财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收25.3亿美元，净营收21.5亿美元；第四季度营收6.55亿美元，同比下降8%，净营收5.51亿美元，同比下降6%，但较第三季度的5.35亿美元有所增长 [60][72] - 2023年全年调整后EBITDA为3.6亿美元，利润率为17%；第四季度调整后EBITDA为9500万美元，利润率为17% [49][62] - 2023年全年净利润为4200万美元，而2022年为5000万美元；第四季度净利润为4600万美元，而上年同期为净亏损4300万美元 [50] - 2023年员工总数较年初下降4%，第四季度员工成本比率从第一季度末的67%降至64.3%，改善了270个基点 [47] - 2023年递延收购成本较2022年末减少约6000万美元至1.01亿美元，预计到2024年底将降至约4000万美元 [81] - 2024年公司预计实现有机净收入增长5% - 7%，调整后EBITDA增长11% - 25%，达到4 - 4.5亿美元，预计将约50%的EBITDA转化为自由现金流 [23][52] 各条业务线数据和关键指标变化 数字转型业务 - 第四季度净收入为1.33亿美元，同比下降9%；全年净收入为5.29亿美元，同比下降15%；剔除宣传业务后，第四季度下降3%，较第三季度17%的降幅有显著改善 [21][74] 消费者洞察与战略业务 - 第四季度净收入为5200万美元，同比下降3%；全年净收入为1.99亿美元，同比下降4% [75] 创意与传播业务 - 第四季度净收入为2.35亿美元，同比下降6%；全年净收入为9.36亿美元，同比下降3%；剔除宣传业务后，全年下降2% [76] 绩效媒体与数据业务 - 第四季度净收入为7500万美元，较上一时期增长1%；全年增长5% [45][60] 营销云集团业务 - 第四季度净收入为5500万美元，较上年同期下降6%；全年净收入为1.98亿美元，较2022年增长31% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年国际业务占合并净收入的17%，全年增长13%，其中EMEA增长17%，亚太地区增长5%；第四季度增长3%，受英国19%的增长带动 [61][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大全球和技术版图，提升市场份额，预计2024年进入10个新市场，使非关联业务覆盖国家达到44个 [35] - 公司将继续精简运营，包括将机构财务组织整合到共享服务平台，离岸外包财务和其他服务，应用AI处理任务，整合内容生产等 [69][79] - 公司将推进积极的AI数据和媒体战略，为机构和客户构建解决方案，利用AI提升运营、营销效率和消费者参与度 [37] - 公司预计收购或构建媒体链的最后一环，从按服务收费转向按绩效定价，以扩大利润率并为客户提供有保障的投资回报率 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年营销服务行业面临宏观经济、行业特定事件和非选举年对宣传业务的周期性影响，但公司仍实现了市场份额增长和业务发展 [41][57] - 2024年是政治年，预计政治支出将创历史新高，超过120亿美元，公司有望受益于这一趋势 [36] - 公司认为数字转型业务将在2024年恢复增长，主要得益于科技客户增加支出和公司的战略举措 [44] - 公司对2024年实现盈利性有机净收入增长充满信心，预计将超越传统竞争对手 [40] 其他重要信息 - 2023年公司完成多项收购和处置，包括出售ConcentricLife给埃森哲获得2.45亿美元，收购Left Field Labs、Movers and Shakers等公司 [58][59] - 公司与谷歌、MNTN等建立合作关系，共同开发解决方案和拓展业务 [20][30] - 公司的AI研究套件Harris Quest在2023年签约第150家企业客户，新推出产品Unlock Surveys，沉浸式平台被纳入美国职业棒球大联盟的原生球场应用 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年政治广告支出是否有风险 - 公司认为2024年将是有史以来最强劲的政治周期，政治支出将创历史新高，因为国家局势接近，最后一票可能决定国家命运 [1] 问题: 第一季度季节性与去年相比如何 - 公司认为总体模式保持不变，但在成本方面采取的行动使公司在进入通常是一年中最疲软的第一季度时处于比去年更好的位置 [5] 问题: 2024年还能实现多少成本削减 - 公司正在推进3500万美元的成本削减计划，完成ERP系统和大平台系统的部署后，将组织迁移到共享服务平台有望实现增量节省；还将通过应用AI、创建新的中央生产组、建立内部调查小组和离岸外包等方式降低成本 [6][7][8] 问题: 是否有其他非核心资产出售及大致价值范围 - 公司预计有一项出售可能在今年晚些时候进行，规模约为上次处置的一半或略多；还会继续审视投资组合，出售非核心资产，每年出售资产价值在1 - 2亿美元之间，以便将资金重新投入核心业务 [9][10] 问题: 从去年的指导过程中学到了什么，今年的指导为何风险更低 - 去年市场出现前所未有的变化，如三大客户迅速削减5000万美元费用；公司在过去一年大幅削减成本，并设定了进一步的成本削减目标；今年是政治年，公司在预算中进行了对冲；公司能够提前了解相关数据，从而做出更谨慎的预测 [11][12] 问题: 大型科技客户支出情况及今年的可见性是否有所改善 - 一些曾削减支出的科技公司已开始放松，第四季度出现这种趋势，预计第一季度将继续 [54] 问题: 目前数字转型趋势及对新年指导的影响 - AI将改变购物和沟通体验，是数字转型的最大领域，也是公司今年的最大弱点所在 [56] 问题: 核心创意业务放缓是否导致第四季度EBITDA增长略低于预期 - 公司核心创意业务更偏向项目导向，业绩波动较大；总体对核心创意业务表现满意，且很多业务被推迟到今年，公司在超级碗有很强的影响力 [91] 问题: 2024年AI计划及预期取得最大进展的领域，以及对利润率的影响 - 公司认为在为客户开发AI应用方面将取得最大进展，几乎每家公司都将组织起来应用AI，特别是在与消费者沟通的最后一公里；AI应用将涉及各个层面 [95][96]