财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度核心收益为2710万美元，摊薄后每股0.60美元，而2023年第三季度为2780万美元，摊薄后每股0.62美元，2022年第四季度为3530万美元，摊薄后每股0.79美元，核心收益受信贷损失拨备降低的积极影响，但被收入降低和非利息支出增加所抵消 [7] - 2023年第四季度净收入为2610万美元，摊薄后每股0.58美元，2023年第三季度为2070万美元，摊薄后每股0.46美元，2022年第四季度为3400万美元，摊薄后每股0.76美元，本季度净收入增加得益于信贷损失拨备和非利息支出降低，部分被净利息收入和非利息收入减少抵消 [20] - 2023年第四季度信贷损失拨备为负260万美元，上一季度为320万美元，上一年同期为790万美元，拨备减少源于贷款组合构成变化、经济衰退概率下降等因素 [8] - 2023年第四季度非利息收入较上一季度减少5%（80万美元），较上一年同期增长16%（230万美元），季度环比减少是由于抵押银行业务收入降低，部分被银行拥有人寿保险（BOLI）收入增加抵消 [31] - 2023年第四季度净利息收益率为2.45%，第三季度为2.55%，2022年第四季度为3.26%，下降原因包括市场利率高、存款竞争以及客户将资金转出无息账户 [35] - 2023年第四季度非利息支出较上一季度减少530万美元（7%），较上一年同期减少280万美元（4%），上一季度包含820万美元养老金结算费用，剔除该费用后，非利息支出增加280万美元（4%） [36] - 2023年第四季度非公认会计准则（non - GAAP）效率比率为66.16%，2023年第三季度为60.91%，上一年同期为51.46%，GAAP和non - GAAP效率比率均受净收入下降和非利息支出增长的负面影响 [37] - 截至2023年12月31日，公司总风险资本比率为14.92%，一级普通股风险资本比率为10.9%，一级风险资本比率为10.9%，一级杠杆比率为9.51%，均远超监管要求的最低标准 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至2023年12月31日，总贷款较9月30日增加6670万美元（1%）至114亿美元，商业房地产和商业贷款季度环比增加6200万美元，主要源于建筑开发贷款（AD&C）和商业业务贷款增长，但投资者商业房地产贷款组合减少3330万美元 [9][24] - 商业贷款本季度生产总额为2.45亿美元，产生1.53亿美元已发放贷款，第三季度生产总额为3.23亿美元，产生9600万美元已发放贷款，预计未来两个季度每季度已发放贷款生产在1.5亿 - 2.5亿美元之间 [25] - 抵押银行业务方面，第四季度抵押银行业务收入较上一季度减少89万美元，原因是发起活动减少，同时总抵押贷款增长4200万美元 [32] - 财富管理业务方面，财富管理收入减少17.2万美元至920万美元，季度末管理资产总额达60亿美元，较9月30日增长8.4% [14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023年调整战略，专注于通过发展更多小企业和商业及工业（C&I）关系来实现资产基础多元化，减少对商业房地产投资组合增长的强调 [6] - 公司实施多项新技术，为客户提供更多产品和服务获取途径，通过数字服务深化现有关系并发展新关系，预计这些技术在2024年持续提升公司能力和客户服务水平 [19] - 鉴于核心存款基础的稳定性，公司愿意开展更多能实现盈利目标的贷款业务 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业在2023年春季银行倒闭后面临挑战，资金成本迅速大幅上升，但公司迅速有效响应客户需求，成功增加核心存款、稳定存款基础并降低对非核心资金的依赖，同时改善了流动性状况 [17][18] - 预计2024年下半年美联储将进行三次降息，净息差预计在第一季度降至240多个基点的低位，随后在第二季度及全年每季度回升7 - 10个基点，2025年美联储持续降息将使净息差在下半年超过3% [33] - 2024年整体费用增长预计与2023年基本持平，需对2023年的养老金终止成本和遣散费进行调整 [34] 其他重要信息 - 公司CFO Phil Mantua将退休，Charlie Cullum被任命为副首席财务官兼财务主管，Phil Mantua退休日期延至年底以支持领导过渡 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于2024年费用指引的疑问 - 公司预计2024年费用与2023年调整后年度金额基本持平，季度间可能因季节性因素有所不同，总体费用可能有1%的增长 [43] 问题2：存款成本及无息存款的展望 - 预计第一季度甚至第二季度部分时间，计息存款成本可能会有小幅增加，但公司有能力重建活期存款账户（DDA）余额，有助于净息差在第一季度触底后回升，计划在4月偿还银行定期融资计划的借款以改善净息差 [44] 问题3：新贷款生产收益率与整体贷款收益率的对比 - 本季度商业贷款生产平均收益率约为8.3%，约一半为浮动利率，业主自用领域新贷款利率在6.5% - 7%，建筑开发（ADC）投资组合在8% - 8.5%，真正的商业贷款新资金收益率在7.5% - 8.5% [46] 问题4：2024年三次降息下净息差每季度回升7 - 10个基点对存款贝塔系数的假设 - 预计6月、9月和12月降息，假设货币市场和其他支票产品的贝塔系数在40%左右，高收益储蓄产品的贝塔系数约为90%，甚至可能超过100% [51] 问题5：资金组合是否有变化，是否有与联邦基金利率直接挂钩的存款 - 没有与联邦基金利率直接挂钩的存款，一切由管理层酌情决定，2024年有大量经纪定期存单（CD）和住房贷款银行预付款到期，有助于改善净息差 [52] 问题6：从战略角度看数字转型阶段及相关支出情况 - 2023年底完成零售相关的数字平台建设，后续迭代成本将降低，目前正在设计小企业和商业在线功能，预计2024年底至2025年开始建设，2024年的费用包含一些旨在实现自动化承保和小企业自动化交付等数字功能的小项目 [54][55][56] 问题7：贷款增长目标、组合及贷存比的预期 - 2024年贷款增长目标为中到高个位数，主要由C&I业务和业主自用房地产驱动，商业房地产预计实现低个位数增长以克服资产流失，贷存比长期目标是降至90%多，但不会急于实现 [58][60] 问题8：对存款的信心及核心存款流入情况，以及对明年贷款增长的影响 - 公司对数字能力带来的新客户关系增长持乐观态度，自推出综合账户开户功能以来已开设超2200个新账户，部分为新客户和深度现有关系客户，目前存款流入主要来自零售定期存款产品和高收益储蓄账户，对活期存款增长也持乐观态度 [63][65] 问题9：贷款增长是全年中到高个位数还是下半年加速 - 传统上第一季度贷款需求疲软，贷款增长可能从第二季度开始逐步增加 [69] 问题10：贷款增长是否受利率影响 - 预计会有降息，但公司追求的小企业和C&I业务增长不受利率影响，主要集中在下半年 [70]