财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为15.69亿美元,同比增长53.3% [3] - 2023年第四季度收入为6.165亿美元,同比增长124.6% [6] - 2023年全年非GAAP净收入为2.664亿美元,同比增长25.9% [6] - 2023年第四季度非GAAP每股收益为0.60美元,同比增长2.1% [6] - 2023年全年调整后EBITDA率为29.6% [6] - 2023年全年自由现金流为1.652亿美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度肌肉骨骼业务收入为5.838亿美元,同比增长138.3% [6] - 2023年第四季度Globus单独的肌肉骨骼业务收入为2.74亿美元,同比增长11.8% [6] - 2023年第四季度Globus单独的支持技术业务收入为3.01亿美元,同比增长2.1% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度美国收入为4.908亿美元,同比增长110.5% [6] - 2023年第四季度Globus单独的美国收入为2.56亿美元,同比增长9.7% [6] - 2023年第四季度国际收入为1.257亿美元,同比增长204.6% [6] - 2023年第四季度Globus单独的国际收入为4.81亿美元,同比增长16.7% [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为整合NuVasive后将成为行业领先的全球化组织,拥有更大的规模和客户触达能力 [3][4] - 公司将专注于快速开发创新解决方案,满足手术全程的未满足临床需求 [4] - 公司将继续投资于影像、导航和机器人等支持技术领域,保持行业领先地位 [4] - 公司认为即使面临新的竞争机器人系统,依然有足够的优势去应对 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的前景感到兴奋,认为潜力从未如此之大 [4] - 公司认为整合后的团队更加强大,能够实现持续的盈利增长 [4][69] - 公司预计2024年收入将达到24.5-24.75亿美元,非GAAP每股收益为2.68-2.70美元 [58] - 公司预计2024年毛利率将在中高60%区间,研发费用占比7.5%-8%,销售费用占比将下降1-2个百分点 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 公司对2024年的销售协同和反协同的预期是什么,以及如何看待这些因素对收入的影响 [40][26] 回答 公司预计2024年将有1.5亿美元的销售反协同,这是一个保守的估计,占2023年合并收入的约7%。但公司也有信心通过交叉销售等措施来抵消这一影响 [40][41][42] 问题2 提问 公司对未来3年达到中高30%EBITDA率的信心来源于哪些方面 [45] 回答 公司预计未来3年内能够实现中高30%的EBITDA率,主要来源于:1)170万美元的协同效应,其中40%将在2024年实现;2)通过制造和采购成本优化来提升毛利率;3)通过整合系统和精简开支来降低销售费用率 [45][46][47] 问题3 提问 公司对骨科机器人业务的发展规划和竞争格局的看法 [53][54] 回答 公司认为骨科机器人技术仍处于起步阶段,未来有很大的发展空间。公司的机器人产品具有明显优势,即使面临新的竞争产品,也有信心保持领先地位。公司将继续投资于影像、导航等关键技术,以保持行业领先 [53][54][75]