财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA增长超6%，从去年的5730万美元增至6090万美元，较上年同期提高19个基点 [5][90] - 报告净收益增长17.6%，从去年第三季度的950万美元增至1110万美元 [90] - LIFO费用较上年同期减少800万美元或36个基点，报告运营费用占销售额的比例较上年同期改善12个基点 [91] - 第三季度净销售额为22.6亿美元，较2022年第三季度减少3200万美元，即1.4% [107] - 第三季度毛利润为3.48亿美元，上年同期为3.51亿美元，毛利率环比增长11个基点至15.35% [107] - 第三季度其他收入包括一笔与此前终止的退休后计划相关的80万美元收益 [108] - 调整后EPS更新为每股2.20 - 2.28美元 [110] - 净长期债务与调整后EBITDA的杠杆比率较今年第二季度环比改善10个基点至2.1倍 [93] - 年初至今，经营活动产生的现金近9600万美元，通过股票回购和股息向股东返还近4100万美元 [20][93] 各条业务线数据和关键指标变化 批发业务 - 净销售额降至16亿美元，较上年同期减少2800万美元，降幅1.7%，主要因亚马逊业务需求变化 [92] - 季度调整后EBITDA为3900万美元，上年同期为3830万美元，报告的第三季度运营收益为1820万美元，上年同期为1400万美元 [22] 零售业务 - 销售额为6.62亿美元，2022年第三季度为6.67亿美元，可比门店销售额增长1.2% [109] - 调整后EBITDA增至2190万美元，较上年同期的1900万美元增加290万美元，报告的运营收益为490万美元，2022年第三季度为530万美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 通胀方面，批发业务季度末通胀率降至约3%，整体呈下降趋势 [55][124] - 客流量方面，整体客流量下降1% - 1.5%，约为多数竞争对手降幅的一半，部分消费者转向深度折扣店 [120] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进董事会更新，2022年新增三名董事，今年8月新增一名董事 [4] - 自2021年起打造以人为本的文化，招募人才，制定并执行长期战略计划，实施关键转型举措 [24] - 启动商品销售转型的下一阶段，通过简化商品种类、展示自有品牌力量等提升客户体验 [17] - 计划在2021 - 2025年期间翻新或更新25%的门店 [6] - 实施现金和存款自动化计划，减少行政时间，优化购物体验 [88] - 行业面临通胀、EBT福利减少、客流量下降等挑战，但公司凭借转型举措和差异化服务，在市场中表现优于竞争对手，吸引新客户并赢回老客户 [18][111][122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力市场和求职者流量趋于稳定，自去年11月以来，员工离职率降低近12% [7] - 通胀呈下降趋势，预计将持续回落至正常水平，但未明确是否会出现通缩 [54] - 对未来增长持乐观态度，认为公司在零售和批发业务中具备优势，能够为消费者和客户提供合适的解决方案 [41][45] - 亚马逊业务虽当前面临调整，但对其团队有信心，相信业务会重回正轨，公司将继续与其合作 [76] 其他重要信息 - 自2020年以来，安全记录改善，工伤停工事件减少72% [4] - 2021 - 2022年，车队里程减少12%，配送中心臭氧消耗排放量减少59%，85%的零售门店和配送中心改用LED照明，转移超400万磅食品避免填埋 [102] - EBT福利在本季度较去年下降约40%，接近疫情前水平，对业务产生较大影响 [58] - 药房业务整体增长约25% - 27%，主要增长来自GLP - 1药物 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 剔除亚马逊业务后调整后销量的趋势及市场份额情况 - 剔除亚马逊业务后有净增长，零售业务和批发业务的市场份额均有增长，亚马逊是业务收入呈负增长的主要原因 [52] 问题: 零售部门同店销售额与批发客户平均水平是否相似，以及通胀和通缩对两个业务板块的长期影响 - 未明确回复同店销售额与批发客户平均水平的比较情况；公司会利用零售和批发业务的市场洞察，为消费者和客户提供解决方案，根据实际情况调整策略以适应市场变化 [41] 问题: EBT逆风在过去六个月加速的原因及未来趋势，以及药房业务的预计影响 - EBT逆风加速部分原因是公司运营所在司法管辖区的变化，特别是密歇根州约六个月前EBT资金减少，该地区业务受影响较大；药房业务中GLP - 1药物的收益大致抵消了EBT带来的逆风，但仍有轻微净负面影响，剔除EBT和药房业务后核心同店销售表现良好 [36][61] 问题: 进入2024年，通胀下降、促销活动增加的环境下公司业务指导情况 - 公司认为从收入增长角度处于有利位置，会利用市场洞察为消费者和客户提供解决方案，将在明年下一季度提供2024年的指导信息 [41][64] 问题: 供应商促销活动的进展及2024年展望，以及自有品牌业务的发展趋势 - 促销活动有所增加，主要由供应商出资，随着通胀缓解，单位销量受到的影响有所减轻，公司将持续评估并优化业务；自有品牌表现强劲，渗透率和整体业绩均优于全国性品牌，单位销量和销售额均有增长 [64][118] 问题: 批发业务所在地区是否感受到消费者从美元店转向大型超市或俱乐部的趋势 - 所在地区客流量整体下降，公司客流量降幅约为竞争对手的一半，部分消费者转向深度折扣店 [120] 问题: 第三季度批发和零售业务的通胀率，以及销售、通胀和销量的月度节奏，销量对低通胀的反应及改善情况 - 批发业务从进货成本角度看，季度末通胀率约为3%；随着定价和通胀减速，单位销量受到的影响有所改善，整个季度通胀逐步下降 [124] 问题: 第三季度运营费用与内部计划的对比情况，劳动力费率和工时情况，以及进入2024年劳动力费率的变化 - 供应链吞吐量提高4%，第三季度实施了市场策略调整，费用符合预期；目前求职者流量和员工离职率趋于稳定，行业薪酬增长约4%多一点，进入2024年薪酬增长可能处于正常范围或略高于正常水平 [126][128] 问题: 亚马逊业务的后续规划，是否会寻找其他业务替代其销量，以及该业务是否会在2024年恢复 - 公司一直积极寻找新业务机会，已有老客户回流；亚马逊致力于食品杂货业务，目前正在进行调整，公司对其团队有信心，相信业务会重回正轨，将继续与其合作 [68][76] 问题: 零售业务运营利润率的驱动因素及第四季度的变化情况 - 消费者对公司零售业务的肉类、农产品、本地产品等方面评价较高，客流量表现优于市场和主要竞争对手，公司注重长期价值创造机会 [69][77] 问题: GLP - 1药物对药房业务的具体收益贡献，以及是否观察到消费者因使用GLP - 1药物而减少食品消费 - GLP - 1药物是药房业务增长的主要来源，但未明确具体收益贡献；公司未观察到消费者因使用GLP - 1药物而减少食品消费的情况 [72][79] 问题: 公司销量改善情况与行业的对比，以及销量弹性的反应情况 - 随着通胀下降，单位销量有所改善，但目前难以确定具体的销量弹性；自有品牌表现良好，推动了单位销量增长，且持续优于全国性品牌 [74]