财务数据和关键指标变化 - 集团收入增长74%，增加92亿里拉，主要得益于土耳其业务用户基础扩大、ARPU增长以及数字服务增长；国际业务收入增长48% [12] - EBITDA达到95亿里拉，EBITDA利润率扩大3.7%，员工费用增加被互连费用、销售成本和能源成本占收入比例的下降所抵消 [13] - 过去12个月资本支出强度比率为20.7%，移动和固定投资占总资本支出超70%，移动资本支出因地震有一次性支出，固定业务略超年度目标但低于往年 [14] - 现金头寸在第二季度增加78亿里拉，外汇变动影响62亿里拉；总债务增加187亿里拉，主要因货币贬值148亿里拉；净债务为282亿里拉，净杠杆约1倍，不包括Financell为0.8倍；今年剩余外汇债务偿还约1.56亿美元 [37] - 全年收入增长目标修订为约71%，EBITDA指引约370亿里拉，资本支出强度维持在约22% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第二季度后付费用户增加40.4万，后付费用户占移动用户基数的70%；移动ARPU加速增长84%，与CPI差距扩大；移动用户流失率为1.9% [4][27] 固定宽带业务 - 第二季度光纤用户增加4万，IPTV平台净增3.5万用户，新增家庭通行证16.5万，超过年度目标；住宅光纤ARPU增长49%，超过季度平均年度通胀 [5][6] 数字服务和解决方案业务 - 独立收入同比增长87%，OTT TV服务用户超100万，云存储服务用户超200万，巴基斯坦业务活跃用户超100万 [7] 数字商业服务业务 - 占公司收入10%，同比增长82%，主要增长驱动因素为系统集成项目、数据中心和云业务，系统集成项目积压订单达290万里拉 [8] 国际子公司业务 - 占集团收入10%，第二季度同比增长48%，剔除货币影响有机增长38%；乌克兰lifecell收入以当地货币计算同比增长36%，EBITDA利润率提高1.2个百分点；BeST收入以当地货币计算同比增长22%，利润率提高20个百分点 [10] 科技金融业务 - 同比增长93%，增加3.83亿里拉；Paycell收入同比增长95%，Pay Later业务量翻倍；金融业务收入增长87%，贷款余额达47亿里拉，增长88% [31][32][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动市场整体价格水平因公司提价和竞争对手跟进上升，但市场出现临时竞争优惠，导致MNP量增加，新用户获取价格上升和针对游客的替代数据解决方案影响了预付费用户 [4] - 固定宽带市场， incumbent运营商不愿调整价格对公司业务有不利影响，公司过去一年转向提供12个月合约或无合约套餐，截至6月53%的光纤客户选择该方案 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取通胀定价策略，密切关注通胀并适时调整价格，8月已对移动和固定业务提价 [20] - 固定业务方面，今年主要专注于将固定投资货币化；数字服务和解决方案业务持续扩张付费用户；科技金融业务不断拓展服务和用户基础 [14][7][31] - 作为市场领导者，公司在移动业务上优先及时调整价格，固定业务也看到一些积极变化利于提价；竞争对手在价格调整上跟随公司 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩出色，通胀定价策略推动业绩加速增长，收入和EBITDA增长显著，净利润同比增长70%，基于此提高全年指引 [26] - 对EBITDA下半年表现持谨慎态度，原因是预计能源价格上涨和员工工资增加，但仍有望保持在40%左右水平 [54] - 移动用户增长受季节性和新用户获取价格等因素影响，认为替代数据解决方案可能存在安全风险 [53] - 难以预测乌克兰业务未来情况，虽目前表现良好，但战争仍在持续，人口外流情况不确定 [68] 其他重要信息 - 5月全国联合QR项目启动，用户可使用Paycell应用在有QR码的任何地点付款 [9] - 4月工业用电价格降低15%支持了利润率，7月公司因最低工资提高将员工工资提高约37%，从第三季度开始影响财务状况 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 移动ARPU增长及价格调整情况，下半年移动ARPU预期 - 公司8月对移动和固定业务都进行了提价，将密切关注通胀并根据通胀情况调整价格 [20] 问题: 移动用户新增数量增长放缓是否可持续，光纤和IPTV用户新增预期 - 第二季度移动用户净增16.5万，受季节性影响低于正常趋势，后付费用户增加部分被预付费用户流失抵消，认为替代数据解决方案可能有安全风险；预计今年光纤和IPTV净增约100万用户 [53][40] 问题: 财务费用增加原因，未进行套期保值的结果，第三季度EBITDA和财务费用预期 - 衍生品组合的正市值计价帮助限制了外汇损失，未来掉期曲线的变动会影响外汇损益，公司目标是保持外汇中性；第三季度情况取决于经济管理的利率政策，若利率上升可能增加财务费用 [23][42] 问题: 明年资本支出强度预期 - 难以预测明年资本支出强度，目标是降低资本支出与销售的比率，预计会略低但因75%的资本支出依赖外汇且宏观条件不确定，目前无法确定 [65] 问题: 公司上调全年指引，对下半年EBITDA利润率表现谨慎的原因 - 一是上半年能源价格下降，预计下半年能源价格上涨；二是7月员工工资提高约37%，会影响下半年EBITDA，但仍有望保持在40%左右 [54] 问题: 公司使用短期衍生品工具的原因，外汇头寸情况及套期保值成本和收益情况 - 2021年第四季度货币大幅波动后，为维持套期保值组合选择短期衍生品工具；第二季度末净外汇多头头寸8400万美元，符合外汇中性定义；短期工具套期保值成本在选举后正常化，但外汇汇率上升，大部分外汇收益来自汇率上升，抵消了短期衍生品合约估值损失 [56][57] 问题: 第三季度定价和用户新增趋势，监管环境预期 - 作为市场领导者按通胀提价，竞争对手跟随，固定业务有提价机会；移动业务将继续根据通胀调整价格；预计2024年进行5G牌照或频谱招标，财富基金是战略投资者，不认为会有问题 [61][62] 问题: 今年是否取消其他提价，后续提价预期 - 公司刚提价，将跟随通胀，预计年底前还会有一次提价 [64] 问题: 乌克兰业务增长是否会持续 - 难以预测乌克兰业务未来情况，虽目前表现良好，但战争仍在持续，人口外流情况不确定 [68]