财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总承保保费为1.22亿美元，同比下降23% [41] - 2022年第四季度总已赚保费为1.43亿美元，同比下降25% [41] - 2022年第四季度事故期损失率为77%，同比改善17个百分点 [42] - 2022年运营亏损为2.63亿美元，同比改善46% [43] - 2022年调整后EBITDA改善58% [43] - 2022年第四季度末未受限现金为5.59亿美元，较第三季度末的6.29亿美元有所下降 [44] - 2022年运营现金消耗减少1.93亿美元，从2021年的4.03亿美元降至2.1亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度续保业务占总已赚保费的81% [41] - 2022年嵌入式新业务增长超过8倍 [38] - 2022年实施了53次费率调整，平均上调37% [42] - 2022年在33个市场修订了保单持有人合同 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在33个州修订了保单持有人合同，较上一季度的25个州有所增加 [2] - 公司在高损失率州采取更积极的费率调整策略 [17] - 公司预计2023年将继续在某些州进行费率调整 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年发布新的细分模型，以提高定价准确性 [37] - 公司将继续扩展嵌入式业务，预计2023年嵌入式平台将实现规模化 [38] - 公司计划在2023年继续降低损失率和费用，以实现盈利 [45] - 公司预计2023年保费将继续收缩，但嵌入式平台的新业务将逐步增长 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其数据科学和技术竞争优势是过去12个月损失率改善的主要原因 [37] - 公司预计2023年损失率将继续下降，并接近长期目标的65% [42] - 公司认为嵌入式保险将成为下一个大型分销趋势 [38] - 公司预计2023年将继续改善调整后EBITDA和运营亏损 [45] 其他重要信息 - 公司2022年员工人数同比下降50% [16] - 公司预计2023年将继续削减非员工相关费用 [16] - 公司预计2023年现金消耗将进一步减少 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 保单持有人合同修订对损失率的影响 - 公司认为合同修订是一次性调整，预计2023年将继续看到收益 [2] - 62%的损失率反映了费率调整的影响，合同修订的收益将是额外的 [4] 问题: 营销支出与盈利能力的平衡 - 公司将继续以纪律严明的方式部署资本，平衡年度结果和长期结果 [10] - 公司预计2023年将逐步增加营销支出，同时保持损失率的改善 [26] 问题: 费率调整需求 - 公司预计全国范围内的平均费率调整需求为7%至8%，高于历史趋势 [17] - 在高损失率州，公司将采取更积极的费率调整策略 [17] 问题: 再保险市场的影响 - 公司表示在2022年续签了所有再保险合约，未遇到容量问题 [19] - 公司正在逐步减少配额份额，增加超额损失再保险的参与 [20] 问题: 嵌入式业务的增长前景 - 公司预计2023年嵌入式业务将逐步增长，新业务将增加 [52] - 公司预计2023年续保业务将继续收缩，但嵌入式业务将逐步增长 [52] 问题: 直接业务的营销策略 - 公司计划在2023年战略性部署直接营销支出，重点放在回报达到阈值的市场 [54] - 公司将继续通过数据和技术优势在绩效营销渠道中部署资本 [55] 问题: 资本消耗的展望 - 公司预计2023年现金消耗将进一步减少，主要驱动因素是损失率的改善和成本结构的优化 [56]