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TaskUs(TASK) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript
TASKTaskUs(TASK)2024-02-29 09:52

财务数据和关键指标变化 - 2023年美国收入较2022年下降超1亿美元,最终约为1.48亿美元,是唯一收入下降地区,其他地区如菲律宾、印度和世界其他地区同比增长 [5] - 2023年实现营收9.244亿美元,调整后EBITDA为2.208亿美元,调整后EBITDA利润率为23.9%,高于指引的23.3% [27] - 2023年第四季度营收2343万美元,同比下降3.3%,环比增长3.8%;调整后EBITDA为590万美元,利润率为25.2%,高于指引的22.5% [27][59] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用(SG&A)为489万美元,占收入的20.9%,低于上一年的645万美元或26.6% [46] - 2023年全年自由现金流(不含收购相关付款)为1.31亿美元,远超指引的超1.15亿美元 [14] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为1.258亿美元,高于9月30日的1.146亿美元;第四季度资本支出增至81万美元,占收入的3.5% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度数字客户体验(DCX)收入同比下降4.4%,环比增长4.1%;信任与安全服务收入同比增长23.5%,环比增长7.3%;AI服务收入同比下降26.5% [19][20][75] - 2023年第四季度DCX业务收入为1519万美元,信任与安全业务收入为522万美元,AI服务收入为301万美元 [75] - 2023年第四季度风险与响应业务收入增长对信任与安全服务线整体增长率有积极贡献 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度美国交付收入同比下降35%,其他地区收入增长5%,拉丁美洲收入同比增长约78% [60] - 2023年第四季度菲律宾贡献了56%的收入,美国贡献14%,印度贡献12%,世界其他地区贡献18% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司专注四项举措加速收入增长,包括从竞争对手处夺取份额、拓展企业客户、交叉销售专业服务、在服务交付中部署生成式AI工具 [68][70][71] - 公司将继续投资销售、营销和技术,扩大增长团队,以实现2024年目标并恢复同比增长 [101] - 公司推出基于TaskGPT平台的知识助手AssistAI,并将其作为服务的一部分提供给所有客户 [31] - 行业整合为公司提供了获取更多市场份额的机会,公司将帮助客户更好地多元化其合作伙伴网络 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是充满挑战的一年,公司未实现以往的营收增长,但团队努力使第四季度营收和调整后EBITDA超出指引上限 [13][14] - 尽管宏观环境仍具挑战性,但2024年开局良好,公司对实现全年目标并在下半年恢复同比增长持谨慎乐观态度 [28][86] - 预计2024年全年营收在9 - 9.5亿美元之间,调整后EBITDA利润率约为22% - 23%,自由现金流为1.2 - 1.3亿美元 [52] 其他重要信息 - 2023年公司新增47个新客户,为2018年以来最多,客户集中度进一步改善 [62] - 2023年底公司拥有约48200名全球员工,较上一季度增加约1200人 [30] - 2023年使用公司一项以上服务的客户数量同比增长30% [30] - 2023年底公司有97个客户的服务账单超过100万美元,高于2022年的86个 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年相对于2023年第四季度可能面临的增量逆风以及公司长期增长的看法 - 公司目标是推动营收达到指引范围上限,需执行增长战略的四个要素,积极从竞争对手处夺取份额 [56] 问题: 公司如何实现2024年的增长目标 - 公司将通过从竞争对手处夺取份额、拓展企业客户、交叉销售专业服务、在服务交付中部署生成式AI工具来实现增长目标 [68][70][71] 问题: 公司在2023年实现强劲自由现金流的原因以及未来在营收逆风情况下如何保护自由现金流 - 2023年实现强劲自由现金流得益于提前实施的多年效率提升计划和对宏观经济变化的及时反应;未来公司将继续优化资本支出、管理营运资金,有信心在业务环境变化时继续产生强劲自由现金流 [89][112] 问题: 公司在拓展企业客户方面的进展以及与以往专注科技客户的市场策略调整 - 2023年公司扩大了销售和客户服务团队,招聘了多位有企业销售经验的行业资深人士,并成功签约一家领先的信用合作社,展示了在银行金融服务和传统企业医疗保健客户销售方面的成功 [113] 问题: 公司利润率在营收波动情况下保持良好的原因以及未来是否会下降 - 2023年利润率受益于离岸业务组合转变,未来公司将继续优化运营效率,且业务增长更多发生在离岸地区,这些都有助于维持利润率 [118][119] 问题: 如何平衡内部AI解决方案的定价和投资与帮助客户投资自身解决方案之间的关系 - 行业未来需要服务提供商结合训练有素的团队和技术解决客户问题,公司看到客户对使用第三方技术或与拥有AssistAI的公司合作感兴趣 [99][100] 问题: 美国业务的风险以及对未来美国收入占比的预期 - 美国业务存在一定风险,但预计美国收入占比不会低于10%,未来可能会有一些增量的从美国到离岸的业务转移,但规模不会像2022 - 2023年那么大 [103] 问题: 公司新客户签约速度快但营收增长不多,平均客户规模变小的原因 - 2023年新客户签约数量创2018年以来新高,但初始交易规模较小,部分原因是更多客户对离岸业务感兴趣,同时2023年部分大客户优化了支出,目前这些大客户的收入已企稳并预计在2024年实现个位数增长 [96][97] 问题: 公司在专业服务交叉销售方面何时会出现增长拐点以及有多少客户准备再次使用公司专业服务 - 2023年使用公司一项以上专业服务的客户数量大幅增加,许多来自生成式AI领域的客户项目虽小但潜力巨大,公司对专业服务需求的持续增长感到兴奋和鼓舞 [104][105] 问题: 客户的离岸业务转移进展以及未来其他客户进一步离岸的预期 - 公司最大客户在2023年削减了某些AI相关研发投资,最大的自动驾驶汽车客户进行了大规模的从美国到离岸的业务转移;未来可能会有一些增量的从美国到离岸的业务转移,但规模不会像2022 - 2023年那么大 [128][134] 问题: 随着营收增长恢复,资本配置是否会有变化 - 公司将继续关注资本的使用,包括资本支出、在合适价格下的股票回购以及考虑潜在的并购机会 [132]