财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总营收3.713亿美元，较2022年的3.764亿美元下降1.3% [15] - 2023年调整后EBITDA为4400万美元，较2022年增长17.5%，调整后EBITDA利润率为11.9%；若排除外汇影响，今年调整后EBITDA为4690万美元，较上一年增长29% [16] - 2023年核心运营费用较上一年下降近5%，主要因重组使员工薪酬降低 [42] - 2023年第四季度总营收9510万美元，较去年同期的9820万美元下降3.2% [43] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1640万美元，较上一季度增长36.8%，调整后EBITDA利润率为17.3%；若排除外汇影响，第四季度调整后EBITDA为1870万美元，较上一年增长12.9% [44] - 2023年第四季度核心运营费用较2022年第四季度下降4.5%，主要因重组使员工薪酬降低 [44] - 公司预计2024年总营收在3.75亿 - 3.9亿美元之间，第一季度营收将低于2023年第一季度，大部分预期营收增长将在下半年出现 [50][51] - 公司预计2024年调整后EBITDA利润率将持续改善，全年利润率将在12% - 15%之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年跨平台解决方案营收1.625亿美元，较2022年下降0.9%；第四季度跨平台解决方案营收3990万美元，较2022年下降7%，主要因全国电视业务下降，部分被电影业务增长抵消 [15][43] - 2023年数字广告解决方案营收2.088亿美元，较去年的2.125亿美元下降1.7%，主要因某些定制数字产品交付量下降和联合数字营收下降，Proximic和CCR产品增长部分抵消了下降，二者合计较2022年增长34% [22] - 2023年第四季度数字广告解决方案营收5520万美元，与上一年基本持平，下降主要因某些定制数字产品交付量和联合数字营收下降，Proximic和CCR产品合计较上一年季度增长超50% [23] - 2023年全国电视营收因大型网络线性广告支出压力和续约减少而下降，被本地电视业务两位数增长和电影业务4%的增长抵消 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业中开放网络程序化广告支出880亿美元中，ANA估计多达220亿美元被浪费 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于连接所有屏幕和市场的受众，利用本地和全国线性电视、数字流媒体和社交数据资产，帮助广告商和出版商 [24] - 2024年公司聚焦跨平台产品采用、数字业务韧性和本地业务增长扩张 [27][46] - 公司通过从家庭层面自下而上测量提供跨平台数据，使广告商能优化广告活动，与Nexstar和TEGNA的合作验证了该方法 [47] - 公司与Trade Desk合作将CCR与本地报告集成到其平台，预计第二季度增长加速，今年1月comScore Campaign Ratings测量的展示次数较去年1月增加超80% [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官对公司发展方向更有信心，2023年实现调整后EBITDA利润率目标，进行产品创新和运营改革，获得美国JIC有条件认证并争取MRC认证 [10] - 2023年公司业务有高低起伏，虽未达营收目标，但关键跨平台产品Proximic和CCR增长显著，本地业务连续多年两位数增长 [13][21] - 2024年公司预计Proximic和CCR增长在未来3 - 4个月加速，全国电视营收受线性广告支出压力影响，联合数字业务改善需几个季度体现 [29] - 公司理想情况是核心运营费用同比持平，但需在数据和云计算成本等方面投资500万 - 800万美元以推动跨平台产品规模增长和营收增长 [30] 其他重要信息 - 公司将在电话会议中讨论非GAAP指标，已在新闻稿和网站提供调节信息 [9] - 公司计划向SEC提交2024年股东大会代理声明及相关材料，180 - degree capital已通知有意提名董事会候选人并提交提案 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全国业务下降但跨平台业务快速增长，是否意味着本地与全国业务联动优势不如预期，以及2024年资产负债表目标更新情况 - 全国业务下降是因主要网络线性广告模式压力，且广告购买和销售向跨平台转变，公司与Nexstar的合作体现了本地到全国业务联动的优势 [32][55] - 暂无资产负债表具体更新信息，公司与优先股股东就投资和股息的对话仍在进行中 [56] 问题2: 2024年业绩指引风险情况，与2023年预期和实际结果对比 - 风险主要在定制业务，公司已将大部分风险纳入指引；本地业务两位数增长，数字业务中Proximic和跨平台业务增长超市场同类 [38] - 随着cookie淘汰，公司数字业务表现良好，客户流失率、ARR等指标令人鼓舞，为联合数字业务指引提供了依据 [39] 问题3: 第三和第四季度合同价值情况，以及信号损失和cookie淘汰带来的新机会如何货币化及对基本面的影响 - 去年第三和第四季度合同12个月价值较之前显著上升，这两个季度是重要续约期 [57] - 数字联合产品线提供基于验证和确认的受众购买，Proximic的受众细分业务提供以隐私为中心、非ID的上下文丰富细分，二者都被大量采用 [66] 问题4: 第四季度现金流情况，以及长期业务模型中如何考虑线性广告支出等行业变化动态 - 第四季度在应付账款上进行了追赶，且部分预期年底收到的款项直到1月第一周才收到 [2] - 业绩指引低端已考虑宏观经济中线性广告支出的风险，公司看好Proximic和跨平台业务的扩展速度，认为3.75亿 - 3.9亿美元的营收指引合理 [61]