财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为5.08亿美元，同比增长11%，主要因定价、更高的出货量和非新机销售增长，外币汇率变动不利影响1100万美元 [35] - 调整后EBITDA为4500万美元，同比增加1400万美元或45%，调整后EBITDA利润率为8.9%，同比增加210个基点 [16] - 第一季度折旧和摊销为1500万美元，较上年减少200万美元；所得税拨备为400万美元，占税前收入的20% [16] - 调整后摊薄每股净收益为0.46美元，较上年增加0.43美元 [36] - 净运营营运资本同比增加3300万美元，按货币中性基础计算增加4300万美元，主要在库存方面，占过去12个月销售额的30%，同比改善250个基点 [36] - 第一季度经营活动产生的现金为1500万美元，资本支出为1000万美元，自由现金流为500万美元，季度末现金余额为5600万美元，较上季度减少800万美元 [37] - 总未偿还借款减少1000万美元，剩余7000万美元，季度内回购400万美元普通股，总流动性为2.96亿美元，净杠杆率为2倍，低于目标3倍 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度订单总额为5.25亿美元，较去年增长9%，主要因美洲地区订单增加，ERF部门订单因短期不确定性下降，外币不利影响900万美元 [7] - 非新机销售同比增长17%，公司团队正通过Cranes + 50战略在传统售后市场和收购业务中实现有机增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区：订单增加推动整体订单增长，积压订单主要集中在此地区 [7][4] - 欧洲地区：环境具挑战性，利率上升、乌克兰危机持续，塔式起重机业务放缓，第一季度机器订单同比下降约20%，预计全年仍具挑战；移动起重机业务中起重机繁忙、租金微升，但客户持观望态度，公司2023年生产计划基本售罄，多报价2024年产品 [13] - 中东地区：沙特愿景2030推动该地区发展，目前项目主要涉及土方工程和道路建设，Neome项目当地经销商合作伙伴赢得首个使用Photon塔式起重机的项目；土耳其因地震重建塔式起重机活动显著增加，该地区本季度订单同比增长40% [5][14] - 亚太地区：中国尚未反弹，韩国、中国香港和澳大利亚等关键市场表现强劲，新加坡有一些重要塔式起重机订单，但东南亚整体仍较冷清 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于Cranes + 50战略，努力增加非新机销售，以应对起重机周期的波动，业务转型才刚刚开始 [39] - 公司以The Manitowoc Way为核心，持续改进工厂运营、产品设计、起重机服务和客户支持等方面 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场动态差异大，信号复杂，公司面临零部件短缺、劳动力限制和供应链问题，欧洲塔式起重机业务处于下行初期 [18] - 难以预测未来12 - 24个月的情况，全球经济需适应高利率、地缘政治紧张和美国大选等因素的影响 [18] - 起重机行业中起重机车队老化，全球有大量基础设施支出支撑未来十年的建筑市场，公司团队专注于可控因素 [39] 其他重要信息 - 公司与Brooke's House合作，为物质滥用康复女性提供就业培训和机会，目前有9名毕业生在公司工作，下个月将有15名参与者加入 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度定价情况及全年节奏，以及以过去两季度EBITDA为基准的可行性和后续逆风因素 - 第一季度定价约占3% - 5%，包含混合成分；EBITDA增长得益于运营改进使生产更顺畅，下半年存在不确定性，第三季度有正常季节性因素，欧洲塔式起重机业务放缓可能影响利润率 [24][46] 问题2: 非新机销售在20 - 21亿美元指导范围内的预期 - 公司未分享该层面信息，但到2026年Cranes + 50目标预计达到约6.75亿美元 [47][48] 问题3: 根据当前供应链可见性，年底积压订单的预计情况 - 难以确定，取决于订单率和零部件短缺情况，4月订单接近2亿美元，但零部件短缺问题未改善，如Shady Grove工厂4月底线项短缺达4000项，去年底为2500项 [55] 问题4: 本季度供应链改善情况及地区差异 - 供应链未改善，塔式起重机业务仍面临零部件短缺问题，移动业务产能提升时问题更突出，情况因工厂和需求而异 [60] 问题5: 若欧洲塔式起重机需求持续疲软，可采取的措施及生产速率的考虑 - 需平衡预测第三和第四季度的生产水平，欧洲有多种手段，如短期工作等，但不期望有结构性变化，业务会反弹，公司也为自有经销商车队生产机器以保持核心竞争力 [61] 问题6: 非新机销售增长的驱动因素及对利润率组合的影响 - 增长受收购时机影响，非新机业务利润率更有利，关键是持续扩大现场服务，今年计划招聘超50人，此外二手起重机销售也有不错表现，租赁业务虽不是增长主要部分但能增加盈利能力 [66][79] 问题7: 本季度价格成本影响及全年展望 - 28%的流通过程中，价格约占3% - 5% [74] 问题8: 订单超预期的终端市场和产品线驱动因素及可持续性 - 移动业务和中东地区表现较好，美国经销商因库存处于低位而增加订单以服务客户，终端市场需求方面难以确定具体驱动因素，大家都在关注商业房地产走势 [83] 问题9: 北美地区起重机利用率情况，以及现有车队在基础设施项目中的使用与新起重机采购的平衡 - 未提供具体利用率数据，但大家认为处于较高水平，利用率高有助于证明增加起重机的合理性，但订单主要还是受车队更新需求和融资信心影响 [100] 问题10: 客户是否因利率问题取消或延迟项目，以及是否重新考虑欧洲塔式起重机租赁业务计划和资本支出 - 未听说美国有项目取消或延迟，但客户对利率敏感；不会重新考虑欧洲塔式起重机租赁业务计划，希望借此创造收购机会 [105] 问题11: 经销商库存自低谷以来的增长情况及地区差异 - 美国经销商库存未增加，他们需要起重机，但担心未来六个月随着订单交付，若零售速度不变可能出现库存积压 [115] 问题12: 过去一个月是否有订单因融资和信贷条件变化而搁置 - 欧洲有项目受影响，美国客户对利率敏感，但未出现订单搁置情况 [121] 问题13: 第二季度利润率较第一季度上升200个基点，是否有需要关注的因素 - 预计第一季度利润率好于第二季度，主要受产品组合影响 [91] 问题14: 对全年钢材价格的预期及对公司前景的影响 - 公司在美国提前采购钢材，对当前钢材价格状况感到满意，即使价格上涨，预计对公司影响不大 [89]