财务数据和关键指标变化 - Q2营收6100万美元，同比下降39.8%，环比增长7% [74][80] - Q2毛利润率22.2%，较Q1提升100个基点，得益于龟尾工厂利用率提高 [74] - Q2运营亏损1070万美元，Q1运营亏损2180万美元，2022年Q2运营收入200万美元；非GAAP基础下，Q2调整后运营亏损780万美元，Q1调整后运营亏损1220万美元，2022年Q2调整后运营收入480万美元 [62] - Q2净亏损390万美元，Q1净亏损2150万美元，2022年Q2净亏损330万美元 [13] - Q2非GAAP摊薄后每股亏损0.06美元，Q1非GAAP摊薄后每股亏损0.24美元，2022年Q2每股收益0.23美元 [30] - Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.09美元，Q1摊薄后每股亏损0.49美元，2022年Q2每股亏损0.07美元 [63] - Q2调整后EBITDA为负360万美元，Q1为负790万美元，2022年Q2为正850万美元 [82] - 本季度末应收账款净额总计3500万美元，较2023年Q1增长8.9%；Q2应收账款周转天数为52天，Q1为51天 [31] - 本季度末库存净额总计3230万美元，2023年Q1为3640万美元；Q2平均库存天数为62天，Q1为73天 [83] - Q2研发和SG&A费用合计2340万美元，2023年Q1为2550万美元，2022年Q2为2610万美元；运营费用中的股票薪酬费用Q2为200万美元，Q1为110万美元，2022年Q2为190万美元 [12] - Q2资本支出为140万美元，预计2023年资本支出约为700万美元，较之前预测的1000万美元降低约30%，较2022年水平降低近70% [15] - 2023年Q2股票回购约250万股，价值2550万美元；自去年9月至今年Q2末，累计回购490万股，价值5000万美元；董事会批准了一项新的5000万美元股票回购授权 [14][26] - 本季度末无债务，现金为1.73亿美元，低于2023年Q1末的2.121亿美元，本季度主要现金流出为约2500万美元的股票回购和1140万美元与自愿离职计划相关的付款 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - Q2营收970万美元，同比下降65.9%，环比下降10.9% [75] - Q2向全球面板客户提供了第三款芯片样品，已由智能手机制造商进行设计评估，预计2024年上半年推出 [76] 功率业务 - Q2营收4170万美元，同比下降33.7%，环比增长2.6%，得益于工业和汽车市场的强劲表现 [8] - 功率产品ASP同比增长25.3%，环比因高端产品组合减少而略有下降2.2% [9] 过渡代工服务业务 - Q2营收960万美元，标准产品业务营收5140万美元 [80] - 预计在2023年8月底与Key Foundry的合同结束后的几个季度内逐步缩减过渡代工服务业务，该业务约占龟尾工厂产能的25%，预计2024年年中开始将部分闲置产能转换为功率标准产品 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 据估计，2023年Q2中国面板制造商已占据全球OLED智能手机面板产量的近40% [77] - Q2电视、太阳能和照明市场需求出现复苏 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会批准战略审查委员会的建议，将显示和功率业务分拆为独立的法律实体，预计2023年底完成流程，2024年1月正式运营，旨在提高透明度、问责制、业务灵活性、业务重点和战略选择性 [4][27] - 专注于扩大客户群，包括所有主要的全球面板客户，以提供具有高度竞争力的产品，实现作为显示行业领导者的可持续长期增长 [5] - 继续与新的全球面板客户合作开展新项目，如在Q2开始为其开发第四款OLED DDIC项目，有望在2024年年中左右贡献收入 [6] - 功率业务方面，持续创新，7月初宣布推出四款采用超短沟道技术的低压MOSFET，可显著改善智能手机电池充电或放电时的功率损耗 [9] - 设计活动势头强劲，Q2汽车、工业和计算应用的设计和中标中，35%归因于新产品和新客户，超过17%来自新应用；其中一个关键设计中标是韩国一家领先的家电制造商，预计2023年Q3开始生产 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 同比业绩仍受宏观挑战影响，但功率业务因工业和汽车应用出现环比改善，不过本季度来自韩国顶级面板客户的OLED智能手机收入疲软抵消了这些积极因素 [3] - 尽管面临智能手机库存调整和28纳米12英寸OLED晶圆供应短缺的近期障碍，但对显示业务的长期增长持乐观态度，将继续与新的全球面板客户密切合作，推出新产品以开拓亚洲OLED市场 [5][79] - 功率业务产品设计中标率比以往更强，今年将推出下一代功率产品，客户群有所改善，预计Q3将实现进一步的环比增长 [59] - 预计2023年Q3营收在5900万美元至6500万美元之间，包括约800万美元的过渡代工服务收入，毛利率在22.5%至24.5%之间 [65] 其他重要信息 - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账可在公司网站投资者关系板块的第二季度财报发布中找到 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 龟尾服务合同结束后，功率业务会有怎样的增量收入或产能机会 - 自愿离职计划有助于降低SG&A和R&D费用，但由于开发许多新芯片，2023年全年R&D费用与去年水平相近，预计2023年下半年R&D费用会有所增加，而SG&A费用将受益于自愿离职计划的影响保持在较低水平 [20] 问题2: 请说明韩国面板客户与中国智能手机OEM的合作情况，以及不同合作场景的潜在结果；到2024年底预计会有多少OLED面板制造商客户 - 预计到发货时会再增加两到三个面板客户 [22] 问题3: 当前运营费用水平未来是否会保持稳定，是否会增加运营费用，是否有额外的成本效率机会 - 长期目标是达到较高的毛利率水平，但由于从过渡服务向功率业务的转变，将一些设备从龟尾工厂转移并引入新设备以支持功率业务，在此过程中功率产品会产生更多成本，因此短期内毛利率会有所下降，长期会努力恢复到最高水平 [43] 问题4: 中国面板客户在与智能手机客户获得订单的过程中处于什么阶段 - 未提及明确回复内容 问题5: 新的一级面板客户的业务机会与韩国面板客户传统业务相比如何 - 目前有三款样品，一款预计年底完成认证，第三款已进入设计评估阶段，若成功预计明年上半年推出，随着有三款产品，业务将逐步推进，OLED业务有望在年底开始回升 [86] 问题6: 毛利率方面，之前峰值时功率业务占比高于现在，现在能否通过恢复功率业务收入来提高毛利率，利用增量产能能否使毛利率超过之前水平 - 历史和过渡代工服务约占龟尾工厂产能的25%，假设其他条件不变，若不填补这一缺口，龟尾工厂生产的功率产品将承担约25%的固定成本，导致功率产品成本增加和毛利率降低；公司的目标是尽快用功率晶圆填补过渡代工晶圆的缺口，但这需要将过渡服务设备转换为处理功率器件，目标是使毛利率下降幅度最小，并顺利推进该工厂的功率业务转换 [68] 问题7: 预计新增的面板客户是否为中国客户 - 预计未来的芯片将可供除当前全球客户之外的其他客户使用 [97]