财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收2.916亿美元，同比增长10.6%；净利润5770万美元，摊薄后每股收益0.57美元 [72] - 非GAAP每股收益0.63美元，同比增长12.3%；上半年非GAAP每股收益1.15美元，同比增长18% [11][4] - 调整后EBITDA为33%，低于上年同期的34.9% [31] - 有效所得税税率为22.7%，与上年同期的22.6%基本一致 [31] - 经营活动提供的净现金为3500万美元，自由现金流为1720万美元，自由现金流增加主要由于资本支出降低和营运资金投资增加 [32] - 第二季度毛利率为73.8%，上年同期为74%，毛利率下降主要因产品销售组合变化，但毛利额增长10.2% [96] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1.201亿美元，占销售额的41.2%，上年同期为1.067亿美元，占比40.5% [74] - 研发费用为2130万美元，占销售额的7.3%，上年同期为1740万美元，占比6.6% [10] - 公司将2023年全年独立净销售指引修订为11.25亿美元，独立摊薄后非GAAP每股收益指引维持在2.30美元/股不变 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 脊柱业务 - 美国脊柱业务第二季度增长6%，生物制品、微创和椎弓根螺钉以及3D打印植入物等产品组合均有显著增长 [68] - 第二季度推出三款新产品REFLECT、MARVEL和Ossifuse [68] 使能技术业务 - 2023年第二季度收入为3480万美元，同比增长18.2%，主要由E3D成像系统和机器人系统在美国的持续渗透推动 [9] 创伤业务 - 创伤业务连续第14个季度实现环比增长，与2022年第二季度相比增长63%，环比增长12% [7] 国际业务 - 国际收入在第二季度为4610万美元，按报告值计算增长20.2%，按固定汇率计算增长22%，主要得益于植入物销售的扩大 [73] - 除日本外的国际脊柱业务在第二季度创下纪录，按固定汇率计算同比增长29%，多数市场实现两位数增长 [93] - 日本市场第二季度按固定汇率计算增长9% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 关键重点国家包括西班牙、英国、澳大利亚、印度、波兰和日本等实现销售增长，区域增长主要由欧洲、中东和非洲（EMEA）地区以及亚太地区（APAC）推动 [30] - 西班牙、英国、澳大利亚、爱尔兰、印度和波兰等市场第二季度均实现30%以上的增长 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于长期可持续增长的核心要素，包括创新新产品推出、机器人成像系统销售、有竞争力的销售代表招聘和合并整合规划 [8] - 扩大对使能技术产品开发的投资，以增强生态系统服务，并为成像、导航和机器人当前及未来产品组合带来更多功能 [27] - 公司与NuVasive的合并，双方股东均以超过99%的投票支持该交易，公司收到美国联邦贸易委员会（FTC）的第二次请求，正专注于提供必要回复，预计2023年第三季度完成合并 [28][94] - 公司通过推出新产品来抵消价格侵蚀，如REFLECT、MARVEL和Ossifuse等 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩感到满意，各业务板块表现良好，国际业务稳定增长，供应链状况较去年有所改善 [16][19] - 预计2023年下半年至2024年将有强劲的产品发布节奏 [26] - 市场对公司的先进技术兴趣浓厚，进入第三季度时拥有强大的产品管线 [70] - 公司认为自身有能力成为全球卓越的肌肉骨骼公司 [8] 其他重要信息 - 机器人手术持续加速，与上年相比增长41%，至今已完成超过54000例机器人手术，主要由椎弓根螺钉置入、椎间融合器置入和颅骨应用等手术的高采用率推动 [61] - REFLECT技术已在全球超过5000例手术中使用，正迅速成为家长和儿童避免或延迟融合手术的有吸引力选择 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于FTC和交易完成的评论，以及下半年隐含指引是否有上行空间 - 公司表示除了与FTC合作外，没有其他障碍，预计第三季度完成合并，基于业务势头，认为给出的指引是合适的 [100][78] 问题2: 第二季度业绩是否符合预期，以及对第三季度的看法 - 公司认为第二季度表现稳健，各业务板块良好，国际业务稳定，供应链状况良好，进入第三季度时处于优势地位，未看到与以往明显不同的季节性变化 [16][36][39] 问题3: 日本市场增长的驱动因素 - 公司表示在日本的市场策略开始见效，通过销售代表控制区域的策略取得了增长，此前连续销售下滑的情况得到扭转 [85] 问题4: 美国市场近期的定价趋势 - 公司表示定价呈低个位数下降，与以往相比没有明显变化，通过推出新产品来抵消价格侵蚀 [53][112] 问题5: 外科医生培训量以及来自NuVa医生的兴趣提升情况 - 公司表示培训流量正常，对目前的培训 throughput 感到满意，与NuVasive合并获批后预计会有提升，目前专注于现有外科医生 [45] 问题6: 是否经历近期供应链挑战 - 公司表示对供应链状况满意，无论是外部还是内部供应链都很强劲，与去年相比情况更好 [36][19] 问题7: 是否看到市场资本放缓 - 公司表示对E3D系统和机器人的市场接受度感到满意，与去年同期相比没有看到放缓 [49] 问题8: 近期推出的儿科畸形产品是否有其他产品推出计划，以及如何看待该市场的吸引力 - 公司对REFLECT和MARVEL产品感到兴奋，认为这些产品将为治疗年轻患者提供更多选择，有望减少手术次数和切口 [104] 问题9: 是否看到销售团队因合并交易而产生担忧或流失，以及采取的销售团队保留措施 - 公司表示目前销售团队没有担忧，通过开发和推出产品、提供良好的薪酬和强大的供应链支持来留住团队，同时加强与销售团队的沟通，让他们了解公司的发展方向和承诺 [107]