财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收益近49亿美元,为公司历史第二高 [13] - 2023年第四季度收益13.65亿美元,较2022年第四季度下降3.6亿美元 [25][26] - 2023年第四季度经营活动现金流(不含营运资本影响)为17.99亿美元,较第三季度下降1.5亿美元 [31] - 2023年全年经营活动现金流(不含营运资本影响)为64亿美元,较2022年下降26亿美元,与收益下降一致 [33] - 2023年资本支出17.78亿美元,略高于17亿美元的全年指引 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 上游业务 - 2023年第四季度总产量452,000桶油当量/天,为30多年来最高 [40] - 2023年第四季度凯尔产量308,000桶/天,创历史新高 [42][43] - 2023年凯尔全年产量270,000桶/天,创历史新高 [43] - 2023年第四季度凯尔单位现金运营成本17.94美元/桶,较第三季度下降2美元/桶,较2022年第四季度下降9美元/桶 [45][46] - 2023年全年凯尔单位现金运营成本22美元/桶,较2022年下降6.6美元/桶 [46] - 2023年第四季度冷湖产量139,000桶/天,较第三季度增加11,000桶/天 [47] - 2023年第四季度辛克鲁德产量85,000桶/天,较第三季度增加10,000桶/天 [52] 下游业务 - 2023年第四季度炼油产量407,000桶/天,利用率94% [54][56] - 2023年全年炼油利用率94%,达到年度指引上限 [56] - 2023年第四季度成品油销量476,000桶/天,较第三季度下降2,000桶/天 [58] - 2023年第四季度化工业务收益1700万美元,较第三季度下降600万美元 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度WTI价格下降,WCS与WTI价差扩大,但预计随着TMX管线投产将会收窄 [41] - 汽油需求恢复至历史水平的99%-95%,航空燃料需求约为110%,柴油需求85%-90% [58] - 柴油价差相对较强,汽油价差较弱 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持资本纪律,推进高回报的增长项目,如斯特拉斯科纳可再生柴油项目和格兰德拉皮兹一期项目 [12] - 公司致力于推进可持续发展,包括支持净零排放目标、与原住民社区进行经济和解、保护水资源和生物多样性等 [61][62] - 公司正在推进"碳捕集与储存"(Pathways)项目,与政府就财政支持和监管确定性进行持续对话,并推进工程设计等物理工作 [142][143][144][145][146][147][148][149][150][151] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的战略计划和执行能力充满信心,体现在宣布提高股息 [10] - 公司预计TMX管线投产将会收窄WCS价差,提升原油价值 [41][84][85][86][163][164][165] - 公司对下游业务前景保持乐观,预计将继续保持高利用率和强劲的产品价差 [72][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Manav Gupta 提问 您是否有信心Kearl产量能达到指引上限285,000桶/天,而不是下限275,000桶/天? [72][73][74][75][76] Brad Corson 回答 我们有信心实现280,000桶/天的目标,并且有可能超过这一目标。我们将继续努力提高产量,并在今年投资者日上提供更多细节。 [74][75][76] 问题2 Greg Pardy 提问 您能否分享一下Kearl创下多项季度和月度纪录的背后原因? [79][80][81][82][83] Brad Corson 回答 Kearl创下这些纪录的关键在于持续提高可靠性、优化采矿、自动驾驶卡车等多方面因素。我们的员工团队非常出色,对创造这些成绩感到自豪,这也是关键所在。 [80][81][82][83] 问题3 Dennis Fong 提问 您能否分享一下自动驾驶卡车在Kearl的应用情况,以及未来在其他设备上的拓展计划? [93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103] Brad Corson 回答 自动驾驶卡车已经为我们带来了显著的成本优势和安全改善。我们正在探索将这一技术应用到更多设备上,比如推土机等,并将在今年的投资者日上分享更多细节。这是我们持续提升Kearl运营效率的关键举措之一。 [95][96][97][99][100][101][102][103]