财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度综合收入为8580万美元，较2022年第四季度增长20%，较2023年第三季度增长4.6% [13] - 2023年第四季度毛利润为1440万美元，较2022年第四季度下降8%，主要归因于DIR费用增加 [13] - 2023年全年收入为3.24亿美元，较2022年增长28%；毛利润为6000万美元，较2022年增长14% [14] - 截至2023年12月31日，按人头计算的会员年收入为每人1.40美元，较2022年增长10.5% [14] - 截至2023年底，公司现金及现金等价物余额为3300万美元，短期投资为4900万美元，总计8300万美元 [15] - 2023年第四季度运营亏损为1500万美元，较2022年第四季度减少980万美元；净亏损为1880万美元，较2022年第四季度增加770万美元 [32] - 2023年净亏损为8310万美元，较2022年减少8320万美元；调整后EBITDA为负2580万美元 [33] - 2023年第四季度SG&A（包括折旧和摊销）为2970万美元，较2022年第四季度下降3.6%，占收入的35%，较2022年第四季度下降8.5% [45] - 2023年SG&A（包括折旧和摊销）为1.2亿美元，较2022年减少440万美元，占收入的37%，较2022年下降1200个基点；运营亏损为7700万美元，较2022年减少500万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预计2024年加利福尼亚州药房将产生超过3000万美元的增量收入，Part D业务全年增长约50% [25] - 2023年第四季度公司新增7名受雇医生，主要在南加州，使受雇医生和高级执业提供者总数达到119人 [9] - 2023年12月公司成功收购并推出加利福尼亚州药房，已完成超过1300份专科药物配药 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于加州以外地区的利用率较高以及仅提供医疗保险优势的合同机会占主导，许多新合作关系在人均经济效益方面较加州竞争激烈的费率环境有显著改善 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为医疗计划和委托医疗集团首选的肿瘤治疗机构，不仅要在社区提供优质的医疗肿瘤服务，还要拓展放射肿瘤学服务，并尽可能通过按人头付费的风险协议承担更多服务 [37] - 公司宣布与Carrum Health建立合作关系，这是首个基于雇主的合作模式，为公司开辟了新的机会渠道 [37] - 公司的四个关键战略优先事项包括消除现金消耗、在加州、内华达州和亚利桑那州等传统市场增长并提高利润率、开拓新市场、引领基于价值的肿瘤市场 [16][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年全年收入在4亿 - 4.15亿美元之间，较2023年增长23% - 28%，增长因素包括药房业务以及基于价值的合同的持续扩展和有机增长 [10] - 预计2024年毛利润在6800万 - 7900万美元之间，调整后EBITDA在负1800万 - 负800万美元之间，EBITDA亏损减少30% - 近70% [29] - 公司认为DIR费用和药品利润率压缩等宏观问题若在2024年无改善，且除第一季度高确定性机会外无额外增长，则处于毛利润指导范围低端；若药品方面宏观逆风改善、公司采取战略措施提高利润率以及增长加速，则可达到高端 [39] 其他重要信息 - 公司受到近期医疗保健网络攻击影响，团队正与实践管理供应商积极合作，迅速建立向付款人传输索赔的替代渠道，预计会导致2024年第一和第二季度销售未收款天数增加并暂时影响现金流，但认为影响不大 [11][12] - 公司已解决先前披露的复杂会计交易审查内部控制方面的重大缺陷，截至2023年12月31日，财务报告内部控制有效 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司提到的六个机会是什么样的，与佛罗里达州的合同、Carrum Health合作以及MaxHealth协议扩展相比，未来最大的机会是什么 - 公司战略是成为医疗计划和委托医疗集团首选的肿瘤治疗机构，通过拓展放射肿瘤学服务并按人头付费承担更多服务，同时与Carrum Health的合作开辟了新机会渠道 [37] 问题: 如何看待毛利润指导范围的低端和高端 - 低端假设2024年DIR费用和药品利润率压缩等宏观问题无改善，且除第一季度高确定性机会外无额外增长；高端则依赖于药品方面宏观逆风改善、公司采取战略措施提高利润率以及增长加速 [39] 问题: 如何看待自由现金消耗率以及未来自由现金的发展趋势 - 2023年第四季度现金消耗是公司上市以来最低的，约为500万美元；第一季度存在DSO问题以及与工资税等相关的成本压力，这是第一季度的特殊情况，除此之外，目标是使现金消耗低于前几个季度 [40]