财务数据和关键指标变化 - 管理费收入同比增长26% [37] - 可分配收益(DE)同比增长25% [37] - 费用相关收益(FRE)同比增长25%,FRE利润率维持在60%目标水平 [37][38] - 资产管理规模(AUM)自2021年年末以来增长超过75% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用业务:第四季度新增贷款81亿美元,全年新增贷款176亿美元 [50] - 信用业务组合收益率第四季度为4%,全年为18% [51] - GP股权投资业务:第五只基金已认缴超过110亿美元,前几只基金收益率分别为24%、43%和17% [52][53] - 房地产业务:全年投资部署超过6亿美元,整体组合2023年收益率为9% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 财富管理渠道:第四季度新增19亿美元,全年新增79亿美元 [42][43] - 机构投资者渠道:第四季度新增46亿美元,全年新增158亿美元 [41][42] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于现有优势领域,如信用、GP股权投资和房地产,并计划拓展欧洲房地产和另类信贷等新策略 [33][34] - 公司将通过内生增长和适度并购来推动发展,目标是在擅长的领域成为行业领导者 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营环境充满挑战,但公司仍能保持强劲增长,体现了业务模式的抗风险能力 [13][17][39][40] - 公司看好未来发展前景,认为存在多个增长机会,包括欧洲房地产、另类信贷和医疗健康等领域 [33][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Glenn Schorr 提问 公司收取较高费率的原因 [63][64][65][66][67] Marc Lipschultz 回答 公司专注于提供高附加值的投资策略和出色的投资回报,这就是收取较高费率的原因所在 [64][65][66][67] 问题2 Brian McKenna 提问 公司房地产业务的投资团队规模和未来AUM规模 [76][77][78][79][80] Marc Lipschultz 回答 公司房地产业务的投资团队有足够的投资能力,且目标市场规模巨大,未来AUM规模有很大增长空间 [77][78][79][80] 问题3 Alex Blostein 提问 公司未来筹资展望,包括渠道和产品的平衡 [88][89][90][91][92] Marc Lipschultz 回答 公司未来筹资将在信用、GP股权投资和房地产等多个产品线以及财富管理和机构投资者渠道之间保持平衡 [89][90][91][92]