财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收160万美元，较2022年第一季度减少12.9万美元，降幅7.5% [10] - 过去四个季度商业客户营收较前四个季度增长30% [5] - 第一季度非GAAP毛利85.2万美元，较2022财年第一季度减少31.7万美元，降幅27.1% [14] - 第一季度GAAP运营费用2510万美元，2022年同期为1200万美元；非GAAP运营费用1780万美元，2022年第一季度为1090万美元 [15] - 截至2023年5月18日，2023财年全年营收预计在1200万 - 1300万美元，同比增长67% - 80%，且第二季度营收将较第一季度环比增长 [17] - 第一季度GAAP毛利42.1万美元，较2022年第一季度减少67.6万美元，降幅62% [32] - 非GAAP毛利率53.8%，较去年同期的68.2%下降14.4% [33] - 第一季度末现金为900万美元，高于去年年底的700万美元 [34] - 第一季度净亏损2460万美元，合每股0.20美元；2022年第一季度净亏损1170万美元，合每股0.09美元 [51] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为负1690万美元，2022年第一季度为负980万美元 [51] - 全年调整后EBITDA指导维持在负6200万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度QCaaS营收120万美元，占季度总营收的74%；2022年同期为140万美元，占比81% [11] - QCaaS和专业服务合并预订的平均交易规模同比增长430%，从第四季度到第一季度环比增长68%，且过去五个季度环比持续增长 [6] - 第一季度预订额为290万美元，较2022年第一季度增长220万美元，增幅297%，且连续五个季度实现环比增长，连续四个季度实现同比增长 [24][31] - QCaaS业务续约率历史上一直超过90% [91] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球唯一提供量子退火技术的公司，具有先发优势，加速量子技术的商业应用，而行业其他公司专注于研发 [4] - 继续推进支持商业和生产就绪的举措，完成SOC 2 Type 1审计，保障客户数据安全，加快有数据合规要求公司的采购流程 [25] - 持续开发下一代退火量子系统Advantage 2，预计具备7000多个量子比特、20路连接和更高的相干性；同时按计划推进门模型项目，对1和2量子比特的Oxonium量子比特电路进行基准测试，并开展更大系统的制造工作 [27] - 认为行业中其他公司追求的门模型系统在没有纠错的情况下无法实现商业价值，而纠错技术难度大、尚需多年时间且成本高昂 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 量子退火技术对解决复杂优化问题有价值，企业对其价值的认知迅速提升，公司客户兴趣持续增长，商业客户组合稳健 [5][23] - 尽管第一季度营收因专业服务收入确认的技术性问题同比下降，但销售势头良好，对实现全年营收增长目标有信心 [24][69] - 公司业务模式具有较高的经营杠杆，资本效率高，在运营费用的规模、时间和节奏以及相关现金影响方面具有显著的灵活性，有机会成为首家实现持续盈利的独立上市量子计算公司，且所需资金远低于其他同类公司 [36][53] 其他重要信息 - 会议中管理层提供的部分信息为非GAAP财务指标，相关GAAP指标的调整和额外信息可在公司网站投资者关系板块的今日收益报告中查看 [3] - 4月13日，公司与PSPIB Unitas Investments签订了5000万美元的四年期有担保定期贷款协议，4月14日收到首笔1500万美元的预付款，后续还有两笔分别为1500万美元和2000万美元的预付款，需满足一定条款和条件 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 专业服务收入确认的驱动因素以及年内趋势是否有变化 - 每份协议的里程碑性质有所不同，但与历史情况相比，协议结构没有根本性变化。专业服务收入确认复杂，涉及诸多变量优化，有时依赖客户反馈和合作进度，可能导致延迟 [19] - 近期客户对QCaaS和专业服务的组合协议感兴趣，这种组合协议会影响收入确认方式 [39] 问题2: 量子技术在解决AI幻觉问题上的需求趋势以及相关工作进展 - 虽然不能明确证明公司在AI机器学习领域的工作能缓解幻觉问题，但特征选择工作有助于识别最具代表性的数据元素，过滤多余数据，可能有助于缓解幻觉 [40][59] - 公司最初与一家金融服务客户合作解决该问题，随后又有两家客户（一家金融服务和一家药物开发）感兴趣，因此推出了特征选择专业服务产品，市场对此兴趣浓厚 [41] 问题3: 收入下降是否仅因会计确认问题，是否有根本性的收入减少 - 并非会计“诡计”，专业服务协议的收入确认遵循复杂的ASC 606规则。从预订情况来看，专业服务预订量同比显著增加，收入下降主要是专业服务收入确认的时间问题 [43] 问题4: 合同期限是否变化，以及全年销售和EBIT指导的线性情况和毛利率趋势 - 交易平均期限在逐季逐渐增加 [87] - 公司未改变全年营收指导，年初有一定积压订单，续约率超过90%，第一季度预订量增加，对实现全年目标有信心。预计营收将逐季显著增长，毛利率扩张取决于营收和业务组合，QCaaS毛利率较高，其占比增加将对毛利率产生积极影响 [69][89] 问题5: 销售周期是否受经济环境影响，客户留存率情况 - 未看到经济环境对销售周期产生影响，客户未因经济原因搁置讨论、拖延或放弃合作。公司认为需要继续提高商业量子计算的市场认知度 [72] - QCaaS业务续约率历史上一直超过90% [91] 问题6: 第二笔定期贷款的里程碑或障碍以及是否可实现 - 主要有三个交付成果：向董事会提供更新的多年期财务计划、审查财务顾问的调查结果、完成知识产权组合的独立估值 [61] - 公司认为这些都可以实现 [62] 问题7: 平均交易规模增长的原因以及未来趋势 - 客户越来越认识到退火量子计算能帮助解决复杂计算问题，且与公司合作能更好地利用系统解决问题，因此交易规模增长。未来交易规模难以预测 [65] 问题8: 客户数量增长趋势及原因 - 公司目前专注于帮助客户实现生产，包括评估应用、开发概念验证并投入生产，这有助于推动QCaaS业务和可预测的收入增长，同时也包括对现有客户进行追加销售 [82] 问题9: 目前现金状况及渠道合作伙伴带来的潜在客户占比 - 第一季度末现金为900万美元，4月收到1500万美元的定期贷款首笔预付款，目前现金约2400万美元 [94] - 公司有一些优秀的渠道合作伙伴，但目前大部分业务仍是直接业务，渠道建设仍处于早期阶段 [95] 问题10: 公司在资金使用效率上优于竞争对手的原因 - 公司的量子计算机已实现商业化，过去15年的投资使其系统能够支持生产中的商业应用，为客户带来正投资回报率。未来在产品研发上的投入相对较少，而行业其他公司仍需进行大量研发投资 [98] 问题11: 按第一季度EBITDA亏损年化计算高于全年指导，如何实现全年目标 - 第一季度有一些非经常性成本，如审计费用，部分义务也将在年内逐步减少。预计全年毛利润增长将有助于抵消这些影响 [84]