财务数据和关键指标变化 - 二季度净息差压缩42个基点，用有息借款替代无息加密货币存款导致一半的压缩，其余来自短期市场利率上升对存款成本和资产负债表的影响 [14] - 二季度零售存款（含贷款客户存款）净流入强劲，整体增长近13%，加密货币存款大幅减少2.2亿美元，季末剩余与加密货币相关企业的公司和储备存款5800万美元，预计未来几周全部转出 [33] - 二季度贷款提前还款和还清活动主要发生在前期，贷款结清一般在后期，对当季净利息收入有明显抑制作用 [34] - 非利息支出管理良好，薪酬福利下降主要反映一季度雇主税的季节性因素，预计未来继续在人力资本和技术方面投资 [36] - 二季度有一项离散项目使所得税费用增加170万美元，三季度将因已发生的股票奖励转换获得170万美元离散税收优惠，未来有效税率预计在31% - 32%（不包括离散项目） [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球支付业务二季度表现良好，来自非银行金融服务公司的收入较2023年一季度增长21%，企业支付客户收入当季增长27% [15] - 预计专业费用将恢复到历史水平，二季度外部律师处理未决事项的工作结束，多项企业计划投资（包括战略规划和技术顾问）将在三季度结束，预计2023年三季度专业费用运行率将减少约200万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过管理多元化盈利资产负债表吸收部分净息差压缩，维持贷款利差，通过多种存款渠道推动低成本核心资金 [6] - 随着二季度新渠道带来低成本存款，以及现有多元化核心存款渠道，公司接近净息差从压缩转向扩大的转折点，将有效用低成本存款替代借款资金，并保持低定价纪律 [11] - 公司将继续专注于真正的基本面和可持续股东价值的战略，识别有准备的银行将比过去更容易 [31] - 公司认为历史上资产负债表增长将符合年初所说，接近历史趋势，下半年资金成本将比本季度更低，预计借款将降至或低于年初水平 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 今年上半年是有趣但具有挑战性的时期，银行管理团队面临在持续高利率环境下管理业务和资产负债表的挑战，若年初准备不足则无快速解决方案 [5] - 公司对二季度和年初至今的业绩满意，认为能够继续实现关键目标，包括展示利润率稳定性、推动低成本资金、减少对高成本借款的依赖 [10] - 尽管行业二季度动荡，但公司存款和贷款业务表现强劲，得益于团队在困难时期的努力 [12] - 公司对未来充满信心，认为行业持续的动荡将为公司带来可执行的机会 [11] 其他重要信息 - 公司正在将每季度2000 - 2500万美元低利率到期的投资证券转为高利率贷款，若能持续引入低成本存款，有望在四季度或明年一季度初恢复到之前的净息差水平 [19] - 新组建的存款收集团队（EB - 5团队、产权和托管团队、特许学校团队等）已在三季度开始为存款增长做出贡献，公司预计投资回报率较高，成本将低于总存款成本 [44][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差能否回到380 - 390基点的水平 - 有可能实现，但资产负债表仍对负债略有敏感，利率可能是未来的逆风因素，净息差的提升将来自资产收益率的组合，公司在维持贷款收益率方面取得成功并预计继续保持，若未在三季度初触底，随着低成本存款的积累，有望很快恢复到之前的水平 [40][41] 问题: 非利息存款减少4亿美元，除加密货币相关的一半外，另一半来自哪些存款渠道，是否有缓和迹象 - 这是本季度的正常资金流动，部分来自零售客户，尤其是商业贷款客户的流动性配置，涉及多个不同渠道，并非活期存款大规模重新定价为有息存款，主要是时间问题 [42] 问题: 新组建的存款收集团队的存款机会如何，何时开始贡献，相关成本如何 - 公司对此非常乐观，部分团队已步入正轨，正在进行技术集成和法律框架搭建，这些团队已在三季度开始为存款增长做出贡献，预计投资回报率较高，成本将低于总存款成本 [44][67] 问题: 目前贷款与存款比率接近100%，如何考虑今年剩余时间的贷款增长，是否愿意维持高于100%的比率 - 管理层短期内对接近100%的贷存比感到舒适，认为未来几个季度（2 - 4个季度）该比率将降至更历史水平，公司将回归正常趋势，预计未来该比率将低于100% [69][70] 问题: GPG集团二季度手续费收入增长，是否有一次性因素，还是主要与交易 volume 相关 - 主要是交易收入，季度间可能有少量合同收入高峰，但总体上是交易收入 [49] 问题: 二季度GPG手续费中约150万美元与加密货币相关，三季度是否会全部消失，新的基线水平如何考虑 - 该业务已于6月30日结束，预计三季度相关收入为零 [53] 问题: 三季度专业费用预计减少200万美元，但整体费用增长情况如何，如何考虑未来费用增长 - 剔除专业费用后，薪酬福利方面将继续看到人力资本投资的影响，公司不关注效率比率，更关注推动有形普通股权益回报率（RoTCE），本季度效率比率因净利息压缩和专业费用上升而升高 [57][58][59] 问题: GPG存款一直维持在7亿美元左右，近期是否仍是存款增长渠道，未来是否会保持在类似水平 - 仍是存款增长渠道，该渠道资金流动活跃，季度平均余额高于季末余额，非利息资金流动在季末有所流出，从长期来看是增长渠道 [72] 问题: 如何考虑下半年贷款和存款的资产负债表整体增长水平，考虑到宏观经济环境，业务管道是否放缓 - 业务管道仍然强劲，尽管各行业或房地产资产类别存在明显逆风，但客户活跃且机会主义，公司正在寻找合适的交易参与，并非为了增长而增长，而是注重净利息差和运营效率 [73][74] 问题: 证券收益率仍然很低，预计何时会大幅上升，能否说明月度或季度投资组合现金流情况以及周转率 - 季度来看，投资组合有2000 - 2500万美元的本金现金流，这些利率对应的资产期限较长 [75] 问题: 公司招聘了多个与存款相关的团队，未来的机会如何，是否有特定类型的团队有合作机会，近期机会是否增加或减少 - 目前没有看到新的团队机会，公司希望充分发挥现有新合作伙伴的价值，专注于协助这些团队取得成功，不希望受到其他干扰，但如果有合适机会也会考虑 [79][80] 问题: 本季度信贷情况良好，净冲销极低，投资组合中是否有压力迹象，哪些方面需要密切关注 - 公司更加谨慎，对房地产某些资产类别比对工商业（C&I）行业更加关注，已经注意到一些潜在的弱点和担忧 [81]