财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度综合收入为3060万美元,较2023财年第一季度的4110万美元下降26% [9][15] - 2024财年第一季度毛利润为970万美元,较2023财年第一季度的1440万美元下降32%;毛利率分别为31.8%和35% [24] - 2024财年第一季度净亏损160万美元,即摊薄后每股亏损0.01美元,而2023财年第一季度净利润为70万美元,即摊薄后每股盈利0.01美元 [19] - 2024财年第一季度调整后净亏损为90万美元,即摊薄后每股亏损0.01美元,较2023财年第一季度的110万美元下降200万美元 [19] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为负20万美元,较2023财年第一季度的200万美元下降220万美元 [33] - 截至2023年12月31日,公司现金为1990万美元,银行ABL信贷额度可用930万美元;营运资金比率为4.2:1,较2023年9月30日的3.6:1上升60个基点 [28][33] - 2024财年第一季度经营活动产生的现金流量为负90万美元 [33] - 截至2023年12月31日,每股账面净值和每股有形账面净值分别为0.93美元和0.33美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业和工业合同人员配置服务2024财年第一季度收入为2760万美元,较2023财年第一季度下降22% [21] - 专业合同服务收入占所有合同服务收入的91%和总收入的82%,较上一季度减少670万美元,降幅21% [21] - 工业合同服务收入占所有合同服务收入的9%和总收入的8%,较上一季度减少110万美元,降幅31% [22] - 直接招聘收入2024财年第一季度为310万美元,较2023财年第一季度下降47% [23] - 专业合同服务2024财年第一季度毛利率为25%,较2023财年第一季度的25.4%下降40个基点;轻工业服务毛利率为16%,较2023财年第一季度的15.5%上升50个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会并购委员会聘请DC Advisory协助审查战略选择,包括资本配置策略、并购等,预计本周或下周收到初步结果 [12] - 公司将继续评估资本的战略用途,以实现股东回报最大化 [28] - 公司在招聘销售和招聘人员,为业务复苏做准备,同时控制SG&A费用 [48][49] - 行业内同行可比季度收入降幅在12% - 50%之间,公司表现与行业同行一致,面临相似挑战 [10][66] - 公司在行业内的毛利率处于较高水平,合同毛利率保持良好,定价稳定 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年第一季度公司面临经济和劳动力市场不稳定及不确定性带来的困难,行业经济和市场状况自2023年开始恶化,预计至少在2024年上半年仍将面临挑战 [8][10] - 公司对2024财年第一季度业绩失望,对2024财年剩余时间持谨慎态度,但对长期前景保持乐观,有能力在更好的经济条件下持续盈利 [35] - 公司认为业务已在底部企稳,有望在2024年下半年迎来回升,虽无法预测具体季度,但历史经验表明会有复苏 [76][88][93] 其他重要信息 - 公司于2023年12月31日结束股票回购计划,共回购610万股JOB普通股,约占计划开始时已发行股份的5%以上 [11] - 过去10个季度,公司自后续发行以来累计实现收入5亿美元,毛利润近1.8亿美元,毛利率为35.6%,处于行业高端 [77] - 公司自2023年第四季度以来首次出现亏损,上一次小亏损出现在2023年第一季度,约30万美元 [78] - 公司在AI和网络安全领域有业务布局,通过复杂的招聘方式增加相关人员的安置,并将AI融入招聘流程 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否考虑恢复股票回购计划及相关思路 - 公司将等待DC Advisory的报告,再进一步讨论战略选择,包括股票回购计划 [37][40] 问题: 公司在DC Advisory战略审查上花费多少 - 该费用基于与DC Advisory的协议保密,公司表示成本意识强,合作费用低 [37] 问题: 战略审查会产生什么结果 - 战略审查将评估资本的最佳用途,包括并购策略等,待收到报告后会进一步说明 [38] 问题: 战略替代方案审查是否包括认真考虑出售公司 - 战略替代方案审查将涵盖所有途径,但管理层个人更倾向于低买高卖,目前公司首要任务是重建业务,实现股东价值最大化 [41][43] 问题: 宏观环境似乎并不糟糕,为何公司业绩不佳 - 行业同行可比季度收入均有下降,降幅在12% - 50%之间,美国劳动力市场调整尚未结束,但已趋于平稳,预计后续会有回升;企业为保留核心员工,即使业务不佳也不轻易裁员 [66][68][69] 问题: 2024年第一季度趋势如何,能否为分析师和华尔街设定更好的预期 - 公司不提供业绩指引,可参考其他人力资源公司的报告,分析师和行业协会的出版物也能佐证公司观点;后续会根据顾问建议和董事会意见再做考虑 [63][64][85] 问题: 为何在0.58美元时积极回购股票,而股价更低时却停止 - 鉴于当前经济形势和即将收到的独立专家关于战略替代方案的报告,公司认为暂停几周是谨慎之举 [86] 问题: 公司业务垂直领域情况如何,未来会怎样 - 各业务垂直领域需求均有下降,同时面临劳动力供应问题,但情况正在慢慢改善;无法预测业务何时会真正回升,但历史表明会有复苏,公司已做好准备 [57][80] 问题: 如何使用现金,收购价格如何 - 收购价格因经济低迷而有所降低,约为EBITDA的5 - 6倍;公司将在收到报告后审查所有战略替代方案,并谨慎推进 [81][59] 问题: 公司如何应对AI,将如何从中受益 - 公司在近期会议上讨论了AI,认为其是人力资源行业的关键趋势之一;公司将积极将AI融入内部招聘流程,并为客户安置AI专业人员,同时注重网络安全领域的发展 [99]
GEE Group(JOB) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript