财务数据和关键指标变化 - Q2销售报告基础上增长19%，有机增长16%，达创纪录的5010万美元，全年有机销售增长预期为18%，预计达1.954亿美元 [14][40] - Q2毛利率64%，较上年同期下降2%，预计Q3和Q4毛利率分别为64.3%和64.6% [17][6] - 剔除特殊项目，Q2运营费用较上年增长19%，主要因销售佣金增加 [6] - 剔除特殊费用，Q1运营收入同比增长3%，Q2增长8%，预计Q3增长33%，Q4增长36%，全年运营利润率预计为18% [18] - 2023年Q2末现金为9020万美元，较Q1增加920万美元，主要源于1190万美元运营现金和360万美元股票期权行权收益，部分被310万美元股息抵消 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 五大产品表现出色，牛心包补片增长16%，瓣膜刀增长18%，牛血管移植物增长13%，颈动脉分流器增长22%，同种异体移植物增长18% [14] - 生物制品Q2销售额增长23%，含新分销猪心包补片销售额120万美元，剔除猪心包补片销售，生物设备增长14% [40] - 瓣膜刀ASP增长14%，分流器和artegraft均增长6%，推动平均销售价格增长9% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，EMEA增长26%，APAC增长21%，美洲增长16%，三个地区均创纪录 [14] - 公司在13个国家设有销售办事处，在全球29个国家直接向医院销售产品，泰国新销售办事处预计首年销售额达150万美元 [15][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资销售团队，计划年底销售代表达135 - 140人，其中3人在泰国 [38] - 继续努力获得MDR CE标志，Q2监管成本增长35% [41] - 在中国，预计2024年获得XenoSure心脏批准，2025年获得外周批准；在欧洲，预计2024年在爱尔兰或德国获得同种异体移植物批准，12月提交artegraft的CE批准申请 [39] - 公司在寻找并购机会，关注开放血管领域超500万美元营收的25 - 30个目标，也关注心脏手术和外周血管介入等相邻领域 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度受益于两大宏观利好，医院手术量因新冠担忧减少保持强劲，推动7%的单位增长；BEST - CLI试验结果可能推动瓣膜刀增长 [3] - 预计下半年劳动效率提高，销售和毛利率改善将推动下半年利润增长 [18] 其他重要信息 - 会议讨论非GAAP财务指标，相关GAAP与非GAAP指标的调节信息在新闻稿和公司网站投资者关系板块可查 [2] - 公司目前有133名销售代表，比去年增加20% [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: LeMaitre对开放式颈动脉手术的收入敞口以及报销政策变化对颈动脉内膜切除术手术量的长期影响 - LeMaitre对颈动脉内膜切除术的收入敞口约为15%，CMS提案最终可能通过，但影响程度不明，预计TCAR手术受影响最大 [44] 问题2: 毛利率下降原因及下半年改善信心来源 - 近期毛利率低于预期，一半因产品组合，猪心包补片和RestoreFlow产品毛利率低拉低整体毛利率；一半因制造问题，新招聘直接劳动力培训效率低 [46][47] - 未来两季度毛利率将从64%提升至64.5%左右 [48] 问题3: 目前定价行动的反馈、今年后续是否会提价 - 价格上涨涉及多个产品线，未收到太多反馈，因产品差异化高；今年下半年不会提价，下次提价预计在明年1月1日 [51][52] 问题4: 下半年是否有特定产品线贡献突出 - Q2销售增长广泛，预计领先的5 - 6个产品线将继续保持，因医院手术量增加和销售团队效率提升 [54][55] 问题5: 2024年下半年毛利率是否会大幅改善 - 理论上有显著改善可能，但今年未作相关预期，明年2月会给出指导 [68] 问题6: 并购环境、估值和讨论情况 - 估值近期趋于稳定，公司在寻找合适目标，有25 - 30个营收超500万美元的开放血管领域目标，也关注心脏手术和外周血管介入等相邻领域 [63][70] 问题7: 泰国新增3名销售代表及预计销售额情况 - 目前已有2名泰国销售代表，将新增1名，新办公室首年预计销售额150万美元 [71]