财务数据和关键指标变化 - 公司总营收超过11.6亿美元,创历史第二高纪录 [9][10] - 全球财富管理业务创历史新高,带动整体营收增长 [10][22] - 机构业务持续改善,营收增长6% [30][33] - 净利息收入可能是全年的低点,预计未来将有所增长 [12][25][27] 各条业务线数据和关键指标变化 全球财富管理 - 营收创历史新高,达7.91亿美元,税前利润率37% [22][23] - 新增22名顾问,其中15名经验丰富的顾问 [22] - 管理资产和客户资产均创新高,分别达1.77万亿美元和4.68万亿美元 [23] 机构业务 - 总营收增长6%,达3.51亿美元 [30] - 投行业务收入2.13亿美元,资本市场业务强劲增长抵消了并购咨询收入下降 [31][32] - 固定收益业务收入增长57%,主要受益于市政承销和资本市场业务 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加强投行和财富管理业务的能力,增加高级管理人员和专业服务 [54][57] - 公司有信心未来10年实现1万亿美元客户资产和100亿美元营收的目标 [47][48] - 公司将继续通过招聘、并购等方式扩大业务规模和市场份额 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年前景持乐观态度,认为公司有望继续保持强劲表现 [40][41][45] - 但也提到存在一些不确定因素,如地缘政治局势、美国总统选举、信用市场恶化和通胀持续高企等 [41] - 管理层预计联储加息周期可能会结束,但不会大幅降息,以防止通胀反弹 [42][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Devin Ryan 提问 询问公司如何增强投行业务实力,以及未来正常化后的收入水平 [54][55][56][57] Ronald Kruszewski 和 James Marischen 回答 公司持续加强投行业务能力,增加高级管理人员和专业服务,有信心未来可以恢复到较好的利润水平 [54][55][56][57] 问题2 William Katz 提问 询问净息差指引和贷款增长的关系,以及未来资产负债表增长与股票回购的平衡 [62][63][64] James Marischen 回答 公司将继续增加贷款规模,特别是基金银行和风险投资银行等领域,同时也会根据市场情况适当调整股票回购力度 [63][64] 问题3 Michael Anagnostakis 提问 询问公司对DOL新规的看法及其对业务的影响 [71][72][73] Ronald Kruszewski 回答 初步看新规相对之前的提议有所放松,不会对公司业务产生重大影响,但仍需进一步关注 [71][72][73]