财务数据和关键指标变化 - 第三季度GMV为297亿美元，同比增长17%；第三季度收入为7190万美元，同比增长14%；年初至今收入为2.135亿美元，同比增长17% [16] - 第三季度调整后EBITDA为负840万美元，2023年前九个月为负1820万美元，已连续五个季度同比改善调整后EBITDA表现，年初至今改善了50% [17] - 预计2023年第四季度调整后EBITDA实现盈利，2024年全年实现盈利 [17] - 第三季度非GAAP总运营费用为4020万美元，同比下降5%，占收入的百分比从67%改善至56%，预计第四季度费用将适度增加约100万美元 [93][94] - 调整2023年全年收入指引至2.97 - 3亿美元，调整2023年全年调整后EBITDA指引至负1250 - 负1450万美元，较之前指引中点改善7% [107][108] - 第三季度末资产负债表上现金存款、投资和应计利息约为4.82亿美元，较上一季度增加约200万美元，无债务 [105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 时尚和奢侈品类别第三季度增长同比持平，奢侈品品牌和运动鞋细分市场表现疲软；电子产品类别第三季度较第二季度进一步下滑 [24] - 票务和旅游类别仍是最大类别，同比实现中两位数增长，增长放缓主要因2022年第三季度新上线的大型商户基数影响 [99] - 除票务和旅游外的所有行业合计对季度增长的贡献超60%，家居类别表现出色，主要受追加销售活动推动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度收入同比增长9%，EMEA地区同比增长12%，美洲和APAC地区各增长约40% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过人工智能驱动的欺诈和风险管理平台，为全球最大的企业电子商务商户实现收入和利润最大化 [15] - 持续投资机器学习能力，通过功能增强和模型改进强化市场领先技术 [14] - 董事会已授权最高7500万美元的股票回购计划，待以色列法院批准 [18] - 与Plaid合作，为商户提供通过ACH接受担保付款的端到端解决方案，对业务管道建设有意义 [41] - 向平台销售转型，通过新销售、交叉销售或追加销售解决更广泛问题，政策和纠纷解决产品表现良好 [75] - 竞争胜率保持较高水平，新商户数量多于去年同期，潜在客户数量比去年同期增加超20%，业务管道不断扩大 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定且充满挑战，但公司对增加新商户、留存和追加销售现有商户以及扩大市场份额的能力更有信心 [13] - 公司虽受孤立欺诈事件和以色列地缘政治局势影响，但运营未受重大影响，对长期增长前景感到兴奋，有能力为股东创造价值 [19] - 认为公司在当前形势下具备优势，是一家业务遍布全球的公司，有能力在各种环境中执行使命 [15] - 仍认为在电子商务市场的渗透只是冰山一角，新兴地区和传统行业及地区均有显著增长机会 [39] 其他重要信息 - 7月一大型商户遭遇重大欺诈事件，该事件在数周内得到控制，导致第三季度非GAAP毛利率为44%，预计不会对未来毛利率产生进一步影响 [5] - 为支持商户，公司根据业务连续性计划，利用全球员工网络填补临时产能需求，长期举措有轻微延迟，但对当前生产力无重大影响 [6] - 10月7日事件后，公司确保员工安全，维持日常运营，未出现商户交易量损失，体现与商户的深厚关系和高留存率 [12][91] - 因欺诈事件，公司更新和巩固上线流程、改进退款监控工具并增加新检测能力，认为退款担保模式能为商户带来最大价值 [90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售管道中交叉销售和新客户增长的占比情况，以及两者是否存在困难 - 公司对销售管道情况感到满意，管道比去年同期大20%，增长较为广泛，涵盖新产品和不同地区 [30] 问题2: 收费率的长期预期，以及是否会通过向客户让利来促进新客户增长 - 收费率会根据细分市场、商户或类别的风险进行调整，定价理念是为商户提供价值，确保其使用公司服务能节省成本 [35] 问题3: 实现EBITDA利润率长期目标的路径 - 过去几个季度公司已改善运营费用，预计第四季度和明年实现盈利，将继续专注于运营费用控制和销售执行 [37] 问题4: 国际市场的增长机会和盈利差异 - 公司认为在电子商务市场的渗透仍有很大空间，新兴地区和传统市场都有增长机会，未来将加强国际市场，推动平台销售 [39] 问题5: Plaid合作对业务的贡献及主要应用场景 - ACH是不断发展的支付方式，与Plaid合作旨在为商户提供端到端解决方案，包括接受ACH担保付款，对业务管道建设有意义 [41] 问题6: 第四季度展望，增长是否更保守及相关因素 - 票务和旅游行业的现场活动细分市场在季度末和10月初表现疲软，主要因旺季过后的季节性变化；新业务交易有延迟，但都是优质交易，仍在预测范围内 [60] 问题7: 新产品Policy Protect的销售势头及美国和国际市场的产品采用差异 - 公司对销售管道的建设情况感到满意，该产品能解决商户痛点，未发现全球和本地市场在投资回报率上有差异 [50] 问题8: 公司信心增强的驱动因素 - 公司在平台新产品和全球企业销售团队的投资开始取得成果，新产品部署并为商户创造价值，APAC地区增长和业务管道建设良好，机器学习平台表现出色，对当前领导团队有信心 [59] 问题9: 电子商务趋势及第四季度前一到一个半月的情况 - 票务和旅游行业的现场活动细分市场表现疲软，食品和家居类别有优势，家居类别主要受追加销售推动，电子产品类别持续疲软 [69] 问题10: 欺诈损失的具体影响 - 欺诈损失约为450万美元，与预期相符，导致的毛利率为44% [68] 问题11: 以平台销售方式获取新商户的能力及发展情况 - 销售退款担保时能解决欺诈相关的退款问题，现在可通过新销售、交叉销售或追加销售解决更广泛问题，政策或纠纷解决产品作为初始销售表现良好，有助于与新商户的沟通 [75] 问题12: 追加销售的优势体现在量还是交叉销售方面，以及未来趋势 - 追加销售是重要驱动力，来自多个方面，包括提高批准率和扩大现有客户的GMV份额 [76]