财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收达1.308亿美元，同比增长9.9%，按固定汇率计算有机增长率为6.9% [9][45] - 毛利润为5930万美元，同比增长10.7%，毛利率为45.3%，较2022年第三季度提高30个基点 [48] - 营业利润为2410万美元，增长15.1%，营业利润率从17.6%提升至18.4% [49] - EBITDA增长12.4%至2480万美元，占营收的18.9%，2022年同期为2200万美元，占比18.5% [50] - 归属股东净利润为1910万美元，2022年第三季度为1690万美元；摊薄后每股收益为0.34美元，同比增加0.04美元，增幅13.3% [22] - 调整后自由现金流为170万美元，2022年第三季度为190万美元 [51] - 重申2023年非GAAP营收指引在5.11 - 5.16亿美元，同比增长8.1%；将非GAAP营业利润率指引从18% - 18.2%上调至18.2% - 18.3% [24] - 预计2024年营收保守估计为5.5亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，经常性软件产品和售后生产服务营收达8740万美元，较2022年同期的7500万美元增长16.6%，占总营收的66.8%，2022年第三季度和2023年第二季度分别为63%和64.3% [20] - 所有产品板块，包括人寿、财产与意外险、工人赔偿和数字业务，在第三季度表现良好 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区营收为5480万美元，2022年第三季度为4960万美元，增加520万美元，增幅10.7%；过去五个季度该地区营收实现环比增长 [19] - 欧洲地区营收为6470万美元，同比增长13.8%，2022年第三季度为5690万美元，按固定汇率计算有机增长7.5% [46] - 其他地区（包括南非和亚太地区）营收降至1130万美元，同比下降10.6%，2022年同期为1260万美元，下降主要因项目上线，属暂时情况 [46] - 年初至今，各地区营收均实现增长，按固定汇率计算，与截至2022年9月的九个月相比，整体增长8.3%，其中北美增长7.2%，欧洲增长9.7%，其他地区增长6.5% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供创新解决方案，满足客户不断变化的需求，其核心人寿和养老金平台在北美和EMEA地区获行业分析师奖项和认可 [13] - 举办北美客户峰会，聚焦基于云的数字和数据产品，展示核心套件和业务应用解决方案，获参会者积极反馈 [14][15] - 推出Sapiens Decision Model.AI生成式AI解决方案，集成微软Azure OpenAI服务，以满足决策管理技术市场需求 [16] - 强调提供核心、数据和数字解决方案的预集成、松耦合特性，让客户可按需选择，提高运营效率和解决方案吸引力 [62][63] - 加大销售和营销团队投入，拓展客户覆盖范围，推动业务增长 [59] - 计划在未来几年提高离岸比率，以提升运营利润 [89] - R&D投资主要分配给公司的增长引擎产品，重点关注北美和欧洲市场 [105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经营环境虽面临以色列战争和全球宏观经济担忧等挑战，但作为全球化组织，93%的营收来自以色列以外地区，85%的员工位于以色列以外，有能力保持业务连续性 [25][54] - 对执行战略充满信心，团队的奉献和高效执行是长期成功的关键，将继续为客户和股东提供优异成果 [44] - 鉴于当前情况，在第三季度提供2024年营收指引，认为公司有能力实现5500万美元的营收目标，且约67%的营收具有经常性 [112] 其他重要信息 - 公司全球运营包括22个国家的开发和支持中心，设有全球运营中心和完善的业务连续性计划 [17] - 第三季度支付每股0.26美元的现金股息，2023年上半年总股息为1440万美元，将在公布2023年20 - F报告时宣布下半年股息 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户与公司合作的最大驱动因素是什么，如何优先安排支出？ - 客户与公司合作的主要驱动因素是运营效率，在不稳定的金融环境下，客户需要确保业务和流程高效运行 [75] - 公司的解决方案在运营效率方面具有强大能力，包括自动化流程、低代码/无代码、扩展用户活动能力以及提供直接面向消费者和数字参与工具等 [57] 问题2: 北美地区售后生产产品的客户接受度有何变化？ - 公司大幅增加销售、营销和客户管理团队，开始看到一些新变化，客户会议也激发了对数字、数据、云决策等方面的兴趣，公司业务正在增长，产品和服务更具吸引力 [59] 问题3: 数据和数字利润模块在新交易中的情况，以及交叉销售的进展？ - 公司有专门团队开发数字和数据解决方案，并将其推广到不同业务部门和核心解决方案中 [84] - 典型交易规模和钱包份额增加，因为除核心产品外，还销售数字或数据解决方案，且部署在云端 [85] - 公司开始更积极地进行交叉销售，随着数字和数据解决方案的成熟，在欧洲和美国市场已初见成效 [86] 问题4: 离岸比率的现状、对利润率扩张的帮助以及盈利能力提升情况？ - 目前离岸比率约为51%，且逐季增长 [88] - 本季度因新以色列谢克尔兑美元汇率变化受益，但被SG&A和R&D的额外投资抵消 [89] - 公司相信未来几年可提高离岸比率，提升运营利润 [89] 问题5: 鉴于各地区业务增长良好，如何看待各地区的投资水平，包括人员、成本、销售和营销等方面？ - R&D和SG&A的美元价值逐季增长，但因有离岸员工，人员增加对美元成本影响不大 [66] - SG&A方面，虽有部分成本（如租赁成本）降低，但公司仍因产品优势和市场地位加大投资 [67] 问题6: 新发布的AI产品与其他预集成数字产品的区别及潜力？ - 决策模型工具主要有两种用途：一是作为软件出售给金融机构管理业务逻辑；二是作为OEM工具用于公司内部核心系统的自动化和业务规则管理 [96] - 未来计划将决策Gen AI与机器学习能力集成，为客户改善业务运营、规则管理和自动化带来大量机会 [97] 问题7: 运营现金流约400万美元，第三季度是否通常较弱，以及对2024年营收预测的情况？ - 部分情况下，第三季度收款会略低，但合同和客户关系无变化 [111] - 因投资者关注，公司在第三季度给出2024年营收指引，约67%的营收具有经常性，目前对5500万美元的预测感到满意，如有调整将在第四季度进行 [112][113]