系的要求，本季度超80%的贷款客户在公司有存款 [44] - 尽管银行业面临持续逆风，但公司对自身长期地位持乐观态度，凭借充足的流动性、高质量的贷款组合、成熟的银行模式和并购专业知识，有望在市场条件合适时抓住机遇 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储历史性的加息改变了许多客户的存款观念，公司核心存款的周期内贝塔系数在本季度末为10%，预计在美联储停止加息前该系数将继续上升，但仍有望大幅超越行业贝塔系数 [45] - 净利息收益率因存款和资金成本上升而承压，但随着利率预测和对存款的影响，预计下降速度将放缓；新贷款和续贷的较高收益率将继续推动利息收入增长 [46] - 公司对所服务的充满活力的西部市场和独特的商业模式充满信心，相信能够继续取得优异成绩 [49] - 预计贷款增长在未来几个季度将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [101] - 认为净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 其他重要信息 - 公司资本水平强劲且不断增长，预计CET1较上季度增加13个基点，达到12.47%，比代理文件中列出的21家同行银行的平均水平高出超100个基点 [48] - 公司流动性状况良好，可用流动性超15亿美元，包括来自联邦住房贷款银行和美联储设施的现金借款能力、未质押证券、经纪存款和其他来源 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款贝塔系数假设中DDAs占总存款的百分比是多少 - 未提及明确回答 [8] 问题2: 6月2.67亿美元的利润率假设是基于一到两次加息吗，是否还有下降压力 - 第四季度利润率相对第三季度会有额外压力，假设两次加息后，低谷可能出现在明年第一或第二季度；未对2024年底利润率预期进行深入研究，需进一步分析后回复 [9][10][11] 问题3: 本季度新增的经纪融资何时到期，未来一两年的展期或滚存情况如何 - 大部分4.75亿美元的经纪融资将在本季度内到期，多数发行期限为一到三个月，少量为六个月；核心存款增长情况将决定是否展期或允许部分到期不续 [14] 问题4: 到今年年底，总资产同比更可能持平略增还是持平略降 - 鉴于贷款增长和存款预期，总资产应会略有增加 [21] 问题5: 证券投资组合的现金流是多少 - 目前每季度的利息和本金约为3亿美元，与上季度相比无重大变化 [22][23] 问题6: FHLB预付款何时从资产负债表中移除 - FHLB还款时间为6月 [53] 问题7: 6月的还款是否已完全反映在利润率持续承压但降幅收窄的评论中 - 未明确回复 [54] 问题8: 季度末计息存款的即期利率是多少，与3月底相比如何 - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] 问题9: 1.306亿美元的费用水平中是否有一次性项目，下半年费用预期如何 - 无一次性项目；公司各部门和企业部门在人员招聘方面表现出色，第一季度至第二季度全职员工减少20人，同比减少70人；预计第四季度费用仍在该范围内 [60][62] 问题10: 总存款和计息存款的终端贝塔系数预期是否有更新 - 鉴于当前利率环境，将总存款成本的周期内贝塔系数假设调整为25% [64] 问题11: 6月的平均净利息收益率是多少 - 6月净利息收益率为2.67亿美元 [70] 问题12: 公司内部资源需求是否有变化 - 仍在经历一些动态变化，新的商业贷款发放处理系统、账户开户平台和建设管理平台等新技术提高了效率，员工开始适应并看到成效；试点部门取得了成功，各部门根据技术改进调整人员配置 [71][72] 问题13: 第二季度与第一季度相比，受批评分类贷款的趋势如何，对占贷款组合约10%的办公商业房地产有何更新情况 - 受批评分类贷款继续向风险较低的方向发展，目前处于接近创纪录的低位；办公商业房地产贷款组合与公司业务布局相匹配，平均贷款规模为68万美元，业主和非业主各占50%，在不良和非盈利方面表现优于其他投资组合，对大都市地区和中央商务区的暴露有限，无高层办公楼贷款 [74][75][76] 问题14: 建设贷款对抵押贷款发起和销售业务线有何影响 - 本季度抵押贷款业务有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 问题15: 本季度非利息存款（NIB）余额的流动趋势如何，是否已稳定，对存款成本稳定有何影响 - 本季度NIB流出速度放缓，超60%的余额仍留在公司内；约80%的NIB与运营账户相关，随着旅游季节到来，部分账户开始补充资金；预计仍会有流出，但速度将减缓；6月NIB流出仅为3100万美元，7月流出非常少；存款成本增加可能更接近季度后半段 [86][87][90][92] 问题16: 公司在吸引客户增加存款方面有哪些成功举措，何时开始偿还高成本批发存款 - 存款增长主要来自现有客户，公司利用营销平台技术针对潜在客户提供更高利率，同时注重开设新账户，吸引来自加利福尼亚州、得克萨斯州等地的客户，并强调新账户带来存款；贷款团队在发放贷款时积极争取存款关系，超80%的贷款客户有存款；如果7月的季节性趋势和良好资金流动能够持续，本季度有机会偿还部分经纪定期存款余额 [94][95][96][97][98] 问题17: 除建设资金外，客户的贷款需求如何，新贷款收益率和未来增长预期怎样，公司的信贷偏好如何 - 由于利率上升和公司更严格的信贷偏好，整体贷款需求不如以往；预计未来几个季度贷款增长将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [100][101] 问题18: 6月底客户回购协议的即期成本是多少 - 6月30日回购账户的即期成本为299美元 [106] 问题19: 第三季度利润率与6月的2.67亿美元相比，是否仍会压缩 - 预计第三季度利润率与6月的2.67亿美元相近 [107] 问题20: 2.3亿美元新客户存款增长的增量资金或存款成本是多少，与新贷款生产收益率相比如何 - 部分增长来自定期存款组合，第二季度新发行定期存款的平均利率约为4.7 - 4.75亿美元；部分余额在交易账户中，储蓄账户的即期利率低于50个基点 [109][111] 问题21: 本季度运营费用中的薪酬和员工福利部分，递延发起成本是否有重大变化，能否量化影响 - 影响非常小，因为第一季度和第二季度贷款增长，增长率无明显差异，对递延补偿方面无显著影响 [115] 问题22: 本季度股息支付率接近70%，且预计利润率会进一步压缩，公司对股息的舒适度如何 - 公司对股息水平感到舒适，资本实力雄厚，认为利润率压缩是短期问题，2024年将得到改善 [117] 问题23: 考虑到下半年可能还有一到两次美联储加息，净利息收入何时能稳定，假设明年联邦基金利率稳定，是否会有滞后 - 净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 问题24: 贷款收益率环比上升10个基点，这是否是一个良好的趋势，未来贷款收益率重定价的预期如何 - 预计未来贷款收益率重定价表现将优于本季度的10个基点，本季度受建设提款影响，部分贷款是去年第一、二季度发放的 [124] 问题25: 服务收费的显著增加是否有一次性因素，能否作为未来的基础 - 服务收费增加是使用情况和季节性的结果，通常在第二季度会有所上升，可以作为未来的基础 [125][126]