财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为5050万美元,超出了指导范围的高端,同比增长3% [2] - 剔除超额收入后,收入为4940万美元,同比增长3.6% [2] - 订阅和支持收入为4800万美元,同比增长2% [25] - 专业服务收入为250万美元,同比增长28% [25] - 12个月内的订单总额为12730万美元,环比持平,同比下降1.6% [25] - 总订单总额为18540万美元,同比增长2.3%,创历史新高 [25] - 毛利率为61.1%,同比提升2.4个百分点 [30] - 非GAAP毛利率为63%,同比提升3个百分点 [31] - 非GAAP营业利润为100万美元,去年同期为亏损560万美元 [31] - 调整后EBITDA为500万美元,达到10%的利润率,连续第三个季度实现两位数利润率 [31] - 每股非GAAP净收益为0.01美元,去年同期为亏损0.15美元 [31] - 现金和现金等价物为2290万美元,环比增加430万美元 [32] - 自由现金流为负100万美元,表现优于预期 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区贡献61%的收入,国际地区贡献39%的收入 [25] - 其中欧洲贡献16%,日本和亚太地区贡献23% [25] - 续约率为85%,低于上季度的94%,主要受到一家大型媒体客户因并购而流失的影响 [26] - 净收入留存率为92%,低于上季度的95%和去年同期的94%,主要受到大客户流失和附加销售表现下降的影响 [27] - 高端客户数量为1992家,总客户数为2502家 [28] - 高端客户的平均年化收入为9.8万美元,同比增长10%,创历史新高 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体客户方面,大型实体外包其流媒体技术栈的趋势仍然是一个有吸引力的机会,但销售周期较长且不太可预测 [10] - 企业客户方面,公司正在开发针对性解决方案,为客户提供多种升级路径,以扩大他们在公司的支出 [11] - 公司在营销工作室等新产品上看到客户升级的积极迹象,但仍需要更多工作来建立持续的需求和增长动力 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成功将部分专利组合变现,获得6000万美元现金,同时保留了对这些专利的使用权,并可能从专利许可和执法中获益 [3][4][5] - 公司认为其当前市值与内在价值严重脱节,具有很大的投资吸引力 [6] - 公司正在加大创新步伐,推出了多项新产品和功能,如与谷歌广告管理器的合作、发布Publisher Insights和Cloud Playout 2.0等 [14][15][16] - 公司正在大力拓展人工智能应用,包括优化客户业务、提高自身运营效率等 [17][18][19][20] - 公司正在努力建立更加可预测和稳定的销售渠道,并希望通过新产品和解决方案带动收入增长 [7][9][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1表现良好,收入增长、利润率提升,现金流表现优于预期 [2][8][32] - 公司有信心在2024年实现25%以上的调整后EBITDA增长和40%-50%的自由现金流转化率 [8] - 公司认为当前市值与其内在价值严重脱节,具有很大的投资吸引力 [6] - 公司对未来保持乐观,认为通过加大创新、优化销售渠道等措施,可以实现更加稳定和持续的收入增长 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 尽管Q1表现优于预期,但公司Q2收入指引出现下滑,这是否意味着公司出现了更多客户流失? [40] Jiazhen Zhao 回答 Q2收入下滑主要有三个原因:1)Q1失去的大型媒体客户的影响持续;2)专业服务收入下降700万美元;3)汇率不利影响和超额收入下降 [41] 问题2 Yang Bai 提问 公司大单合同管线,尤其是媒体客户方面的情况如何? [42] Jiazhen Zhao 回答 公司大单合同管线情况良好,Q1已经签下了多个高6位数年度合同,未来几个季度还有潜在的7位数以上大单合同 [43] 问题3 Joyce Ju 提问 公司如何才能实现收入的持续增长? [44] Lei Chen 回答 公司需要做以下几方面工作:1)提升附加销售业务,通过销售团队的赋能来实现;2)继续保持新业务的良好增长势头;3)尽快实现大单合同的签订 [45]