财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入(不含可报销收入)为2.8亿美元,略高于指引,较上一季度的2.25亿美元有所增加 [41][45] - 第四季度调整后EBITDA为7200万美元,大幅高于指引的5000万美元至6000万美元,主要得益于费用推迟和绩效奖金 [43][45] - 2023年全年收入(不含可报销收入)为9.84亿美元,调整后EBITDA为1.58亿美元 [50] - 2023年全年营业费用为1.32亿美元 [50] - 2023年末现金及等价物为1.24亿美元,总流动性为4.22亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 墨西哥湾的BlackHawk在11月开始新合同,表现出色 [52] - 西非的BlackRhino在第四季度获得320万美元的绩效奖金 [52] - 北海的Patriot在第四季度和一月份执行了一个弃井作业项目,合同期比原计划长 [52] - 澳大利亚的Apex在第三季度出厂后,在第四季度以更高日费率开始了新合同 [53] - 巴西的Courage在第三季度完成与Petrobras的三年合同后,安全高效地完成了SPS和准备活动,并在12月中旬开始了新的四年合同 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 勘探井数量预计2024年同比增长34% [22] - 水下树订单预计2024年连续第三年超过300个,这一水平是2013年以来最高的,当时市场上有115艘更多的钻机 [23][24][25] - 2023年末,过去12个月的招标量达到106艘年,与12年前的峰值一致 [27] - 公司目前正在跟踪52艘年的需求机会,其中61%为动力定位钻机,39%为半潜式钻机 [28] - 北海地区需求持续增长,供给收缩,弃井作业需求增加,同时新的勘探许可也带来了未来钻井需求 [30][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成6艘营运钻机的SPS,未来两年还有2艘和1艘需要进行SPS,这将大幅降低计划的干船坞天数 [38] - 公司已经获得了3.62亿美元的新合同,包括BlackLion的两年合同和Patriot的三年弃井合同,平均日费率达到40.8万美元 [63][64][65] - 2024年公司91%的可用天数已有合同或期权覆盖,2025年和2026年分别为59%和30% [36][37][77] - 公司有信心未来三年内继续获得有利的日费率提升 [78] - 2024年底,公司预计将满足信贷和债券契约要求,届时董事会将考虑适当时机启动股东回报计划 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业上游资本支出和勘探钻井活动预计将持续增长,支撑深水钻井的长周期上升周期 [21][22][26] - 公司看好北海地区的需求前景,尤其是弃井作业 [30] - 公司有信心未来三年内继续获得有利的日费率提升 [78] - 公司预计2024年EBITDA将较2023年增长50%以上 [68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Eddie Kim 提问 询问公司对于闲置7代钻机的看法,以及预计何时能有5-6艘重新获得合同 [86][87][88] Bernie Wolford 回答 公司预计到今年中期,5-6艘闲置钻机将重新获得合同,这些合同将在2024年第三季度至2025年第一季度开始执行 [88][89][90] 问题2 David Smith 提问 询问2024年指引是否已剔除了GreatWhite事故的影响 [98][99] Dominic Savarino 回答 是的,2024年指引已剔除GreatWhite事故的影响,将在报告中单独列示该事故的财务影响 [98][99] 问题3 Fredrik Stene 提问 询问2024年收入指引区间的构成,是否包括Patriot的补充合同、Onyx的重新启用等因素 [106][107][108][109][110] Bernie Wolford 和 Dominic Savarino 回答 预计能够为Patriot补充50%左右的合同空白,但Onyx的重新启用不会包括在2024年指引中,因为那将在2025年开始 [111][112][113][114]