财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为9.35亿美元，按当地货币计算下降13%，按美元计算下降12%，货币因素使销售增长提高1% [5] - 2023年全年当地货币销售额下降3%，调整后营业收入下降3%，调整后营业利润率为30.4%保持不变，调整后每股收益下降4%，排除不利货币影响后下降1% [7][16] - 第四季度摊销为1810万美元，利息支出为1970万美元，其他收入为160万美元，有效税率为19%，完全稀释股份为2170万美元，较上年下降约3% [15] - 第四季度调整后自由现金流为2.601亿美元，转换率约为调整后净收入的130%，2023年自由现金流为9.08亿美元，较去年增长20%，转换率约为调整后净收入的109% [45] - 预计2024年第一季度当地货币销售额下降约4% - 6%，调整后每股收益在7.35 - 7.75美元之间，货币因素对第一季度销售额的逆风小于1%，对调整后每股收益的逆风约为4% [47] - 预计2024年全年当地货币销售额增长约1% - 2%，调整后每股收益在39.60 - 40.30美元之间，不利外汇因素预计对调整后每股收益增长造成约2%的逆风 [19] - 预计2024年总摊销约为7300万美元，购买无形资产摊销估计为2600万美元（税前）或每股0.99美元，利息费用预计为8400万美元，其他收入估计约为300万美元，税率在离散项目前保持在19%，自由现金流约为8500万美元，转换率约为调整后净收入的100%，预计股份回购约为8500万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 实验室业务 - 第四季度实验室销售额下降18%，排除物流延迟影响后估计下降约11%，2023年全年实验室销售额下降7%，排除物流延迟影响后估计下降约5% [6][14] - 预计2024年第一季度实验室业务下降低至中个位数，全年增长低个位数 [33] 工业业务 - 第四季度工业销售额下降8%，核心工业下降6%，产品检验下降10%，排除物流延迟影响后工业下降5%，核心工业下降2%，产品检验下降10%，2023年全年工业销售额下降1%，核心工业下降1%，产品检验持平，排除物流延迟影响后工业持平 [6][14] - 预计2024年第一季度核心工业业务下降中个位数，全年持平；产品检验业务第一季度下降中个位数，全年持平 [33] 食品零售业务 - 第四季度食品零售业务增长9%，排除物流延迟影响后增长17%，2023年全年食品零售业务增长27%，排除物流延迟影响后增长29% [6][14] - 预计2024年第一季度食品零售业务下降约10%，全年下降中至高个位数 [33] 服务业务 - 第四季度服务销售额增长6%，2023年全年服务销售额增长10% [6][14] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 第四季度当地货币销售额下降7%，排除物流影响后结果略好于预期，2023年全年当地货币销售额下降1%，排除物流影响后持平 [5][42] - 预计2024年第一季度下降低个位数，全年增长低个位数 [85] 欧洲市场 - 第四季度当地货币销售额下降16%，排除物流延迟影响后销售比预期疲软，2023年全年当地货币销售额下降2%，排除物流影响后增长1% [5][42] - 预计2024年第一季度增长低个位数，全年增长低至中个位数 [85] 亚洲市场（除中国） - 第四季度当地货币销售额下降18%，2023年全年当地货币销售额下降5%，排除物流影响后仍下降5% [5][42] 中国市场 - 第四季度当地货币销售额下降23%，2023年全年当地货币销售额下降10%，排除物流影响后下降约20% [5][42] - 预计2024年第一季度下降低至中20%，全年下降高个位数 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于可控因素，通过创新和持续改进公司项目增强竞争优势，培育独特全球文化，期望在市场复苏时获得市场份额并变得更强 [4] - 推出Spinnaker计划的第六波，聚焦利用流程数字化带来的新可能性，进一步提升客户体验，包括改进销售指导计划、扩展数据源、优化营销活动、支持交叉销售等，以扩大销售和营销领先地位，加强客户关系 [25][32] - 投资支持客户实验室自动化和数据完整性需求，有望成为持续获得市场份额的重要驱动力 [21] - 产品检验业务瞄准增长较快的细分市场，以创新解决方案吸引新客户 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计今年上半年市场状况将保持疲软，下半年销售额将恢复增长，因比较基数变得更有利 [4] - 市场需求在中国及制药、生物制药、食品制造和化工等核心终端市场仍然疲软，但未进一步恶化 [12] - 客户年初投资会较为谨慎，密切关注中东局势对物流和供应商、客户成本的潜在影响 [46] - 尽管市场条件较弱，但公司通过推出新产品、加强销售和营销计划、扩展服务等举措，有望在市场复苏时表现更出色 [49] 其他重要信息 - 向新的欧洲物流服务提供商过渡，严重影响了第四季度业绩，预计在第一季度大部分得以恢复 [41] - 公司实施了许多成本节约计划以缓解需求下降的影响，但2024年仍面临可变薪酬计划重置和通货膨胀的逆风 [18] - 目前约40%的产品订单通过数字界面接收，客户门户提供便捷的购买体验 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务线2024年第一季度和全年的预期情况如何？ - 实验室业务第一季度预计下降低至中个位数，全年增长低个位数；核心工业业务第一季度下降中个位数，全年持平；产品检验业务第一季度下降中个位数，全年持平；零售业务第一季度下降约10%，全年下降中至高个位数 [33] 问题2: 第一季度EBIT利润率的假设以及全年的变化情况如何？ - 全年运营利润率预计上升约30个基点，排除货币因素后约为70个基点以上 [34] 问题3: 全年指导是否有上行空间？ - 考虑到物流延迟对第一季度的好处以及第四季度的增长基数，全年指导有上行空间，但公司仍保持谨慎 [36] 问题4: 中国市场本季度与上季度相比情绪有何变化？ - 中国目前仍然疲软，尤其是制药和生物制药领域，但情况较之前报告未进一步恶化，核心工业在第四季度略好于预期，但上半年仍持谨慎态度，下半年比较基数更有利 [69][70] 问题5: 物流问题的解决情况以及对业务的影响如何？ - 公司对物流问题的解决进展满意，预计在第一季度减少积压订单，后续仍需一定监督，但对新物流提供商有信心；物流问题导致一些增量成本，但对整体财务报表影响不大 [73][74][110] 问题6: 移液器吸头和传感器的库存情况如何？ - 移液器吸头的库存问题已解决，订单模式恢复正常，但销量仍低于疫情期间；传感器方面，客户仍在消化库存，预计在第二季度末或下半年情况会改善 [75][98] 问题7: 业务的可见性是否有改善或恶化？ - 市场活动良好，客户对新产品感兴趣，但机会转化为订单的时间仍较长，客户仍谨慎支出，市场总体稳定，不同地区和终端市场情况有所差异 [76] 问题8: 2024年EPS上调的原因是什么？ - 全年运营利润率预计上升约30个基点，排除货币因素后约为70个基点，EPS上调与销售指导的调整相关 [102] 问题9: 第一季度指导与之前预期的差异原因是什么？ - 第一季度比较基数较高，过去几年同期增长较快，且客户年初投资谨慎，目前难以判断市场情况 [103][104][126] 问题10: 股份回购和自由现金流转换的预期情况如何？ - 股份回购假设为8.5亿美元，预计自由现金流约为8.5亿美元，自由现金流转换率约为100% [105] 问题11: 第四季度的定价收益和2024年的定价展望如何？ - 第四季度定价收益约为4%，2023年全年约为5%，2024年预计价格实现率约为2% [129][130] 问题12: 移液器吸头和受去库存影响业务的增长情况如何？ - 移液器吸头市场需求疲软，公司在该领域受市场趋势影响，但对下半年更乐观 [131] 问题13: 收入指导中哪些细分市场更保守？ - 产品检验业务（PI）更保守，之前预计全年略有增长，现在预计持平 [134] 问题14: 年初客户的投资态度和谨慎支出的市场和地区有哪些？ - 欧洲市场从机会到最终销售的转化时间仍长，客户支出谨慎，其他市场变化不大 [135][136] 问题15: 服务业务的成功领域和2024年展望如何？ - 公司通过培训销售团队等方式提高服务附加率，服务业务仍有增长机会，预计2024年将实现中个位数增长 [138][154] 问题16: 对积压订单的可见性和信心如何？ - 目前存在一些干扰因素，如预算和物流延迟，但公司有新产品推出和数字化举措，预计下半年情况会改善 [141][142][143] 问题17: 成本结构方面的投资和平衡策略如何？ - 公司在提高组织生产力的同时，关注增长机会进行投资，认为能够在低增长年份扩大利润率，实现了较好的平衡 [146][147] 问题18: 如何看待第二季度和下半年的销售情况？ - 预计上半年销售下降，第二季度仍受中国市场影响，下半年随着比较基数变化和公司举措，情况有望改善，后续会提供更多信息 [116][153] 问题19: 中国市场下半年是否会实现两位数增长？ - 从数据上看下半年可能接近该水平，但具体情况需根据第二季度情况进一步提供指导，全年来看实验室业务下降幅度可能大于工业业务，长期来看中国市场有高个位数增长机会 [155][156] 问题20: 排除比较因素后，全年销售额的改善情况如何？ - 从长期来看，公司销售情况较为稳定，同时公司内部举措有助于推动增长，如Spinnaker 6计划 [158][159]