汽车行业 - 中国重器H、中国重器A、宇通客车、福耀玻璃是汽车高分红龙头公司[1] - 商用车板块分红能力与意愿强于乘用车板块与气灵板块[3] - 汽车高分红组合在2018年底以前、2018年到2021年2月以及2022年8月至今三个阶段均跑赢汽车大盘[4] - 港股汽车高分红组合以仲卡板块、福耀玻璃、北京汽车为主，更侧重于基本面与分红政策的边际变化[5] - 2022年8月以来，以重气与通为代表的汽车高分红组合实现股价上的超额收益率[6] - 众汽H、A、宇通客车具备高分红能力与意愿，值得持续关注[7] 空调行业 - 三月份空调出货数据延续良好态势，内销增长较快[8] - 家用空调出货同比增长27%，保持较快增速[9] 电力设备行业 - 瑞士产暖公司收购交易价值大约为7.6亿欧元，对白电龙头整体楼宇科技事业部在欧洲布局有利[10] - 电力设备出海板块海外订单增长34%，海外供给偏紧导致订单外溢[11] - 思源海外毛利率同比增长13个百分点，单机销售毛利率约为58%[12] 工程机械行业 - 华明装备直接出口营收同比增长72%，间接出口同比增长43%[13] 医疗行业 - 三星医疗中标希腊电力公司配电订单，毛利率提升至42%[15] 化工行业 - 原油价格上涨15%-16%，化工品价格指数涨幅不大[29] - 煤和天然气价格持续下行，油煤和油气价差持续扩大[30] - 供给受限的化工品价格涨幅较大，关注高股息标的[31] - 某些化工企业成本优势明显，盈利水平稳定[32] - 宝峰能源、卫星化学等受益于成本优势[33] 其他行业 - 25年全球孤供应将达到28万吨，需求约为25万吨，供需过剩[27] - 人民币对美元持续贬值，对出口企业盈利能力有提升作用[19] - 高油价将继续受益于上游炼油和油库企业[34]