财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度和全年的财务和经营业绩表现出色,公司实现了转型 [6][7][8][9] - 2023年全年产量平均122,000桶油当量/天,较2022年的83,500桶油当量/天增长46% [8] - 2023年第四季度产量平均160,000桶油当量/天,超出指引,较第三季度增长6% [8] - 2023年全年自由现金流为5.44亿加元或每股0.77加元,第四季度为2.91亿加元或每股0.35加元 [9] - 2023年第四季度现金成本(包括营运、运输和管理费用)较2022年第四季度下降12% [9] - 2023年第四季度记录了8.34亿加元的非现金减值,主要来自非运营的Eagle Ford和保留的Viking资产 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - Clearwater重油业务第四季度产量超过16,000桶油当量/天,较2022年第四季度增长48% [14] - Pembina Duvernay页岩气业务在1月开始钻井,计划2024年完成7口井的钻探和完井 [14] - Eagle Ford非运营资产的储量增加,证明性储量增加117%,证实加概算储量增加130% [15] - 加拿大资产2023年以证实加概算储量基础替代了131%的产量,扣除Viking资产出售 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度有超过40%的液体产品获得WTI等价定价 [9] - 2024年公司已经对约40%的净原油敞口进行了套期保值,使用上下限区间平均价格为60-96美元/桶 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取了严格的资本配置策略,50%自由现金流用于偿还债务,15%用于股东回报 [39][40][41] - 公司计划在2024年继续开发Pembina Duvernay、Clearwater和Mannville重油区块,并在Eagle Ford和Viking取得强劲的钻井和完井表现 [19] - 公司在2023年提前2年实现了温室气体排放强度降低65%的目标,正在制定2030年的新目标 [16] - 公司认为Eagle Ford非运营资产的减值主要是由于2017年以后井位密集导致的产量下降,这是行业普遍面临的问题 [46][47] - 公司正在评估重新压裂Eagle Ford老井的机会,以提高采收率 [62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年的整体运营表现和2024年的前景表示乐观 [6][17][19] - 管理层认为公司的资产组合和财务实力更加多元化和抗风险 [9][16] - 管理层表示2024年第一季度产量可能会略低于指引,主要受到1月极端天气影响 [18] - 管理层认为Juniper持股的解禁可能会对股价产生一定的不确定性影响 [81][82][83][84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 投资者提问 询问Clearwater重油业务的产量指引是否会调整 [22][23] Eric Greager回答 公司将保持12,000-15,000桶油当量/天的产量指引,但实际可能会接近15,000桶油当量/天的上限 [23] 问题2 投资者提问 询问公司2024年末的债务水平预期 [24][25] Eric Greager回答 公司预计2024年末总债务将在21-22亿加元左右,约为EBITDA的1倍 [25] 问题3 投资者提问 询问第一季度产量中油气比例的变化 [29][30][31] Eric Greager回答 第一季度产品结构将趋于平衡,液体占比预计在84%左右 [31]