财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度收入为1.501亿美元,同比增长13.2%,环比增长9.2% [20] - DMOS收入为9380万美元,同比增长15.9%,环比下降13.8% [21] - PIC收入为5000万美元,同比增长5.4%,环比增长10.6% [21] - 非GAAP毛利率为25.2%,同比25.1%,环比下降2.8个百分点,主要受到利用率下降和ASP下降的影响 [22] - 非GAAP营业费用为3890万美元,同比增加7.5%,环比增加2.6%,主要由于新年度开始导致的工资税费用增加 [22] - 非GAAP每股亏损0.04美元,去年同期亏损0.21美元,上季度盈利0.24美元 [22] - 经营活动现金流28.2百万美元,去年同期11.6百万美元,上季度负23.5百万美元 [23] - 现金余额1.744亿美元,较上季度增加12.1百万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 2024年第三季度收入8.04亿美元,同比增长80.4%,环比下降4.3%,占总收入45.8% [13] - 受益于平板电脑、AI加速器和显卡的强劲表现,抵消了笔记本电脑的季节性下滑 [13] - 预计2024年第四季度收入将环比中高个位数增长,受益于平板电脑、AI和显卡的持续强势 [13] 消费电子业务 - 2024年第三季度收入7490万美元,同比下降47.1%,环比增长0.3%,占总收入15.7% [14] - 家用电器和液晶电视强劲表现超出预期,抵消了游戏业务的库存调整 [14] - 预计2024年第四季度收入将环比实现两位数增长,主要受益于游戏业务库存调整结束带来的反弹 [14] 通信业务 - 2024年第三季度收入8500万美元,同比增长39.2%,环比下降7.4%,占总收入17.9% [15] - 中国和韩国智能手机客户出货强劲,但美国一线客户和网络业务出现季节性下滑 [15] - 预计2024年第四季度收入将环比持平,但同比大幅增长,受益于BOM含量和市场份额的提升 [15] 电源和工业业务 - 2024年第三季度收入7850万美元,同比下降6.5%,环比下降29%,占总收入16.5% [16] - 受到快充电源和太阳能逆变器的库存调整影响,但电动出行业务保持强劲增长 [16] - 预计2024年第四季度收入将环比中高个位数增长,主要受益于快充电源库存调整结束和电动出行业务持续增长 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从单一元件供应商向综合解决方案提供商转型,通过高性能硅、先进封装和智能IC等核心技术,拓展到图形处理、AI数据中心等新应用 [12] - 公司正在向电池、电机和电源等其他应用领域拓展,并持续投入研发以进入相邻市场 [12][18] - 公司看好人工智能、数字化、连接和电气化等趋势,认为电源管理是其中的关键技术,将继续执行技术路线图,帮助客户实现更大的BOM占比,从而支持长期超越行业增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为大部分行业的库存调整已接近尾声,预计未来将逐步复苏 [8][9][11] - 预计2024年下半年将强于上半年,因为客户正为智能手机和PC新品发布做准备 [11] - 公司认为正处于下一个周期的复苏阶段,但难以预测复苏的具体轨迹 [11] - 公司表示正从下行周期中走出,成为一家更强大和更有抗压能力的公司 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 David Williams 提问 询问公司在智能手机市场的表现,是否与往年有所不同 [28][29] Stephen Chang 回答 公司在中国高端手机市场表现强劲,抵消了其他地区的季节性下滑,使得整体表现优于往年同期 [29][30] 问题2 Craig Ellis 提问 询问公司在各个应用领域的BOM含量提升情况,以及对下半年业务的预期 [39][40] Stephen Chang 回答 公司在智能手机、PC和图形处理等领域的BOM含量都有所提升,其中智能手机影响最大。公司预计下半年PC市场将强于上半年,但需谨慎观察 [40][43] 问题3 Jeremy Kwan 提问 询问公司实现30%毛利率的路径,以及价格环境的变化 [48][49] Yifan Liang 回答 公司预计在收入达到10亿美元时,毛利率将主要通过产品组合改善而提升至30%左右。当前价格环境较正常水平有所下滑,处于高个位数下降 [49][51]