财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长21%，调整后摊薄每股收益为0.85美元，较去年第三季度增长1% [20] - 第三季度调整后毛利率为52.5%，较去年下降240个基点；年初至今调整后毛利率为53.7%，较上一年前九个月下降40个基点 [11][70] - 第三季度调整后营业收入为5900万美元，年初至今为1.645亿美元，分别增长20万美元和2400万美元；调整后营业利润率第三季度为19.3%，年初至今为19%，较2022财年同期分别下降330和30个基点 [12] - 第三季度调整后净收入为4360万美元，增长约100万美元或2%；调整后摊薄每股收益为0.85美元，增长2%。年初至今调整后净收入为1.165亿美元，增长1700万美元或18%；调整后摊薄每股收益为2.26美元，增长17% [27] - 第三季度调整后运营费用为1.014亿美元，较上年增加1760万美元或21%；占收入的百分比增加90个基点至33.2%。年初至今调整后运营费用为2.999亿美元，较上年增加4670万美元或18%；占收入的百分比下降10个基点至34.7% [26] - 调整后所得税税率第三季度为25%，年初至今为24%，而2022财年同期分别为21%和22%，预计2023财年调整后所得税税率约为24% [71] - 重组和与重组相关成本前的自由现金流为1.19亿美元，高于上一年前九个月的7580万美元，主要由于经营活动产生的现金流增加 [72] - 第三季度末手头现金为2.24亿美元，自本财年初减少3600万美元，主要由于7500万美元的加速股票回购计划、3500万美元与先前收购相关的或有对价支付以及对Vivasure Medical的3000万欧元投资，部分被较高的净收入抵消 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 止血管理业务 - 本季度收入增长7%，年初至今增长8%；北美市场本季度增长16%，年初至今增长13%，受TEG一次性产品的强劲采用和使用推动 [5] 输血管理业务 - 本季度收入增长13%，年初至今增长23%，受美国和英国新软件实施以及先前扩大销售团队的投资推动 [6] 单采业务 - 本季度收入下降3%，年初至今下降6%，受不利的订单时间、恢复期血浆收入降低、全球血液中心的人员和捐赠者短缺以及中国与COVID相关的挑战影响；部分被与全球血浆客户在埃及血浆项目合作带来的资本销售增加所抵消 [9] 血浆业务 - 第三季度收入增长42%，年初至今增长48%；北美一次性产品占血浆收入的85%，本季度增长46%，年初至今增长52%，受采集量和价格的强劲增长推动 [22] 医院业务 - 本季度收入增长14%，年初至今增长17%，尽管面临医院人员短缺、预算限制和中国与COVID相关的挑战，但收入和市场份额仍显著增长 [82] 血管闭合业务 - 本季度收入增长33%，年初至今增长37%，增长主要由将前600家医院中的新电生理账户转化而来，进一步提高了美国的渗透率和市场份额 [64] 细胞回收业务 - 本季度收入增长1%，年初至今增长2%，受益于EMEA分销商有利的订单时间和强劲的资本销售，部分被中国市场的疲软所抵消 [65] 血液业务 - 本季度收入增长2%，年初至今增长11%，增长受强大的供应链、EMEA和亚太地区有利的订单时间推动 [68] 血库业务 - 本季度收入增长3%，年初至今下降1%，预计2023财年收入下降2% - 4%，此前预期为下降2% - 5% [86][87] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 血浆业务中，北美一次性产品占血浆收入的85%，本季度增长46%，年初至今增长52% [22] - 止血管理业务在北美市场本季度增长16%，年初至今增长13% [5] 国际市场 - 医院业务国际增长部分被2022财年欧洲一项大型全国性ClotPro招标的艰难同比比较以及中国COVID影响所抵消 [64] 美国市场 - 血浆采集中，美国排除CSL后本季度增长26%，年初至今增长34%，且已超过疫情前采集水平 [85] 欧洲市场 - 血浆采集中，欧洲本季度和年初至今均实现了中两位数的增长，且已超过疫情前采集水平 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 血浆业务中，公司与CSL修订非独家供应协议，将PCS2设备和一次性套件的使用期限从2023年12月延长至2025年12月，继续为血浆客户提供服务和支持 [3] - 医院业务专注于通过推进技术和进行有针对性的收购来扩大美国和国际市场份额，提高护理标准 [62] - 血库业务利用自身灵活性和韧性抓住机会，在新市场中赢得客户并扩大领导地位 [62] - 为确保2024财年的持续成功，公司积极对制造和供应网络进行变革，包括增加血浆一次性产品的生产能力和确保额外的供应商合同 [88] - 公司计划在欧洲采用直销模式并利用现有后台基础设施对VASCADE进行商业化，以巩固其在血管闭合领域的领导地位并加速收入增长 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在外部挑战，但公司在这种环境中受益与挑战并存，对业务的信心较高 [16] - 各业务需求强劲，未看到短期内任何业务的需求减弱迹象 [31] - 公司长期计划推动持续强劲表现，尽管面临宏观经济环境挑战，但各业务部门收入仍实现增长，将利用这一势头进一步投资计划并创造加速转型增长的机会 [80] - 公司虽面临外汇、通胀、供应中断和地缘政治风险等宏观经济挑战，但产品需求持续高涨，业务的本质和持久性使其具备持续增长和市场领导地位的良好条件 [81] 其他重要信息 - 公司更新2023财年医院有机收入增长预期至约19%，为先前发布的19% - 22%指导范围的低端，主要因中国与COVID相关的挑战 [21] - 公司将2023财年血浆有机收入指导提高至增长35% - 40%，高于上一季度沟通的30% - 35%增长 [23] - 公司更新2023财年调整后摊薄每股收益指导至2.90 - 3美元，此前指导为2.70 - 3美元 [90] - 公司更新2023财年重组和与重组相关成本前的自由现金流指导至1.6亿 - 1.8亿美元，此前为1.5亿 - 1.8亿美元，反映了更高的净收入和2023财年净营运资金的财政效益 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于CSL协议对每股收益的潜在影响 - 公司表示协议条款严格保密，从宏观层面看，协议对患者、捐赠者、客户和股东都有益，但未提供具体对每股收益影响的信息 [93] 问题2: 如何看待当前环境下长期计划的增长以及CSL协议对近期计划的影响 - 公司认为从长远来看，会继续投资并相应交付，CSL协议带来的任何提前收益都将增加长期计划中每年的增长和整体利润率扩张 [45] 问题3: 生物技术公司第二季度的读出结果对血浆业务的长期潜在结构性影响 - 公司进行了大量建模，没有超越关键意见领袖和生物制品领域竞争进入算法的专有见解，长期来看，预计部分临时低效情况会随着生产计划更加明确而减弱，混合效应和去除低效将推动毛利率在长期计划中提高 [94][97] 问题4: 是否应保守假设2024年及以后没有CSL收入 - 公司确认2024财年将有来自CSL的收入，会在5月进行2024财年指导时详细讨论并包含额外的销量 [99][100] 问题5: 血浆业务指导上调是否全部归因于新的CSL扩展协议 - 公司表示指导反映了所有客户的强劲销量势头、有利的组合和价格改善，同时增加了生产并提高了供应链的灵活性和弹性，为客户提供不间断的供应 [103] 问题6: 中国市场的情况以及未来几个季度的影响 - 公司的血库和医院业务在中国有业务，血液业务受影响不大，医院业务预计未来两个月不会有明显缓解，这是医院业务今年预计接近19%增长的主要驱动因素 [105][106] 问题7: CSL是否有可能考虑Nexus Persona - 公司表示血浆业务在美国整体增长良好，长期来看需观察经济对业务的影响以及宏观经济变化如何推动业务增长 [109] 问题8: VASCADE在美国600个目标电生理站点的渗透情况以及欧洲MVP推出在未来几个季度的发展 - 公司在美国前600个站点的前半部分进展顺利，正在努力推进后半部分，第四季度有明显势头并延续到本季度；欧洲推出将利用现有后台基础设施，投入专门团队，确保对其他医院业务无负面影响 [111][112] 问题9: 血浆业务是否回到正常状态以及增长轨迹 - 公司认为新中心的表现是积极信号，代表的销量是疫情前的两倍，且近期仍接近历史增长趋势；IG需求的6% - 8%转化为采集量需求的8% - 10%，可能接近10% - 12%的有机增长 [114][116] 问题10: 血浆毛利率较低是否是混合效应以及原因 - 公司表示混合因素和运营卓越计划节省对毛利率有利，但Nexus系统的额外折旧和制造方面的通胀逆风抵消了这些好处 [118][152] 问题11: 额外血浆销量对毛利率和运营利润率的潜在影响 - 公司目前专注于获取销量、提高产量和满足客户需求，未来产品转换可能会影响利润率 [138] 问题12: 血浆业务第四季度指南是否暗示比正常情况更大的放缓 - 公司表示业务仍有季节性，表现略好于预期，但增长有所放缓，客户仍受人员和捐赠者问题影响 [128] 问题13: 目前的投资产能扩张是否足以满足血浆和VASCADE的需求 - 公司团队积极应对，新设施表现出色，Persona技术是重要部分，公司将继续寻求提升竞争力的机会 [148][150]