财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收30亿美元，较上一年下降26%，主要因2023年呼吸道检测季较上一年低迷，新冠相关检测收入减少约10亿美元 [6][100] - 2023年调整后毛利润率为51%，较上一年下降约800个基点，主要因呼吸道收入下降 [14] - 2023年调整后EBITDA为7.23亿美元，调整后EBITDA利润率为24%；调整后摊薄每股收益为4.13美元，较上一年下降70%；全年有效税率为22.3% [101] - 2023年第四季度总营收7.43亿美元，同比下降14%，因新冠业务带来7700万美元的不利影响；调整后毛利润率为52.4%，较上一年同期下降220个基点；调整后EBITDA为1.95亿美元，调整后EBITDA利润率为26%；调整后摊薄每股收益为1.17美元，较上一年同期下降34%；第四季度有效税率为23% [93] - 2024年预计总营收在27.6亿 - 30.7亿美元之间，按固定汇率计算下降7%至增长3%；预计呼吸道收入在4.6亿 - 7.3亿美元之间；预计调整后EBITDA在5.65亿 - 7.2亿美元之间，利润率在21% - 24%之间；预计调整后摊薄每股收益在2.4 - 3.07美元之间，基于6760万股流通股 [21][111][113] 各条业务线数据和关键指标变化 实验室业务（Labs） - 2023年全年实验室业务按固定汇率计算增长8%，符合预期；剔除呼吸道业务后，第四季度增长13%，全年增长10% [87][102] - 2024年预计实验室业务增长将处于中高个位数水平 [109] 分子业务（Molecular） - 分子业务收入较上一年同期下降42%，剔除呼吸道业务后，第四季度下降10%，全年下降13% [106] 即时检验业务（Point - of - Care） - 第四季度即时检验业务收入同比下降42%，剔除呼吸道收入后，第四季度增长6%，全年约增长2% [19] 输血医学业务（Transfusion Medicine） - 第四季度输血医学业务收入按固定汇率计算增长约2%，剔除献血者筛查业务后，免疫血液学业务第四季度实现高个位数增长，全年实现与市场增速一致的低个位数增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 剔除呼吸道业务并按固定汇率计算，第四季度北美市场收入同比持平；2023年全年收入同比大致持平 [17] 欧洲、中东和非洲市场（EMEA） - 剔除呼吸道业务并按固定汇率计算，第四季度EMEA市场收入增长23%；2023年全年增长8% [17] 中国市场 - 剔除呼吸道业务并按固定汇率计算，第四季度中国市场收入增长37%，因2022年同期基数较低；2023年全年增长21% [17] 亚太市场（包括日本和拉丁美洲） - 剔除呼吸道业务并按固定汇率计算，第四季度亚太市场收入增长10%；2023年全年增长9% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将产品开发、研发和监管工作重点转向菜单扩展，以增强竞争优势并扩大客户群体 [11] - 评估并整合美国的房地产设施，以提高运营效率 [11] - 退出美国献血者筛查业务组合，同时继续支持现有客户并履行合同承诺；投资输血医学业务中增长较快的免疫血液学领域，以平衡业务季节性波动 [9][12] - 公司在流感、SARS和RSV快速诊断检测领域保持行业领先地位，在呼吸道产品的医生办公室和急性护理细分市场中获得了市场份额，并保持了价格稳定 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是公司的基础建设年，尽管第四季度呼吸道检测季较短，但公司表现良好，在实验室业务中实现了高于市场的增长，在呼吸道即时检验产品中获得了市场份额 [4] - 预计2024年是过渡年，呼吸道市场存在高度不确定性，公司给出的财务指引是保守且基于数据的 [21][27] - 公司有信心在2025年实现6% - 9%的营收增长和27% - 29%的EBITDA利润率目标，将在3月20日的投资者日提供具体举措的更多细节 [27][28] 其他重要信息 - 公司在2023年获得了美国、欧洲、中东、非洲和中国的700多项监管批准，以及世界其他地区的1000项批准，包括Sofia 2 SARS抗原和Savannah平台的De Novo 510(k)批准 [5] - 2023年公司商业团队在全球范围内新增约4800台Sofia仪器投放，使全球安装基数达到约89000台Sofia分析仪 [10] - 公司在2023年偿还了2.27亿美元的定期贷款债务，第四季度产生了8900万美元的调整后自由现金流，全年产生了2.7亿美元；截至2023年12月31日，公司拥有1.75亿美元的现金和有价证券 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2024年财务指引的制定过程及风险点 - 回答：2024年流感数据与2023年基本一致，新增Savannah呼吸道收入预计在3000万 - 5000万美元，主要在第四季度；RSV和链球菌业务与2023年相似，风险不大 [32] 问题2：对当前杠杆比率的看法、相关契约及2024年债务偿还计划 - 回答：根据信贷协议计算，年底杠杆率约为2.6倍，预计全年约为3倍，而契约规定为3.5倍，公司认为情况尚可，无需过度担忧 [34] 问题3：为何认为2024年呼吸道业务的新预期是合理的 - 回答：价格基本持平，公司能够在保持价格的同时获得市场份额并投放Sofia分析仪；市场向组合检测转变是积极趋势；由于市场难以预测，因此扩大了预期范围 [37] 问题4：有哪些其他台式系统能在不到一年内使单一测试销售额达到3000万 - 5000万美元，以此作为Savannah的参考 - 回答：预计2024年投放1000台Savannah分析仪，假设每台仪器进行3000次测试，按此计算并平均分配到第四季度和第一季度，大致能达到预期销售额 [47] 问题5：如何将2024年调整后EBITDA利润率与2025年目标联系起来 - 回答：降低新冠业务预期对利润率有300 - 400个基点的影响，公司将采取措施应对，预计2025年能恢复到目标水平；预计通过裁员节省约5000万美元成本，通过QO NEXT计划在2025年额外节省约1亿美元；Savannah业务在2025年将继续增长并改善利润率 [127][130] 问题6：输血医学业务是否还会考虑出售 - 回答：目前不考虑出售，认为免疫血液学业务有价值，可通过适度投资实现菜单增长；退出美国献血者筛查业务可提高约100个基点的增长率并改善利润率 [135][141] 问题7：Savannah RVP4获批的关键因素及CLIA豁免预计时间 - 回答：预计第一季度获得RVP4呼吸道适应症批准，CLIA豁免预计在年底获得 [57] 问题8：2024年中国市场的增长预期 - 回答：中国市场将恢复到疫情前的高个位数增长水平 [138] 问题9：未在1月初提前公布业绩的原因 - 回答：公司已知总营收情况，且预计偏差约为6% - 7%，认为无需提前公布；当时不确定EBITDA具体情况，且无法回答会议期间的所有问题 [144] 问题10：2025年高20%多的EBITDA利润率是针对全年还是年底实现 - 回答：如果按计划执行，预计2025年全年能实现该目标 [145] 问题11：退出美国输血业务对营收和EBITDA的影响 - 回答：该业务营收约占输血医学业务的25%，EBITDA利润率处于低个位数，退出该业务将对营收和利润产生积极影响 [147] 问题12：2023年呼吸道营收在预期范围内，但EBITDA低于预期下限的原因 - 回答：需要达到流感预期范围的高端才能实现预期的利润目标，但实际流感收入处于预期范围中间；此外，新冠业务收入也低于预期 [151] 问题13：2024年呼吸道业务的单位销量或美元收入的起始假设，以及组合检测的情况 - 回答：组合检测包含在流感数据中，不包含在新冠数据中；2024年呼吸道营收指引为4.6亿 - 7.3亿美元；2023年第四季度测试市场规模为5000万美元，2022年第四季度为5700万美元，2024年预计在4600万 - 5000万美元之间 [153][154] 问题14：如何规划2024年利润率的变化 - 回答：目前毛利润率从之前预期的低50%降至高40%，主要是由于新冠业务收入下降约2亿美元以及Savannah业务的稀释影响，其中新冠业务影响约占80%，Savannah业务影响约占20% [159] 问题15：是否会在分析师日之前重新评估长期利润率目标（LRP） - 回答：公司将在分析师日详细讨论相关内容，目前对重申该目标感觉良好 [160] 问题16：指导中是否包含美国献血者筛查业务，以及该业务的影响和结束时间 - 回答：文档未提及明确回答内容