财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益为6.61美元，调整后EBITDA为13亿美元，其中包括来自SBR股权收益的1460万美元以及可再生能源信用价格下降带来的约1亿美元收益 [10] - 第三季度资本支出为1.9亿美元，其中1.55亿美元用于炼油、公司和物流，3500万美元用于SBR项目 [12] - 公司预计2023年全年资本支出（不包括SBR）将在8亿至8.5亿美元之间，高于此前提供的范围，主要由于西海岸检修工作范围扩大以及2024年检修所需长周期设备的提前采购 [12] - 公司第三季度现金流出为6.18亿美元，主要用于加强和简化资产负债表，包括退出库存中介协议，总成本为2.68亿美元 [118] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生柴油业务St Bernard Renewables（SBR）在首个完整运营季度实现盈利，RDU和PTU分别于6月和7月底启动 [7] - 公司在第四季度计划进行Torrance炼厂的FCC和outpacing装置维护，以及Martinez炼厂的flexicoker额外工作，预计这将影响西海岸的捕获率 [8] - 公司在可再生燃料领域取得进展，并参与了MACH2项目，成为区域氢能中心的一部分 [9][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 西海岸市场是公司最强的市场，东海岸市场也非常强劲，而PADD 2地区在第三季度表现最弱，随后迁移至墨西哥湾地区，目前墨西哥湾地区是价值最低、需求最弱的市场 [48] - 公司预计汽油价格将稳定，裂解价差将保持在高于中期水平，尽管市场环境仍将波动 [26] - 公司在第三季度减少了3.39亿美元的环境应付款，全年累计减少超过9亿美元，截至9月30日，环境信用负债为4.54亿美元 [32] 公司战略和发展方向 - 公司核心资本分配原则是确保资本流向最高效的用途，优先目标是加强和简化资产负债表 [5] - 公司将继续积极回购股票，回购活动的最终水平将取决于业务的超额现金生成以及对再投资机会的严格评估 [6] - 公司计划通过季度股息和股票回购计划继续回报股东，第三季度股息支付总额为2700万美元，并宣布将季度股息从每股0.20美元提高至0.25美元 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其复杂的沿海炼油系统非常适合当前市场环境，资产负债表转型已完成，债务减少并延长，库存中介协议已终止，RIN义务已基本消除 [30] - 公司预计第四季度西海岸的捕获率将受到Torrance和Martinez炼厂停工的影响，但Martinez的工作预计将在未来一周内完成，Torrance的工作将在月底前完成 [8][117] - 公司对可再生柴油市场持乐观态度，认为拥有预处理设施的公司将能够继续盈利，尽管利润率可能低于一年前 [126] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了1150万美元的股票，自回购计划启动以来，累计回购了5.9亿美元，回购了1400万股，占总股本的11% [27][34] - 公司第三季度末现金余额为1900万美元，债务为12亿美元，保留的增量现金将用于第四季度的检修活动、减少环境应付款和其他流动负债，以及明年年初支付Martinez的最终款项 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于CITGO的收购机会 - 公司表示CITGO目前处于复杂的法律和政治环境中，估值可能过高，因此目前不值得讨论 [124] 问题: SBR项目的启动情况 - 公司表示SBR项目的启动与其他项目类似，存在一些挑战，但总体上对启动时间感到满意，并加速了第四季度的催化剂更换工作以优化装置 [39] 问题: 第四季度捕获率的可持续性 - 公司表示第三季度的捕获率较高，部分原因是Torrance炼厂的催化裂化装置运行了八年，但第四季度的检修工作将影响捕获率 [42] 问题: 资本分配优先事项 - 公司表示资产负债表工作已完成，未来将专注于通过股息和股票回购回报股东 [68] 问题: 可再生柴油市场的动态 - 公司表示可再生柴油市场存在竞争，拥有预处理设施的公司将更具优势，公司正在优化装置并与合作伙伴Eni合作 [60][61] 问题: 区域汽油市场的表现 - 公司表示西海岸和东海岸市场表现强劲，墨西哥湾地区表现较弱，需求总体稳定 [48][73] 问题: 环境应付款的减少 - 公司表示第三季度减少了3.39亿美元的环境应付款，其中包括9900万美元的市场价格变动收益 [50] 问题: 氢能项目的资本支出 - 公司表示MACH2项目仍处于早期阶段，未来12至18个月将制定详细计划，可能包括引入合作伙伴 [52] 问题: 可再生柴油的终端市场和原料 - 公司表示可再生柴油市场动态变化，拥有预处理设施的公司能够购买最具经济性的原料 [55] 问题: 第四季度吞吐量指导 - 公司表示第四季度的吞吐量指导考虑了多种因素，包括当前市场环境 [84] 问题: WCS价差的影响 - 公司表示WCS价差扩大是利好因素，预计第四季度和明年第一季度价差将继续扩大，随后可能收紧 [89][90] 问题: 第三季度强劲利润率的驱动因素 - 公司表示第三季度的利润率主要受益于RIN的市场价格变动，此外公司的高辛烷值和航空燃料产量也对利润率有积极影响 [103][104]