财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5140万美元，同比下降0.8%，较第四季度下降5.3%，外币波动使营收减少30万美元 [18] - 毛利率为80.2%，上年同期为80.8%，下降主要因产品销售组合变化、原材料和制造成本增加、运输和仓储费用上升 [20] - 调整后非GAAP净收入为170万美元，即每股摊薄收益0.13美元，上年同期为70万美元，即每股摊薄收益0.06美元，2024年和2023年第一季度均记录了20万美元的税收支出，第一季度有效税率为24.1% [21] - 第一季度调整后EBITDA增至400万美元，调整后EBITDA利润率提高230个基点至7.8% [7] - 非GAAP调整后SG&A费用为1660万美元，与上年同期持平，占营收的比例上升30个基点至32.4%，调整后非GAAP营业收入为210万美元，上年同期为140万美元 [44] - 第一季度末现金为1840万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用，第一季度资本支出总计110万美元，预计2024财年资本支出约为250万美元 [45] - 预计2024财年营收在2.16亿 - 2.26亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在1600万 - 1800万美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.52 - 0.62美元之间，2024财年预计年有效税率约为22% - 25% [46] - 第一季度佣金和激励费用同比减少130万美元，占营收的比例下降220个基点至43.8%，主要受销售组合变化以及促销和激励计划的时间和规模影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长5.9%至3850万美元，其中美国营收增长6.5% [42] - 亚太和欧洲地区营收下降16.6%至1290万美元，主要因活跃账户总数减少17%和外币汇率波动的负面影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场客户渗透率从2023财年第四季度的26.9%和2022年底的24%提升至28.1%，第二月再订购率从2023年第四季度末的77%升至77.8% [32] - 排除外币波动影响，亚太和欧洲地区第一季度营收较上年同期下降14.6%，日本市场营收按固定汇率计算下降4%，外币影响主要来自日本市场的波动，影响金额为30万美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进LV360计划，提升顾问参与度，推动可持续、盈利性增长和价值创造 [6][15] - 拓展新产品，如TrueRenew、Green Apple和Orchard pair DCAS、TrueScience TruePout Advanced Lip Duo等，扩大健康和 wellness产品组合 [9][11] - 扩大地理市场，将Liquid Collagen引入澳大利亚、新西兰、日本、墨西哥、菲律宾和加拿大等市场 [8] - 推进Evolve补偿计划，美国、日本、澳大利亚和新西兰已正式采用，加拿大、墨西哥和欧洲将于2024年初推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对新产品的强劲需求推动公司对未来的乐观情绪，通过拓展新地理区域和互补产品，有望延续增长势头 [16] - 美国市场对Evolve补偿计划的快速适应和采用令人满意，预计国际市场也将加速采用并受益 [48][63] - 对LV360关键举措的早期进展感到满意，预计美国的积极趋势将持续，并在未来几个季度扩展到国际市场 [39] 其他重要信息 - 2023年11月6日举行2024财年股东大会，初步结果显示股东重新选举了所有七名现任董事，并批准了所有提案，包括批准股东权利计划提案 [14] - Radoff - Sudbury集团已行使权利审查和质疑独立检查员的初步投票统计，预计该过程将在未来几天进行，公司将按要求在Form 8 - K上报告初步结果，并在审查和质疑期结束后披露最终认证结果 [38] - 宣布每股普通股0.035美元的季度现金股息，总计约40万美元，将于2023年12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场与六到九个月前的预期相比如何，以及预计需要多长时间才能在仍有些挣扎的国际市场取得类似的成功 - 美国市场对Evolve补偿计划的适应和采用速度非常快，这得益于计划本身的完善以及公司在推出和沟通计划时的清晰预期和指导，国际市场有望加速采用并受益，因为这些国家的人们可以看到美国市场的好处，且美国的一些顶级领导者在国际市场也有业务 [48][49][63] 问题2: Evolve实施处于什么阶段，预计多久能在全球全面实施 - 今年3月1日在美国、日本、澳大利亚和新西兰推出Evolve，并进行了六个月的过渡计划，目前这四个市场已正式采用该计划，第二阶段的加拿大、墨西哥和欧洲将于明年2月推出，其余亚洲市场将在2024财年末推出，预计一年后所有国家将完成过渡并全面实施该计划 [50][51] 问题3: 液态胶原蛋白的渗透率最终能达到多少，何时可认为达到完全渗透 - 目前28.1%的渗透率已经很高，公司认为30% - 35%是一个现实的目标，随着产品在更多国家推出以及人们对其的熟悉程度增加，渗透率仍有增长空间 [52][53] 问题4: 佣金和激励费用占销售额的比例下降是一次性的，还是新补偿计划带来的阶段性下降 - 该比例下降主要受促销支出水平影响，在Evolve实施前促销相关支出较高，去年同期有针对胶原蛋白的特定促销活动，此外，本季度一些与运输相关的变化和价格上涨带来的不可佣金收入增加也影响了该比例，总体而言，基本薪酬没有显著差异，主要是时间和销售组合影响了该比例 [54][67]