财务数据和关键指标变化 - 2023年稀释后每股账面价值增长18%，第四季度增长10%，推动因素为固定收益投资组合的按市值计价收益和季度内的正收益 [1][8] - 2023年实现创纪录的普通股股东净收入3.39亿美元，较2022年改善7.42亿美元 [19] - 2023年总投资收益为2.73亿美元，净投资收入为2.84亿美元，超过第三季度修订后的2.5 - 2.6亿美元的指导范围 [10] - 2023年净公司及其他费用降至2.58亿美元，较上一年改善5500万美元 [11] - 第四季度净收入为9400万美元，较上一年同期的2700万美元亏损有显著改善 [21] - 2023年资本轻资产净服务费用收入增长37%，达到创纪录的5000万美元 [20] - 2023年服务收入同比增长10%，服务利润率提高4个百分点至21% [20] - 截至第四季度末，普通股股东权益为23亿美元，较年初增长23%，季度内增长13% [31] - 总资本（包括债务）为33亿美元，债务与总资本比率为23.8%，处于目标范围内，债务杠杆改善1.4个百分点，资产杠杆降至3.3倍 [32] - 2023年实现16.2%的年化平均股权回报率，调整一次性项目后仍达到10.2% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 承保业务 - 2023年核心业务综合比率为89.1%，调整后核心综合比率为91.2%，较2022年改善10.4个百分点 [3] - 2023年全年巨灾损失为1400万美元，较上一年的1.38亿美元减少90% [4] - 第四季度核心承保利润增长19%至3700万美元，综合比率下降1.4个百分点至93.4%，排除员工短期激励后为90.5%，较2022年改善4.3个百分点 [13] - 核心业务总保费收入季度环比下降3%，再保险业务保费收入较去年第四季度下降4900万美元，保险和服务保费收入增长2600万美元或6% [14] MGA业务 - 2023年新增9家MGA合作伙伴，合并MGA业务收入增长10%，利润率提高4个百分点至21%，净服务费用收入达到创纪录的5000万美元 [6][7] - 来自4家合并MGA的SiriusPoint承保保费增长3%至6.51亿美元 [7] - 第四季度核心MGA收入较上一季度增长21%至5600万美元，利润率提高16.7个百分点至22%，净服务费用收入达到1200万美元 [15] 投资业务 - 2023年总投资收益为2.73亿美元，净投资收入为2.84亿美元，超过第三季度修订后的指导范围 [10] - 第四季度总投资收益为6500万美元，净投资收入为7800万美元，较上一季度增加2700万美元 [15] - 2023年投资组合整体资产久期从2022年第四季度的1.8年增加到2.8年，锁定了超过4.5%的再投资收益率 [24] - 74%的投资组合为固定收益，其中99%为投资级，平均信用评级保持在AA，2023年固定收益投资组合未出现违约 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，除网络和工伤赔偿业务外，北美项目业务平均费率上涨约7%，第四季度上涨6% [22] - 2024年1月续保期，再保险组合平均费率变化约为3%，主要由美国意外险和美国财产险业务推动 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续坚持承保优先的方法，2024年优先考虑承保利润而非保费增长，但预计目标领域的潜在保费增长将被2023年下半年承保行动的影响所抵消 [48] - 投资策略保持不变，专注于维持高质量的固定收益投资组合，预计2024年净投资收入在2.5 - 2.65亿美元之间 [25][59] - 继续推进分销战略，集中精力建立更深入、更有意义的MGA关系，2023年出售9个股权，2024年1月出售Corvus股权，目前持有25个MGA [53] - 持续采取措施改善业务组合的盈利能力，如2023年对工伤赔偿和网络业务组合采取行动 [17] - 致力于成为一流的保险公司和再保险公司，目标是在中期实现12% - 15%的平均普通股股权回报率 [33][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是成功的转型之年，公司简化了业务结构，降低了波动性，实现了两位数的股权回报率 [45] - S&P Global Ratings将公司财务实力评级展望从负面调整为稳定，反映了对公司2023 - 2025年承保业绩持续改善的预期 [50] - 公司对2023年的业绩感到满意，但认为这不是终点，目标是在未来做得更好 [57] - 随着公司摆脱重组阶段，将专注于成为创造价值的公司，在一流水平上运营并实现持续盈利，对2024年充满信心 [62] 其他重要信息 - CMIG International Holding被其新加坡贷款人接管进入私人接管程序，但对公司业务运营无影响，S&P Global Ratings认为这对公司评级为中性因素 [46][47] - 公司在2023年完成了亏损投资组合转移（LPT）交易，释放了准备金，对财务状况产生积极影响 [1][3] - 公司加速成本节约计划，提前一年完成，较2022年降低成本超过5000万美元 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。