财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.256亿美元，超出2.2 - 2.22亿美元的指引范围，但同比下降2.8% [39] - 第三季度DCX业务营收1.46亿美元，同比下降3.6% [40] - 第三季度信任与安全业务营收4870万美元，同比增长10.9% [41] - 第三季度AI服务业务营收3100万美元，同比下降15.7% [42] - 第三季度调整后EBITDA为5290万美元，利润率23.5%，高于指引的22.4%，但低于去年同期的5550万美元和23.9% [9][46] - 第三季度调整后净利润3000万美元，调整后每股收益0.32美元，低于去年同期的3580万美元和0.35美元 [47] - 截至9月30日，现金及现金等价物为1.146亿美元，低于去年12月31日的1.34亿美元 [48] - 第三季度运营现金流2170万美元，低于去年同期的4150万美元；若排除收购相关支出，运营现金流为4000万美元 [49] - 第三季度资本支出790万美元，高于去年同期的670万美元，预计全年约3500万美元 [49] - 第三季度自由现金流1380万美元，占调整后EBITDA的26.1%；排除收购相关支出，自由现金流为3220万美元，占比60.8% [49] - 全年营收指引上调至9.15 - 9.17亿美元，第四季度预计营收2.25 - 2.27亿美元 [10][34] - 预计全年调整后EBITDA利润率约23.3%，第四季度约22.5% [26][51][53] - 全年自由现金流指引上调至超过1.15亿美元（排除收购相关支出） [11][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验（DCX）业务：第三季度营收1.46亿美元，同比下降3.6%，主要受最大客户营收下降、部分客户成本优化和业务量下降影响，但新客户签约和现有客户业务拓展部分抵消了下降 [13][40] - 信任与安全业务：第三季度营收4870万美元，同比增长10.9%，主要得益于按需旅行和交通、社交媒体和金融科技等领域客户的增长，虽最大股票交易客户业务量下降但整体仍增长；使用该服务的客户数量同比增加42%，排除最大客户后营收同比增长22% [17][19][41] - AI服务业务：第三季度营收3100万美元，同比下降15.7%，主要受最大客户和最大自动驾驶汽车客户业务收缩影响，但使用该服务的客户数量有所增加，且在自动驾驶汽车和广告数据与分析等领域有新业务签约 [28][29][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，菲律宾市场营收占比56%，美国市场占比14%，印度市场占比13%，其他地区占比17% [43] - 拉丁美洲市场表现强劲，营收同比增长超70%；日本、马来西亚和台湾地区提供亚洲语言服务的营收同比增长近35%；希腊和克罗地亚市场也有增长 [24][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括拓展大型科技和企业客户、服务来自新地区的全球客户、专注专业服务，通过这些举措有望实现营收增长 [30] - 持续投资生成式AI计划、销售和营销以推动增长，同时优化G&A和CapEx支出以提高利润率和现金流 [10] - 在行业竞争中，公司凭借技术领先、能满足复杂多语言需求和解决客户支持与增长难题的能力赢得业务，如从竞争对手处赢得业务 [13][15][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍具挑战性，但公司团队努力使全年营收和自由现金流指引上调 [10][11] - 对健康医疗领域业务增长充满信心，认为将是2024年重要增长领域；信任与安全业务有望受益于政治周期带来的增长机会 [66][83] - 虽第一季度营收预计环比下降，但公司专注增长策略，相信能实现营收增长 [34][75] 其他重要信息 - 公司实施股票回购计划，截至第三季度末已回购超980万股，第三季度回购约450万股，平均价格10.62美元，计划剩余授权约7650万美元 [36][48] - 公司在希腊塞萨洛尼基开设新站点，员工来自不同国家和文化，讲超30种语言 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明前20大客户的效率提升措施，以及未来趋势如何？ - 前20大客户中多数营收同比增长并增加对公司的投入，但部分客户采用接触转移和自动化等方式降低业务量，还有部分业务从在岸转移到离岸；目前该趋势接近尾声，最大客户营收预计明年企稳 [60][61] 问题2: 是否仍与现有和新客户就基于结果的定价进行沟通，本季度有何进展？ - 公司在TaskGPT上的自动化努力增加了关于基于结果定价的沟通，客户对改善单位经济和节省成本更感兴趣，生成式AI投资将有助于实现这一目标 [62][63] 问题3: 对第四季度业绩环比改善有信心的原因是什么？ - 原因包括成功销售季节性业务、医疗保健客户签约和业务拓展、部分客户增加基础业务以及向寻求降低成本的客户销售新服务 [65][66][69] 问题4: 医疗保健垂直领域的增长是来自少数客户还是多个客户，未来机会如何？ - 公司今年成功签约多个医疗保健客户，且有活跃的业务机会管道，认为该领域将是2024年重要增长领域 [66] 问题5: 全年利润率指引为23.3%，但第四季度低于该水平，是否有季节性因素影响，明年利润率如何？ - 第四季度利润率较低是因为存在季节性费用，如假期工资；虽未提供2024年指引，但公司将继续优化G&A、从离岸业务获得更多杠杆效应并发展专业服务线 [72][73] 问题6: 除季节性因素外，明年业务能否实现增长？ - 公司首要目标是实现增长，团队在获取市场份额和新机会方面表现出色；将专注于向企业和科技大客户销售、拓展欧洲和亚洲新客户以及交叉销售专业服务，该策略已初见成效 [75] 问题7: 请谈谈员工士气、工资通胀情况以及内容业务受政治周期的影响？ - 不同地区员工士气不同，近岸地区如墨西哥和哥伦比亚业务增长快，员工士气高且有晋升机会；离岸业务员工满意度和参与度高；在岸业务因营收下降面临挑战；工资通胀在2023年已回归正常水平，且部分影响被业务从在岸向离岸转移抵消；2024年信任与安全业务预计在政治领域有更多工作机会，公司有能力应对现有客户需求，并在社交媒体和视频流媒体公司有拓展机会 [78][79][81][83] 问题8: 海外和新交付地区的增长对SG&A和CapEx有何影响，何时能获得杠杆效应？ - 虽未提供明年利润率指引，但公司将继续优化G&A、从离岸业务获得更多杠杆效应并发展专业服务线；全年CapEx预计约3500万美元，占营收约3.8%，公司会在必要时进行投资 [87][88][90] 问题9: 公司在生成式AI下一阶段发展需要进行哪些投资？ - 公司已大力投资建设技术团队和开发TaskGPT平台，拥有AI专家团队；未来有望通过大语言模型训练和信任与安全服务实现营收增长，预计明年会增加在生成式AI和销售营销方面的投资 [91][92][99] 问题10: 自动驾驶车辆安全运营业务中，每辆车对应的代理数量以及业务规模如何？ - 自动驾驶领域尚处早期，公司支持多家领先制造商，本季度推出的车辆安全运营业务是重要拓展；目前难以确定每辆车对应的代理数量，但公司在该领域有良好发展前景 [96][100] 问题11: 2024年第一季度营收环比和同比情况如何？ - 第一季度营收预计环比下降，原因是季节性业务量反转和宏观经济环境导致的客户流失风险；由于第四季度和明年第一季度基数较高，同比下降幅度可能稍大 [102][103]