财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度公司创纪录收入达2830万美元，同比增长160%；毛利润1000万美元，同比增长20%；非GAAP EBITDA 880万美元，同比增长203%；自挖矿产出比特币增加12%至282枚 [8] - 第三季度末净资产为9280万美元，基于9月30日发行股份8120万美元，每股净有形资产为1.14美元，而周五收盘价为0.395美元 [9] - 第三季度与第二季度相比，收入增长43%，从1980万美元增至创纪录的2830万美元；托管代管收入增长58%，从360万美元增至570万美元；销售、一般和行政费用降低47%，从940万美元降至500万美元；能源市场收入增长1160%，从50万美元增至630万美元；硬件销售增加1100万美元；流动贸易和其他应付款减少41%，从4700万美元降至2750万美元；毛利润增长87%，从540万美元增至1010万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自挖矿业务：第三季度创收590万美元，预计2023年随着宾夕法尼亚州设施的扩张，自挖矿业务哈希率将从第一季度的1.5 exahash增长到第四季度的4 exahash [17] - 托管代管业务：第三季度创收570万美元，较今年第二季度增长58%，预计到2023年第四季度，签约托管业务将从目前的100兆瓦增长100%至200兆瓦 [18] - 能源市场业务：第三季度通过该计划创收630万美元，这是高利润率业务，公司可灵活调整能源负荷，2022年的限电活动避免了超2.4万吨二氧化碳排放，相当于超5万 barrels石油 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司出售佐治亚州设施给CleanSpark，获得约4000万美元，将重点转向宾夕法尼亚州资产，该地区能源成本低、设施规模大，且可通过能源市场计划创收并降低挖矿成本，同时公司主要设施扩建至100兆瓦已全部获得资金支持 [7] - 公司计划到2023年底将自挖矿和托管代管业务的安装运营能力从目前的约3.7 exahash提高到8 exahash，自挖矿和托管代管业务各占50% [6][13] - 公司目前能源基础设施管道超300兆瓦，均位于美国且为高质量碳中和地点，公司有能力识别、开发和转售设施 [20] - 由于Compute North破产以及其他大型上市托管提供商面临问题，托管需求非常高 [14][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前比特币价格下，托管客户假设和挖矿仍有利润空间，公司专注于基础设施建设，会根据投资回收期考虑设备采购和关闭时间 [33] - 公司认为SG&A的降低是可持续的，通过去除佐治亚州的员工成本，每周节省约10万美元的持续成本 [63] - 董事会正在制定资本分配策略，包括股票回购等资本管理策略都在考虑范围内 [68] 其他重要信息 - 公司ESG是核心优先事项，使用无碳能源，通过碳抵消信用抵消剩余碳足迹，到2022年底计划在美国和澳大利亚种植超10万棵新树，2022年已种植7.5万棵 [22] - 公司积极参与当地社区活动，在宾夕法尼亚州有社区参与计划，如赞助棒球场、支持当地社区学院、艺术中心和医疗系统等 [23] - 公司董事会和高级管理层目前持有约19%的股份，与股东利益高度一致 [25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前托管需求环境如何，特别是宾夕法尼亚州沙龙市的情况 - 公司收到大量来自“孤儿矿工”的咨询，但在当前环境下难以筛选合适客户，会谨慎选择有合适资本结构的托管合作伙伴 [32] 问题2: 考虑到当前比特币价格较低，实现哈希率目标是否有风险 - 公司认为托管客户假设和挖矿在当前比特币价格下仍有利润空间，公司专注于基础设施建设，会根据投资回收期考虑设备采购和关闭时间，且挖矿硬件价格日益降低 [33][35] 问题3: 完成沙龙市项目每兆瓦的资本支出大概是多少，为实现明年年底自挖矿4 exahash目标还需要什么 - 沙龙市项目完全部署后每兆瓦成本目标为25万美元，目前已为该项目购买了六个移动模块化数据中心和一些变压器，可支持12兆瓦，剩余部分仍需采购和建设 [40][41][44] - 公司目前约有2 exahash设备，预计2023年需购买2 - 2.5 exahash设备，会根据比特币价格和回报指标决定采购时间和价格 [49] 问题4: 是否仍采用佐治亚州的模块化设计 - 是的，只是宾夕法尼亚州的设备可远程关闭以参与能源限电计划，其他方面与佐治亚州的设备基本相同 [45] 问题5: 得克萨斯州的机会如何，是否投入财务资源 - 公司已对得克萨斯州资产进行了一些能源和照明等方面的工作，但目前专注于宾夕法尼亚州业务，正在考虑将得克萨斯州资产作为非核心资产出售 [54] 问题6: 现金和债务情况如何，债务抵押和追索权情况 - 9月现金余额为120万美元，10月和11月出售佐治亚州设施获得2060万美元现金到账，后续还有其他形式的销售收益，偿还债务是公司的战略举措 [56] - 公司有两个主要债务设施，分别是针对澳大利亚资产和部分矿工及MVCs的抵押，均为有追索权贷款，公司已在季度末后进行了还款，对债务情况感到满意 [58][59] 问题7: SG&A的降低是否可持续 - 公司认为SG&A的降低是可持续的，通过去除佐治亚州的员工成本，每周节省约10万美元的持续成本 [63] 问题8: 贸易和其他应付款在季度后是否进一步降低 - 是的，这是一个合理的假设 [65] 问题9: 公司股票交易价格远低于账面价值，是否考虑股票回购 - 董事会正在制定资本分配策略，包括股票回购等资本管理策略都在考虑范围内，但最终决策由董事会做出 [68] 问题10: 为实现目标还需要多少资本，如何利用CleanSpark的现金以及如何利用托管合作伙伴的资金建设沙龙市项目 - 公司有合理的资本支出策略，通过现有现金流和部分收益来建设设施，会考虑设备采购和非核心资产出售等因素，以实现最有效的资产负债表 [73] 问题11: 如何满足纳斯达克股票合规要求 - 公司正在准备反向股票分割，预计12月向投资者公布，2 - 3月完成 [76][77] 问题12: 公司比特币挖矿的长期收入来源是什么 - 公司有托管业务、比特币挖矿和能源市场计划三个主要收入来源，能源市场计划与比特币挖矿相辅相成，通过长期可再生能源电力合同获得竞争优势 [78] 问题13: 资产负债表上持有多少比特币 - 公司每日出售比特币，目前资产负债表上没有比特币 [79] 问题14: CleanSpark对MIGI美国资产的ROFO意味着什么 - ROFO使CleanSpark有权优先查看公司在美国的非核心资产，如果公司决定出售这些资产，CleanSpark可借此满足自身目标 [80]