财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达7850万美元，报告基础上增长8%，固定汇率下增长12%，货币因素使报告收入较去年减少210万美元 [14] - 第一季度调整后EBITDA达1100万美元，创第一季度纪录，较去年增长3%，固定汇率下增长8%，EBITDA利润率为14%，较去年第一季度下降68个基点 [5][45] - 第一季度调整后净收入为600万美元，即每股完全摊薄收益0.12美元，去年同期为640万美元，即每股完全摊薄收益0.12美元 [34] - 第一季度经营活动净现金使用量为340万美元，季度末现金为2370万美元，较年末的3060万美元有所下降 [15] - 第一季度支付股息总计200万美元，回购股票60万美元，下一次季度股息将于6月30日支付给6月7日登记在册的股东 [15] - 债务余额为7920万美元，与年末持平，债务与EBITDA比率为1.8倍，季度平均借款利率为6.3%，高于去年的2%，季度末流通股为4840万股 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入因GovernX供应商合规和风险管理业务以及研究业务的两位数运营增长而增加，达到创纪录的3300万美元，较去年增长27%，占本季度公司总收入的42% [5][24] - 咨询利用率为71%，受去年下半年招聘和新员工入职时间影响 [15] - 收购业务在本季度贡献约150万美元 [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第一季度收入为4840万美元，较去年增长17%，消费者、银行、保险、制造、能源和公用事业等行业垂直领域实现两位数增长，服务网络、软件咨询和GovernX业务也均实现两位数增长 [9][10] - 欧洲地区第一季度收入为2310万美元，报告基础上下降2%，固定汇率下增长5%，媒体、能源、公用事业和制造等行业垂直领域以及GovernX、网络、软件咨询和研究业务实现两位数收入增长 [14][30] - 亚太地区第一季度收入为700万美元，报告基础上下降8%，固定汇率下下降3%，网络、软件咨询和GovernX业务实现两位数增长 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年底前将调整后EBITDA利润率在2022年底基础上再提高200个基点至约17%，并将经常性收入加速增长至1.5亿美元 [8] - 公司将继续采用“珍珠链”式并购策略，专注于经常性收入领域或提升数字等领域的能力，并与潜在目标保持对话 [39] - 公司利用AI技术提升运营和产品开发效率，如使用收购的Agreement公司的AI智能合同工具推动GovernX等业务的经常性收入增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求受数字化和业务转型以及成本优化驱动，公司的数字转型、采购和成本优化服务组合对客户具有吸引力 [6][26] - 尽管宏观环境不确定，但企业对数字化服务的需求依然强劲，公司有望受益，但也需关注通胀、衰退、地缘政治、银行问题和人才短缺等因素对客户决策时间的影响 [43] - 公司对全年前景乐观，若宏观环境中性，对需求环境和自身执行能力有信心 [97] 其他重要信息 - 董事会授权将季度股息提高12.5%，新季度股息率为每股0.045美元，即每年0.18美元，将于6月30日支付给6月7日登记在册的股东 [32] - 公司预计第二季度收入在7300万 - 7500万美元之间，调整后EBITDA在1000万 - 1100万美元之间 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 直接成本和咨询服务成本增加200个基点是否会下降 - 第一季度直接成本增加约500万美元或200个基点，SG&A方面有小幅度抵消，摊销略高，通常第一季度成本较高与 payroll tax 有关 公司预计随着去年下半年招聘人员发挥全部潜力，利用率将回到70%中段，成本情况将在第二季度及下半年改善 [50][51] 问题: 今年活动趋势及预期 - 公司全年计划举办一系列活动，第一季度已举办部分线下活动，接下来三个季度在美国和欧洲都有活动安排 [38] 问题: 收购管道情况及定价 - 公司在定价上一直很有纪律性，目前定价没有太大变化，尽管环境稍软，但如果企业整体业务稳定，定价不会有明显下降 [53] 问题: 宣布Phase 2的信心来源及利润率扩张机会 - 公司本季度经常性收入表现强劲，持续建设研究能力和以GovernX为核心的平台 成本优化和转型业务需求不同，成本优化决策快、收入产生早，转型业务进展稍慢，两者结合推动了公司增长 [59][62][63] 问题: 今年是否需要增加人员及人才可用性 - 除了在数字或网络安全等专业领域进行少量针对性招聘，以及可能因客户采用TAD服务而增加部分人员外，预计今年人员变动不大 由于公司业务模式和薪酬结构有吸引力，自去年第一季度以来已增加约225人以上，认为有需要时能够获取所需人才 [64][75][76] 问题: 本季度运营现金流为负的原因 - 主要是由于第一季度销售创新高带来的营运资金需求增加，3月业务收尾强劲导致应收账款较上季度增加约340万美元，同时应付账款也略有增加，部分原因是年初的额外 payroll tax [80][93] 问题: 美洲地区本季度表现强劲的原因及后续展望 - 美国市场数字转型工作持续推进，同时企业通过优化成本为数字转型提供资金支持，这两类业务都发展良好 欧洲市场宏观环境稍弱，需求更侧重于优化采购等方面，数字转型进展较慢 [71][82] 问题: 重要增长驱动领域 - 研究业务因在采购环境中市场份额大、拥有大量实际参与数据而持续繁荣 GovernX业务使用AI智能合同技术，预计将继续增长并超越公司整体增长 公共部门的大型多年期合同，公司在帮助政府进行数字环境和遗留技术现代化方面具有优势 [84][99][100] 问题: 当前杠杆水平及流动性使用考虑 - 第一季度更新了信贷协议，目前处于全额循环状态，净债务与EBITDA比率低于2倍，约为1.8倍，认为处于低杠杆状态 这为收购提供了选择，但不包含在预测中，之前每季度超过100万美元的强制性本金还款已取消，但仍会根据现金流情况偿还债务 [88] 问题: 美元稳定或下跌是否应提高长期收入预测 - 预计第二季度影响不大，若趋势持续，下半年可能有一定顺风，但目前未进行相关预测，认为全年影响不大，不会延续第一季度的逆风情况 [92] 问题: 销售管道是否表明下半年业绩良好 - 公司对全年有信心，但需注意宏观环境不确定性 若宏观环境中性，对需求环境和自身执行能力有信心 [97] 问题: 1.5亿美元经常性收入目标中有机增长速度 - 1.5亿美元目标为有机增长目标，若有并购将额外增加 公司对通过自身业务发展实现该目标有信心 [98] 问题: 本季度收入超预期的主要驱动因素 - 公司业务组合的市场需求高于预期，企业目前主要采取深度成本优化和加速数字转型两种策略，这都是公司的优势领域 [106]