会议主要讨论的核心内容 多晶硅行业分析 - 多晶硅产量环比下降3%,导致成本上升,但通威仍然是行业最低成本企业,现金成本在3.5万元左右 [1][2] - 新特方面,随着三大基地逐步满产,一季度产量环比增长22%,生产成本从5.34万元大幅下降到4.85万元,现金成本也降至4.3万元 [2] - 由于供给持续增长,多晶硅价格从3月底开始大幅下跌,无税价格跌至3.7-3.5万元 [2] - 行业严重亏损,预计5月将有大量减产,多晶硅价格已基本见底,三季度有望企稳回升 [3] 美国生物安全法案对国内企业的影响 - 美国新法案将耀明生物列为"值得担忧的生物科技公司",但给予现有订单2032年1月1日前不受影响的豁免期 [4][5] - 新订单方面,虽然有一定宽限期,但仍可能受到影响,企业在选择合作伙伴时需谨慎考虑 [5][6] - 已在美上市的创新药企影响有限,但尚未上市的临床试验阶段企业需要case by case评估 [6][7] 医药行业其他公司情况 - 传奇生物一季度业绩符合预期,Covid-19销售有所恢复,下半年有望进一步提升 [8] - 金斯瑞CDMO业务有望持续增长,未来对公司收入和估值贡献将越来越大 [9]