财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度净利润为98亿雷亚尔,较上一季度增长3.9% [9] - 公司2024年第一季度综合股本回报率为21.9%,较上一季度增长70个基点 [9] - 公司2024年第一季度巴西业务股本回报率为22.7%,较上一季度增长50个基点 [9] - 公司2024年第一季度信贷成本下降3.9%至88亿雷亚尔,连续第三个季度下降 [10] - 公司2024年第一季度不良贷款率下降10个基点至90天以上不良贷款率,个人90天以上不良贷款率下降20个基点 [11] - 公司2024年第一季度营业费用下降6.2%至144亿雷亚尔,综合效率比率创新高38.3%,巴西业务效率比率为36.8% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款组合同比增长2.6%,季度下降0.6%受信用卡业务季节性影响 [13] - 个人贷款组合中,个人贷款同比增长11.3%,工资贷款基本持平增长0.1% [13] - 汽车贷款季度增长1.7%,同比增长5.4%,房贷季度持平,同比增长3.1% [14] - 中小企业贷款组合季度增长1.9%,同比增长10.2% [15] - 大型企业贷款组合季度增长3.6%,同比增长9.3% [15] - 公司信贷组合剔除汇率影响同比增长5.6%,包含汇率影响同比增长2.8% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司信用卡业务季度下降5.8%,同比增长4.6% [32] - 公司投行业务表现强劲,季度增长7.1%,同比增长70.6% [33][34] - 公司在债券资本市场排名第一,市占率32% [34] - 公司在并购市场排名第二,市占率39% [34] - 公司在股票资本市场排名第三,市占率13% [34] - 公司保险、养老金和保险债券业务持续增长,结果增长10% [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司主动采取去风险策略,减少对抗经济周期不佳客户的信贷敞口,已减少83%,预计到2024年第三季度完成全部减少 [19][20][21] - 该策略提高了公司的盈利能力,对个人业务的风险调整后资本回报率提升300个基点 [23] - 公司未来将从这些更有抗风险能力的客户群体中获得积极的增长惯性 [24] - 公司在数字化转型和整合银行平台方面进行大量投资,正在开发一个超级应用程序,预计将对零售业务产生变革性影响 [188][189][190][191][192][193][194][195][196][197][198][199] - 公司在拉丁美洲市场保持良好的盈利能力,但规模相对较小,占集团利润约7% [206][207][208][209][210][211][212][213][214][215][216][217] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年信贷组合增长6.5%-9.5%的指引保持信心 [52][53] - 公司客户净息差同比增长9.4%,超出2024年指引范围,但公司认为这不代表全年表现 [54][55] - 公司预计2024年市场净息差、信贷成本和中间业务费用收入增长将在指引范围内 [56][57][58][59] - 公司将根据资本状况适时分配额外股息,但需谨慎考虑未来监管变化的不确定性 [50][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Jorge Kuri提问 提问了数字银行竞争对手的低成本优势,以及公司如何在成本效率方面保持竞争力 [97][98][99] Milton Filho回答 - 公司正大幅投资数字化转型和整合银行平台,以提升客户体验和服务效率 [188][189][190][191][192][193][194][195][196][197][198][199] - 公司的业务模式不同于纯数字银行,需要平衡投资和成本管控 [100][101][102][103][104][105][106][107][108][109] - 公司将继续努力提升效率,但不会牺牲未来发展的投资 [110][111][112][113] 问题2 Gustavo Schroden提问 询问了公司关于监管变化、税改等因素对资本的影响,以及是否有计划派发额外股息 [116][117][118][119] Milton Filho回答 - 公司面临一些监管不确定性,包括操作风险新规、IFRS-9等,需要保持一定资本缓冲 [120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132][133][134][135][136][137] - 公司有能力在年底前派发额外股息,具体金额视情况而定 [120][134][135][136][137] 问题3 Thiago Batista提问 询问了公司的超级应用程序对业务的转型影响 [180][181] Milton Filho回答 - 超级应用程序是公司的重点战略项目,动员了整个组织的资源 [183][184][185][186][187] - 该项目将整合公司的数字化转型成果,提升客户体验和服务效率,有望对零售业务产生变革性影响 [188][189][190][191][192][193][194][195][196][197][198][199]