财务数据和关键指标变化 - 订单额7.66亿美元，整体下降9%，有机下降13% [10] - 调整后EBITDA利润率为28.4%，上升90个基点 [11] - 第二季度有效税率为22.4%，与去年的22.1%相当 [11] - 净收入为1.39亿美元，每股收益为1.82美元；调整后净收入为1.65亿美元，调整后每股收益为2.18美元，增长0.16美元或8% [11] - 调整后EBITDA较2022年第二季度增加2200万美元，有机增长3%，其中价格因素超4%，本季度销量为负 [12] - 现金运营收入为1.41亿美元，增长26%；自由现金流为1.2亿美元，增长24%，占调整后净收入的72% [34] - 预计第三季度GAAP每股收益在1.60 - 1.65美元之间，调整后每股收益在1.84 - 1.89美元之间；有机收入预计下降7% - 8%，调整后EBITDA利润率约为27% [19] - 预计全年有机收入收缩1% - 2%，GAAP每股收益在6.80 - 6.90美元之间，调整后每股收益在7.90 - 8美元之间；调整后EBITDA利润率约为27%；资本支出预计约为7000万美元，自由现金流预计超过调整后净收入的100% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 流体计量技术（FMT） - 有机销售额增长10%，但订单有机收缩4% [33][36] 健康与科学技术（HST） - 有机订单本季度收缩27%，销售额有机下降6%，调整后EBITDA利润率收缩420个基点 [38] 消防与安全多元化产品（FSD） - 有机订单同比增长2%，有机销售额增长8%，调整后EBITDA利润率扩大300个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 水业务市场 - 北美市场积极，极端天气、技术和基础设施升级以及资金改善推动增长 [14] 化工市场 - 美国、欧洲和亚洲均有积极成果，电池市场提供额外增长机会 [15] 农业市场 - 需求情况不一，农场基本面总体积极，OEM业务强劲，但经销商库存水平高，种植季库存未明显下降 [15] 半导体市场 - 持续疲软，源于内存供应过剩和美国出口管制影响，预计第三季度需求稳定，第四季度复苏 [16] 涂料市场 - 情况不一，北美市场积极，但欧洲和亚洲客户投资延迟 [18] 消防与救援市场 - 总体稳定，部分经销商消化过剩库存，E3产品有增长 [41] 汽车市场 - 整体持平，公司在该市场持续获得份额，但受能源和工业市场放缓部分抵消 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Iridian Spectral Technologies，增加定制光学滤波器解决方案市场领导者，服务太空、生命科学和电信市场 [8] - 收购KZValve为Banjo业务在精密农业解决方案的流体处理领域提供更多机会；Nexsight业务为水平台带来软件智能和渠道资产；Airtech打开替代能源发电机组市场；ABEL Pumps帮助客户挖掘电动汽车革命所需矿物 [21] - 利用80/20方法优化业务绩效，调整投资组合，通过资本部署增强优势业务和平台 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - HST业务受分析仪器、生命科学、生物制药和半导体市场库存去化影响面临挑战，不再预计下半年销量复苏 [6][7] - 工业市场下半年将适度放缓，公司将继续专注运营表现，为客户创新，减少库存，缩短交付周期 [7][8] - 认为这是疫情后的最后经济阶段，今年将结束调整，凭借过去两年积累的优势，未来表现将出色，有望在核心市场实现超越增长 [145][146] 其他重要信息 - 公司电话会议可能包含前瞻性陈述，受昨晚新闻稿和向美国证券交易委员会提交文件中的安全港条款约束 [5] - 会议结束约两小时后可通过拨打免费电话877 - 660 - 6853并输入会议ID 13734463或登录公司主页获取重播 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待HST市场见底曲线及恢复正常环境的时间 - 从去年第四季度末需求几乎无限，到今年开始调整，第二季度重点关注库存去化深度和时间，目前对市场情况有更清晰认识 [47] 问题2：FSDP业务中消防救援业务增长的驱动因素 - 底盘可用性改善是积极催化剂，预计对业务整体有积极影响，供应商构成方面影响较小 [76] 问题3：能否量化库存调整对业务增长的影响 - 目前订单和销量下降部分源于客户调整库存，后续销量变化将反映真实终端市场需求 [65][66] 问题4：准时交付指标的改善情况 - 准时交付情况良好，达到90%以上，需与客户沟通以确保其了解公司交付能力，部分业务仍有交付问题但订单情况较好 [68][70][71] 问题5：公司采取的成本行动类型及不削减的目标成本 - 第一阶段是削减可自由支配成本，第二阶段是与销量相关的成本，进行了内部重组；利用80/20和资源分配模型保留大部分增长资源 [72][73] 问题6：北美涂料分配器业务增长原因及未来展望 - 第二和第三季度有大型项目订单交付，年底北美补货周期结束后业务将下降，未来关注新兴市场机会和欧洲市场复苏 [78][79] 问题7：如何看待市场缺乏催化剂与芯片堆栈、基础设施法案等积极因素的关系 - 认可这些积极趋势，但当前市场存在噪音，公司对市场有清晰可见性，能看到这些趋势逐步发挥作用 [83][84][85] 问题8：公司可持续有机增长情况及相对市场的表现 - 若市场有2%的名义下限，公司有望通过价格获取、创新和资产实现约5%的增长，加上资本部署可实现两位数盈利增长 [93][113] 问题9：HST业务订单下降是供应链正常化还是终端市场需求恶化导致 - 主要是周期正常化驱动，未看到终端市场需求有明显负面变化，也缺乏积极因素推动大规模资本支出 [97][98] 问题10：HST业务EBITDA利润率后续走势 - 第三季度因销量下降会有额外压力，订单在第二季度见底，销售将在第三季度见底，利润率触底后将在第四季度回升，逐步恢复到29% - 30%的EBITDA利润率 [128] 问题11：公司库存减少情况 - 仍有库存减少空间，下半年预计再减少2000 - 3000万美元库存，HST业务销量下降会对库存周转率有一定压力 [130] 问题12：分析仪器市场混乱是否带来并购机会 - 文档未提及明确回答 问题13：HST业务中中国市场的占比及疲软原因 - 公司通常向北美合作伙伴销售，通过他们了解中国市场情况，未明确提及中国市场占比及疲软原因 [141]