财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为1.897亿美元,较2022年的2.09亿美元下降9.1% [52] - 2023年第四季度收入为5,230万美元,较2022年同期的6,060万美元下降13.7% [52] - 2023年全年非GAAP毛利率为27%,较2022年的22.5%提升450个基点 [53] - 2023年第四季度非GAAP毛利率为34%,较2022年同期的24.3%提升970个基点 [53] - 2023年全年非GAAP调整后EBITDA亏损为6,910万美元,较2022年的11,840万美元亏损收窄41.6% [56] - 2023年第四季度非GAAP调整后EBITDA亏损为920万美元,较2022年同期的2,110万美元亏损收窄56.4% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 打印铸件业务2023年增长27%至7,300万美元,成为公司最大的业务线 [15][16] - 数字牙科业务ScanUp.org在首年就签约3,200万美元的合同,季度复合增长率超过25% [17] - 光聚合物业务由于缺乏增长和规模,公司将主要去重点发展这些业务线 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防和航空航天市场是公司的亮点,公司产品已进入SpaceX猎鹰火箭、月球着陆器等重要项目 [29][30][31][32][33] - 汽车制造业方面,公司的增材制造技术被广泛应用于特斯拉等车企的"巨型铸造"工艺 [32] - 公司正在加强在拉丁美洲等新兴市场的销售渠道建设,以推动打印铸件业务的进一步增长 [112][113] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极优化成本结构,2023年已完成1亿美元的年度成本削减,并于2024年1月再宣布5,000万美元的成本削减计划 [49][50][56] - 公司将重点发展毛利率较高、现金流较好的业务线,如打印铸件和数字牙科,同时去重点发展一些亏损的光聚合物业务 [50] - 公司在打印铸件领域占据80%的市场份额,预计未来10-15年内全球25,000家铸造厂将全部采用这一技术,这将带来超过200亿美元的资本支出机会 [16][35][36] - 公司看好人工智能驱动的人形机器人市场,认为这可能成为公司未来最大的业务 [37][38][39][40][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年行业整体表现平淡,但公司有望在2024年实现调整后EBITDA盈利 [9][14][21][23] - 公司相信增材制造行业长期增长前景依然广阔,预计到2031年市场规模将增长5倍至超过1,000亿美元 [37] - 公司正在积极调整业务重点,专注于现金流和盈利能力较好的业务线,并有信心在2024年下半年实现调整后EBITDA盈利 [24][25][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Greg Palm 提问 2024年财务指引范围较宽,公司对上下限的假设是什么?[63] Jason Cole 回答 公司预计2024年收入在1.75亿-2.15亿美元区间,调整后EBITDA亏损在3,000万-1,000万美元区间。公司认为有望实现上半年的业绩,但也保留了一定的谨慎空间。[64][65][68] 问题2 Troy Jensen 提问 公司在光聚合物业务方面的具体调整计划是什么?[82] Ric Fulop 回答 公司正在评估各种选择,包括寻求合作伙伴关系等,以更好地推广这些技术。公司认为这些技术长期潜力很大,只是目前规模较小,难以实现盈利。[83][84][85] 问题3 Jacob Stephan 提问 公司在铸造行业的机会有多大?具体采取了哪些措施?[98] Ric Fulop 回答 公司在铸造行业占据80%的市场份额,未来10-15年内全球25,000家铸造厂将基本全部采用这一技术,这将带来超过200亿美元的资本支出机会。公司正在加强在新兴市场如拉丁美洲的销售渠道建设,以推动这一业务的进一步增长。[99][100][101][102][103][112][113]