财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收1.34亿美元，较去年增长7.6%，高于上一季度的1.31亿美元；按固定汇率计算，营收增长6.6% [21][29] - 2024年第一季度归属股东的净利润为2000万美元，较2023年第一季度的1700万美元增长18.4%；摊薄后每股收益为0.36美元，较2023年第一季度的0.31美元增长16.1% [31] - 2024年第一季度毛利润率达45.4%，较2023年第一季度的45.2%增加20个基点 [36] - 2024年第一季度经常性收入或ARR为1.68亿美元，较2023年第一季度增长12.7% [37] - 2024年第一季度运营利润为2400万美元，占总收入的18.1%；2023年第一季度运营利润为2300万美元，占比18% [36] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和短期存款共计1.96亿美元，债务为4000万美元 [41] - 2024年第一季度调整后自由现金流为1700万美元，2023年第一季度为2000万美元；2024年第一季度调整后自由现金流占非GAAP净利润的83.5%，符合目标 [41] - 公司重申2024年指导，预计非GAAP营收在5.5 - 5.55亿美元之间，运营利润率在18.1% - 18.5%之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第一季度，北美地区营收为5500万美元，较去年同期的5000万美元增长9.5% [30] - 2024年第一季度，欧洲地区营收为6900万美元，较去年同期的6500万美元增长6.4% [30] - 2024年第一季度，其他地区（包括南非和亚太地区）营收为1000万美元，较去年同期增长5.4% [38] - 2024年第一季度，来自经常性软件产品和经常性后期制作服务的收入总计9400万美元，较去年同期的8200万美元增长15.2% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲、中东、非洲及其他地区对财产险平台解决方案的需求持续强劲，财产险理赔平台解决方案呈增长趋势，各解决方案对SaaS模式平台的需求旺盛 [13] - 欧洲和亚太地区对人寿和养老金平台的需求稳定 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将现有客户逐步过渡到SaaS模式，同时管理并尽量减少对近期收入的影响 [3] - 公司利用AI改进解决方案和内部流程，拥有一系列现成的机器学习模型，还将在未来几个月推出新的生成式AI模型 [4][6] - 公司增加了北美、欧洲、中东、非洲和亚太地区销售、营销和产品营销团队的人员，以推动关键地区的业绩 [7] - 公司与多家合作伙伴建立或加强了合作关系，包括DataCrest、微软、Binah.ai等 [15][25][27] - 在北美市场，公司加强了与德勤、普华永道和LTIMindtree的合作关系 [24] - 在财产险领域，公司与Guidewire被认为是市场领导者；在工人补偿保险领域，公司处于领先地位；在人寿保险领域，公司在欧洲和亚太地区具有较强的技术架构、云成熟度和功能优势 [55][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的开局感到满意，全球业务取得了进展，特别是在关键地区 [26] - 公司致力于为客户提供创新解决方案，相信这些努力将促进增长并为股东创造价值 [26] - 市场对公司的战略和价值主张有积极反馈，公司看到了更多大型客户与少数供应商合作的趋势 [61][62] 其他重要信息 - 第一季度公司获得2个Celent Luminary Awards，在连续10份Celent报告中保持领先地位 [1] - 公司将参加即将举行的三场会议，分别是Needham Technology, Media & Consumer Conference、Jefferies Software Conference和William Blair Growth Conference [84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年接下来三个季度的营收和利润率走势 - 营收和利润率在接下来三个季度应较为线性，利润率将在18.1% - 18.5%之间平衡 [34][58] 问题: SaaS转换的推动因素及财务影响 - 新客户方面，部分客户坚持订阅模式，公司也仅提供SaaS解决方案；现有客户方面，公司在客户升级时会推动其向SaaS云解决方案过渡；SaaS转换对有机增长有1%的影响，对利润率有50个基点的影响，已计入指导 [39][45][59] 问题: 已进行SaaS转换的客户对价值主张的反馈 - 市场对公司的战略和价值主张有积极反馈，客户更倾向于与能提供全面解决方案的少数供应商合作，公司的一站式解决方案能覆盖客户业务的各个方面，得到了市场的认可 [61][62] 问题: 北美市场增长的驱动因素 - 包括平台成熟度、市场推广能力、与系统集成商的合作、广泛的产品组合以及在工人补偿保险和再保险领域的业务进展等 [63] 问题: 与微软合作提供的生成能力及差异化优势 - 公司与微软合作，为客户部署机器学习用例，并开发了一系列生成式AI能力，包括为保险价值链中的不同角色提供Copilot和Gen AI能力，以及实现平台的自动配置 [66][67] 问题: 公司在竞争中的地位及遗留客户过渡的挑战 - 在北美市场，SaaS不是公司的差异化优势，但在财产险平台的可升级性方面有优势；在人寿保险方面，公司在技术、云成熟度和Gen AI应用方面具有良好的定位；遗留客户过渡主要是投资问题，而非技术问题 [76][77][79] 问题: 是否有欧洲营收的有机固定汇率增长数据 - 欧洲市场受货币因素影响，若排除2023年第一季度的追赶性收入，公司几乎能实现高个位数增长 [81] 问题: 本季度现金转换率低于去年的原因 - 整体现金收款在非GAAP净利润的80% - 85%之间，与2023年第四季度相比，本季度现金收款情况受到不同收款方式的影响 [74]