前瞻性声明 - 报告中的非历史陈述为前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异[2] - 公司无法预测所有风险和不确定性，也不能保证未来结果、活动水平、业绩或成就[3] 股东权利计划 - 公司实施第382条股东权利计划以保护大量净运营亏损（NOLs）及其他税收属性，防止“所有权变更”[4][5] - 若有人成为4.9%或以上普通股的实益拥有人，非触发股东有权以50%折扣购买普通股，或公司可交换权利[5] - 该计划有效期至2026年8月22日，公司计划在2024年股东大会上提交修订和重述的协议供股东投票[7] 2023年业务概况 - 销售 volume 同比增加，但被价格疲软抵消；氨产量因可靠性举措增加，2023年为81.6万吨[13][15] - 2023年全年总可记录伤害率（TRIR）为0.33，安全表现良好；宣布与多方合作开发蓝色氨生产和出口设施[19] - 净销售额和调整后EBITDA同比下降，主要因价格降低；调整后EBITDA利润率从2022年的46%降至2023年的22%[24][36] 市场情况 - 氮产品价格趋势不一，尿素和UAN价格因美国进出口平衡有利和需求预期强劲而上涨[18][21] - 美国玉米价格接近10年平均水平，供应预计未来几个月增加，价格在库存使用比上升情况下仍有韧性[21] 财务状况 - 持续产生稳定的自由现金流，净债务/TTM调整后EBITDA低于2.5倍的目标最高水平[27][40] - 回购约2900万美元普通股和1.25亿美元本金的高级担保票据[19][53] 2024年展望 - 预计氨产量为78 - 80万吨，AN和硝酸、UAN、氨的销售 volume 有相应预期[43] - 预计2024年天然气成本低于2023年，下游高利润率产品销售 volume 增加，但也面临价格下降等逆风因素[43] 项目进展 - Lapis Energy将在公司El Dorado工厂开发和建设二氧化碳捕获和封存项目，公司资本投资极少[59] - 项目预计每年捕获和封存超45万吨二氧化碳，减少公司约25%的范围1二氧化碳排放，带来1500 - 2000万美元的增量EBITDA[59] - 公司与INPEX合作开发和建设年产能110万吨的低碳氨工厂，低碳氢和氮由Air Liquide供应[61]