财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度归属于SunCoke的净利润为每股0.16美元，较2022年第四季度增加0.02美元；2023年全年归属于SunCoke的净利润为每股0.68美元，较2022年全年减少0.51美元 [57] - 2023年第四季度合并调整后EBITDA为6230万美元，较2022年第四季度增加340万美元；2023年全年调整后EBITDA为2.688亿美元，较2022年创纪录的2.977亿美元减少2890万美元 [58][59] - 2023年运营现金流为2.49亿美元，资本支出为1.092亿美元，高于指引；减少未偿还的总债务4380万美元，年末循环信贷无未偿还余额；向股东返还资本3100万美元，股息从每股0.08美元提高到0.10美元；年末现金余额为1.401亿美元，流动性约为4.9亿美元 [61][62] - 预计2024年资本支出在7500万 - 8000万美元之间，运营现金流在1.85亿 - 2亿美元之间，自由现金流在1.05亿 - 1.25亿美元之间 [35] - 预计2024年合并调整后EBITDA在2.4亿 - 2.55亿美元之间 [63][72] 各条业务线数据和关键指标变化 国内焦炭业务 - 2023年国内焦炭业务满负荷运营，全年调整后EBITDA为2.478亿美元，略高于全年指导范围；2024年预计调整后EBITDA在2.38亿 - 2.45亿美元之间，预计销售约410万吨，其中约360万吨按长期照付不议协议签订合同，剩余65万吨将在铸造和现货焦炭市场销售 [52][55] 巴西焦炭业务 - 巴西焦炭调整后EBITDA将持平或增加100万美元 [53] 物流业务 - 2023年物流业务调整后EBITDA为4430万美元，同比减少540万美元；2024年预计调整后EBITDA在3000万 - 3500万美元之间，预计通过CMT出口约410万吨煤炭和约380万吨非煤炭吞吐量 [60][70] 企业及其他业务 - 2023年企业及其他费用同比增加250万美元；2024年预计费用将增加约300万 - 500万美元 [60][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为随着许多资产投资不足且老化，焦炭供应将继续退出市场，公司拥有北美最新的焦炭生产设施和领先技术，将继续投资设施以确保安全、高效、可靠和环保合规，为扩大客户和产品基础提供基础 [24] - 2024年将继续专注于在CMT增加新客户和产品，进一步扩大铸造和现货高炉焦炭客户群；追求平衡且机会主义的资本配置方法，继续推进Granite City GPI项目 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年公司有很大潜力实现财务目标并为利益相关者创造价值，铸造市场强劲，2024年销售基本确定，预计全年满负荷运营，但物流业务将面临大宗商品市场疲软带来的重大逆风 [13][43][72] 其他重要信息 - 2023年完成铸造筛分机项目，提高了处理效率，扩大了铸造市场参与度；与Cleveland - Cliffs延长了印第安纳港合同至2035年9月 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国内焦炭业务铸造和出口焦炭市场健康状况及2024年展望 - 公司第一季度现货焦炭销售已售罄，铸造和高炉销售大部分已确定，预计全年满负荷运营；铸造市场强劲，2024年销售基本确定 [12][13] 问题: 65万吨高炉焦炭当量的相关情况及受现货价格波动影响的数量 - 65万吨高炉焦炭当量与去年相同，公司因铸造和现货高炉焦炭市场规模较小，无法披露两者差异，但受价格影响的数量不显著，约为几十万吨 [16][18] 问题: 是否锁定了将煤炭转化为焦炭的所有煤炭价格 - 由于现货高炉销售提前三到六个月销售，公司将煤炭采购与现货高炉销售挂钩，因下半年仍有部分现货高炉焦炭销售未完成，所以尚未完全购买2024年的煤炭需求 [21] 问题: Granite City项目的劳动力影响及工会立场 - 公司期待与工会合作开展Granite City GPI项目，目前与美国钢铁公司合作良好，工会尚未对该转换项目表态 [32][38] 问题: 净债务目标及资金使用计划 - 公司长期目标是总杠杆率达到3倍或更低，目前远低于该目标；2024年预计产生的现金流将为Granite City GPI项目储备资金，若项目启动，预计杠杆率将回到3倍左右 [74][80] 问题: Granite City合同到期是否会加快决策进程及合同能否与GPI项目协议相互独立 - 焦炭合同是与美国钢铁公司就GPI项目讨论的一部分，目标是在项目完成后将合同再延长10年，合同可以延长，且与GPI项目协议可以相互独立 [88][89] 问题: CMT煤炭照付不议合同的吨数、是否为最后一年及其他产品发货情况和增加发货量的举措 - CMT与客户的煤炭照付不议合同为400万吨，指导范围预计处理略高于该最低照付不议量；关于是否为最后一年未明确答复；其他产品发货量指导略低于去年但不显著，今年将继续在CMT寻找机会和其他产品 [91][96] 问题: 目前未固定或承诺的焦炭业务量 - 铸造和现货高炉焦炭总量为65万吨，铸造焦炭全年销售已确定且价格年初固定，现货部分从第二季度起价格可能波动 [100][101]