业绩总结 - 2023年第四季度的净收入为27,127千美元，相较于第三季度的34,926千美元有所下降[22] - 2023年第四季度的每股基本和稀释净收入为0.52美元，较2022年第四季度的0.95美元下降[34] - 2023年第四季度的调整后经济收入为29,557千美元，较第三季度的18,450千美元显著上升[36] - 2023年第四季度的股东权益总额为469,945千美元，较2022年的438,763千美元有所增加[34] - 2023年全年，经济净利息收入为106,445千美元，GAAP基础的净利息收入为177,569千美元[132] 用户数据 - 截至2023年12月31日，总资产为4,264,947千美元，较2022年的3,865,736千美元增加[34] - 截至2023年12月31日，Orchid的总抵押贷款资产为4,176,475,195美元，市场价值为3,894,011,937美元[116] - 2023年第四季度，平均持有的RMBS为4,207,118千美元，利息收入为49,539千美元，收益率为4.71%[132] 财务指标 - 2023年第四季度的利息收入为49,539千美元，较第三季度的50,107千美元略有下降[36] - 2023年第四季度的利息支出为52,325千美元，较第三季度的58,705千美元有所减少[36] - 经济杠杆比率为6.7，较Q3 2023的8.5下降21.18%[53] - 流动性比率为42.6%，较Q3 2023的35.1%上升21.13%[53] - 2023年第四季度的经济基础的平均资金成本为5.15%[132] 市场展望 - 预计到2024年底，市场将定价约6次降息[161] - 2023年第四季度的回购融资覆盖率为63%[158] 投资组合表现 - 投资组合的加权平均票息从2022年的3.47%上升至4.33%[10] - 投资组合的实际收益率从4.51%上升至4.71%[61] - 包括对冲工具的经济净利息差为2.35%，较Q3 2023的1.33%上升76.69%[61] - 30年期固定利率MBS的面值为4,051,145,216美元，占总投资组合的99.57%[112] 负面信息 - 2023年第四季度的GAAP基础的利息支出为52,325千美元，导致GAAP净利息收入为-2,786千美元[171] - 截至2023年12月31日，Orchid的利率互换和衍生品的市场价值损失为149,017千美元，平均每股损失为2.84美元[95] - 截至2023年12月31日，Orchid的短期TBA头寸的市场价值损失为32,012千美元，平均每股损失为0.61美元[95]