财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净销售额4.453亿美元，较上一年的4.219亿美元增长6%，排除750万美元外汇汇率影响后增长7% [4] - 第四季度净销售额1.089亿美元，较去年同期的1.027亿美元增长6% [4] - 2023年全年调整后EBITDA为4040万美元，较上一年增长26%；第四季度调整后EBITDA为970万美元，同比增长21% [3][23] - 第四季度毛利率同比下降30个基点至71.9%；全年毛利率提高110个基点至72.1%，相当于较上一年增加490万美元 [5][19] - 第四季度销售、一般和行政费用为3990万美元，上一年同期为3880万美元；占净销售额的比例改善120个基点至36.6% [23] - 第四季度营业利润增至570万美元，占净销售额的5.2%，上一年同期为420万美元，占比4.1% [23] - 第四季度GAAP归属于普通股股东的净收入为900万美元，摊薄后每股0.46美元，上一年同期为200万美元，摊薄后每股0.10美元 [23] - 2023年经营现金流减去资本支出产生3100万美元自由现金流，2022年为负800万美元 [6] - 2023年回购42.4万股，花费640万美元，平均每股15.09美元；截至2023年12月31日，3000万美元股票回购计划还剩1760万美元 [6] - 公司预计2024年全年净销售额在4.55亿美元至4.80亿美元之间，包含预计100个基点的外汇增长逆风因素，按固定汇率计算增长3%至9%；调整后EBITDA预计在4200万美元至4800万美元之间 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度数字业务增长97%，新客户增长27%；全年数字业务增长58% [3][4] - 第四季度激励措施占净销售额的比例为30.1%，上一年同期为30.3% [5] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第四季度销售额增长13%，全年销售额增长5%至1.398亿美元，受数字业务增长58%驱动 [3][4] 亚太市场 - 第四季度销售额增长6%，按当地货币计算增长7%；全年销售额2.013亿美元，增长8%，排除外汇影响后增长13% [4][22] - 台湾、日本和中国当地货币销售额分别增长21%、9%和8% [4] 欧洲市场 - 第四季度销售额下降5%，按当地货币计算下降8%；全年销售额增长3%，按当地货币计算增长1%至8110万美元 [4][5] - 东欧销售额下降10%，西欧下降13%，中欧略有增长 [10] 拉丁美洲市场 - 全年销售额2180万美元，较上一年增长3%，排除外汇影响后增长1% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资数字业务、实地激活和品牌建设举措，吸引和留住新客户，推动订单增长，业务表现优于市场 [4] - 公司致力于实现至少1000万美元的毛利润节省计划，通过降低原料、包装和配方成本，提高制造效率，减少物流和运输成本等措施来实现 [2] - 2024年公司将扩大数字业务版图，提高营养健康从业者和专业零售商的业绩 [3] - 公司将继续在日本市场进行战略投资，计划开设新的培训设施以支持业务增长；在中国市场，将继续投资数字直播模式 [20] - 公司将继续利用股票回购授权，并通过健康的资本配置结构支持数字转型和其他战略举措 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临欧洲地缘政治动荡、通货膨胀、高利率和消费者信心不足等挑战，公司凭借优质产品、强大的实地激活和全渠道策略，仍取得了强劲的财务业绩 [2] - 公司对2024年业务的短期和长期增长前景感到兴奋，将继续专注于提高效率和盈利能力 [6] - 公司认为北美市场已好转，预计数字业务将持续推动新客户增长和订单激活，但不期望每个季度都实现两位数增长 [36] - 公司对亚太市场的长期前景持积极态度，但对中国市场的短期表现持谨慎态度，预计台湾市场将持续强劲，日本市场的新培训中心将有助于业务增长 [20][31] - 欧洲市场受战争和宏观经济挑战影响，短期内增长受限，但公司将继续在中欧市场投资，挖掘潜在机会 [5][20] 其他重要信息 - 本次财报电话会议可通过电话拨号重播至3月26日，也可在公司网站投资者关系板块查看直播回放 [2] - 电话会议中的信息包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述暗示的结果存在重大差异，相关风险因素已在公司年报和其他向证券交易委员会提交的报告中披露 [2] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度哪些地区表现好于预期，哪些地区表现较弱？ - 北美市场表现出色，数字业务增长强劲，核心业务也表现良好；欧洲市场仍面临挑战，经济和其他问题限制了短期内的增长 [9] 问题: 能否大致说明欧洲市场中，东欧和西欧在本季度的表现？ - 按当地货币计算，欧洲市场整体下降8%，其中东欧下降10%，西欧下降13%，中欧略有增长 [10] 问题: 目前在俄罗斯和乌克兰是否有营收？ - 公司在俄罗斯和乌克兰都有营收，乌克兰业务较上一年实现两位数增长 [12][13] 问题: 北美市场数字销售占比是多少？ - 北美市场数字销售占比约为25% [37] 问题: 能否说明2024年毛利率按季度的变化情况？ - 2024年毛利率会有波动，并非每个季度直线上升，部分原因是促销活动、处理旧库存和成本节约措施的影响不同；公司致力于实现全年的目标毛利率 [15] 问题: 北美市场的表现是否可持续？ - 公司认为北美市场的增长具有可持续性，数字业务将继续推动新客户增长和订单激活，但不期望每个季度都实现两位数增长；公司将继续支持核心业务和Power Line产品线的销售 [36] 问题: 日本新培训中心将如何推动业务表现？ - 日本团队在推动客户加入Subscribe and Thrive计划方面表现出色，目前该计划约占销售额的50%；新培训中心将扩大培训容量，有助于推动客户增长；公司还在韩国开展实地激活工作，以恢复业务；台湾市场预计将持续强劲；中国市场长期前景良好，但短期内经济存在不确定性 [31] 问题: 公司是否仍有长期EBITDA利润率目标？ - 公司认为提高毛利率、优化SG&A和调整业务组合等措施将有助于提高EBITDA利润率，长期来看有望达到中个位数或中两位数，甚至接近高两位数 [30][31]